0.0000% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
交银全球资源混合(QDII)
基金主代码
519709
交易代码
519709
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年5月22日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
31,806,651.57份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在全球范围内精选自然资源相关行业的上市公司，通过积极主动的资产配置和组合管理，在有效控制组合下行风险的前提下力争实现资本的长期保值增值。
投资策略
通过对全球宏观经济、大宗商品价格和自然资源相关行业上市公司基本面的分析，根据宏观经济运行特点对不同自然资源类别相关资产价格或其所对应的大宗商品（如能源、贵金属、基本金属、农产品等）价格所产生的不同影响，利用基金管理人在大宗商品、自然资源及其相关产业等领域的专业研究，自上而下的选择明显受益于宏观经济运行特征的自然资源类别进行投资，同时在该资源类别内自下而上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势、明显受益于相关资源价格上涨的上市公司股票进行投资，在有效控制下行风险的前提下，优化组合收益，构建具有长期投资价值的投资组合，实现资产的保值增值。
业绩比较基准
MSCI全球原材料总收益指数收益率×65%＋MSCI全球能源总收益指数收益率×35%
风险收益特征
本基金为主要投资全球范围内自然资源相关行业上市公司的主动混合型基金，基金所投之标的与全球经济景气度、大宗商品市场表现及各相关产业联动性相对较高，波动性较大，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
孙艳
田青
联系电话
（021）61055050
010-67595096
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5000，021-61055000
010-67595096
传真
（021）61055054
010-66275853
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
Schroder Investment Management Limited
JPMorgan Chase Bank，National Association
中文
施罗德投资管理有限公司
摩根大通银行
注册地址
英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus, OH43240, U.S.A.
办公地址
31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New York 10017
邮政编码
EC2V 7QA
10017
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com，www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）
本期已实现收益
2,112,069.20
本期利润
5,277,547.48
加权平均基金份额本期利润
0.1338
本期基金份额净值增长率
12.88%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.335
期末基金资产净值
44,062,130.15
期末基金份额净值
1.385
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
1.84%
0.61%
0.41%
0.70%
1.43%
-0.09%
过去三个月
1.76%
0.65%
-0.68%
0.65%
2.44%
0.00%
过去六个月
12.88%
0.67%
1.33%
0.64%
11.55%
0.03%
过去一年
23.66%
0.73%
12.05%
0.69%
11.61%
0.04%
过去三年
14.75%
1.53%
-16.94%
1.12%
31.69%
0.41%
自基金合同生效起至今
41.09%
1.29%
7.00%
1.02%
34.09%
0.27%
注：本基金的业绩比较基准为MSCI全球原材料总收益指数收益率×65%＋MSCI全球能源总收益指数收益率×35%，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年5月22日至2017年6月30日）
/
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的75只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈俊华
交银环球精选混合(QDII)、交银全球资源混合(QDII)、交银沪港深价值精选混合的基金经理
2015-11-21
-
12年
陈俊华女士，中国国籍，上海交通大学金融学硕士。历任国泰君安证券研究部研究员、中国国际金融有限公司研究部公用事业组负责人。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。
周中
交银环球精选混合(QDII)、交银全球资源混合(QDII)的基金经理
2015-12-12
-
8年
周中先生，中国国籍，复旦大学金融学硕士。历任野村证券亚太区股票研究部研究助理，中银国际证券研究部研究员、高级经理，瑞银证券研究部行业分析师、董事。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。
蔡铮
交银环球精选混合(QDII)、交银上证180公司治理ETF及其联接、交银深证300价值ETF及其联接、交银全球资源混合(QDII)、交银国证新能源指数分级、交银中证海外中国互联网指数（QDII-LOF)、交银中证互联网金融指数分级、交银中证环境治理指数（LOF）的基金经理，公司量化投资部副总经理
2015-04-22
2017-03-25
8年
蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工程硕士。历任瑞士银行香港分行分析员。2009年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任投资研究部数量分析师、基金经理助理、量化投资部助理总经理。2012年12月27日至2015年6月30日担任交银施罗德沪深300行业分层等权重指数证券投资基金基金经理，2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金经理，2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金经理，2015年8月13日至2016年7月18日担任交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所任职务
证券从业年限
说明
Simon Webber
施罗德集团多区域（全球及国际）股票投资主管、全球和国际股票基金经理、全球气候变化股票基金经理
18年
Simon Webber先生，英国曼彻斯特大学物理学学士，CFA。1999年加入施罗德投资管理有限公司，历任全球技术团队分析员。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，海外股市表现较好，交易偏好继续向大盘蓝筹集中，“漂亮50”股票表现较好。欧美方面，虽然在美国加息、缩表等预期指引下，市场整体依然表现较强。香港市场，南下资金推动恒生指数获得超过17.1%的涨幅，值得注意的是，二季度开始腾讯、汇丰、友邦和平安等较大权重公司贡献了恒指超过七成的上涨。交易拥挤以及获利较多，使得部分投资者对香港市场开始转向谨慎，市场震荡加剧。本基金主要投资的自然资源相关股票方面，由于受到石油价格震荡向下的影响，大宗商品类股票上半年表现较为平淡。面对不确定性加大的市场，本基金操作较为谨慎稳健，注意风险的规避。
