0.0936% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日 §1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)根据本基金合同规定，于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
交银裕盈纯债债券
基金主代码
519776
交易代码
519776
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月4日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
996,842,174.44份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
交银裕盈纯债债券A
交银裕盈纯债债券C
下属分级基金的交易代码
519776
519777
报告期末下属分级基金的份额总额
996,828,842.54份
13,331.90份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考虑不同债券品种的收益率水平、供求关系、信用风险的大小和流动性的好坏等影响因素，深入挖掘价值被低估的标的券种。
业绩比较基准
中债综合全价指数
风险收益特征
本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于证券投资基金中中等风险的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
王晚婷
吴玉婷
联系电话
（021）61055050
021-52629999-212052
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
015289@cib.com.cn
客户服务电话
400-700-5000，021-61055000
95561
传真
（021）61055054
021-62535823
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com，www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2017年
2016年11月4日（基金合同生效日）至2016年12月31日
交银裕盈纯债债券A
交银裕盈纯债债券C
交银裕盈纯债债券A
交银裕盈纯债债券C
本期已实现收益
34,940,456.40
489.09
802,803.51
53.25
本期利润
16,256,657.27
153.35
1,126,878.20
78.56
加权平均基金份额本期利润
0.0184
0.0112
0.0056
0.0050
本期基金份额净值增长率
1.49%
1.09%
0.60%
0.50%
3.1.2期末数据和指标
2017年末
2016年末
交银裕盈纯债债券A
交银裕盈纯债债券C
交银裕盈纯债债券A
交银裕盈纯债债券C
期末可供分配基金份额利润
0.021
0.016
0.004
0.003
期末基金资产净值
1,017,395,150.42
13,549.58
201,337,484.61
15,725.88
期末基金份额净值
1.021
1.016
1.006
1.005
注：1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银裕盈纯债债券A：
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-0.20%
0.06%
-1.15%
0.06%
0.95%
0.00%
过去六个月
0.59%
0.05%
-1.30%
0.05%
1.89%
0.00%
过去一年
1.49%
0.06%
-3.38%
0.06%
4.87%
0.00%
自基金合同生效起至今
2.10%
0.06%
-5.75%
0.09%
7.85%
-0.03%
注：本基金业绩比较基准为