本基金在上半年总体呈较低仓位运作。重点配置于需求比较稳定、受益于供给侧改革的相关自然资源类公司。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.385元，本报告期份额净值增长率为12.88%，同期业绩比较基准增长率为1.33%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年，我们对海外经济总体持谨慎乐观的态度。一方面，美联储加息缩表对流动性有负面影响，但是另一方面，海外经济尤其是美国仍然处于复苏阶段，企业盈利依然强劲，从而有望推动公司股价上涨。欧洲也逐步走出了政治不确定性的阴影，经济重新回到了复苏的轨道上来，欧洲央行虽然近期表态较为强硬，但是我们认为持续偏紧的概率不大，但复苏的进程也不会一蹴而就，中间难免会有一些波动。中国经济依然是影响香港市场的最主要因素，港股尽管上半年涨幅较大，但香港市场整体的估值水平较低，加上中国大陆资金持续流入香港市场，我们认为下半年结构性机会仍然存在，我们将继续关注供给侧改革、科技和一带一路领域的相关标的。我们仍坚持精选个股的投资策略，寻找业绩确定性高、可持续发展的公司，力争为投资者获取较为长期且可持续的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内曾连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万元的情形。截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于五千万元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产：
-
-
银行存款
6.4.7.1
6,078,984.66
13,228,900.55
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
6.4.7.2
39,122,362.02
26,641,411.59
其中：股票投资
39,122,362.02
26,641,411.59
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
529,863.12
-
应收利息
6.4.7.5
448.20
330.67
应收股利
642,429.80
-
应收申购款
63,524.08
31,061.05
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
46,437,611.88
39,901,703.86
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
2,206,027.83
452,123.99
应付管理人报酬
67,364.37
60,615.51
应付托管费
13,098.64
11,786.33
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
-
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
88,990.89
41,292.44
负债合计
2,375,481.73
565,818.27
所有者权益：
-
-
实收基金
6.4.7.9
31,806,651.57
32,063,310.06
未分配利润
6.4.7.10
12,255,478.58
7,272,575.53
所有者权益合计
44,062,130.15
39,335,885.59
负债和所有者权益总计
46,437,611.88
39,901,703.86
注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.385元，基金份额总额31,806,651.57份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
6,063,366.70
-104,013.84
1.利息收入
18,443.79
11,038.58
其中：存款利息收入
6.4.7.11
18,443.79
11,038.58
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,114,374.68
-6,458,509.41
其中：股票投资收益
6.4.7.12
2,242,472.36
-6,989,907.77
基金投资收益
6.4.7.13
-
-
债券投资收益
6.4.7.14
-
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.15
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.16
-
-
股利收益
6.4.7.17
871,902.32
531,398.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
3,165,478.28
6,222,925.46
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-276,809.31
117,544.84
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.19
41,879.26
2,986.69
减：二、费用
785,819.22
499,959.23
1．管理人报酬
470,386.40
253,633.65
2．托管费
91,464.01
49,317.64
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
6.4.7.20
148,790.05
92,038.32
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
6.4.7.21
75,178.76
104,969.62
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
5,277,547.48
-603,973.07
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
5,277,547.48
-603,973.07
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
32,063,310.06
7,272,575.53
39,335,885.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
5,277,547.48
5,277,547.48
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-256,658.49
-294,644.43
-551,302.92
其中：1.基金申购款
27,274,384.06
9,469,258.53
36,743,642.59
2.基金赎回款
-27,531,042.55
-9,763,902.96
-37,294,945.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
31,806,651.57
12,255,478.58
44,062,130.15
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
26,648,861.69
3,795,845.97
30,444,707.66
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-603,973.07
-603,973.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-388,789.63
-36,301.60
-425,091.23
其中：1.基金申购款
2,103,029.21
188,023.98
2,291,053.19
2.基金赎回款
-2,491,818.84
-224,325.58
-2,716,144.42
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
26,260,072.06
3,155,571.30
29,415,643.36
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
交银施罗德全球自然资源证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1628号《关于核准交银施罗德全球自然资源证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币628,260,071.31元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第139号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》于2012年5月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 628,520,198.14份基金份额，其中认购资金利息折合260,126.83份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人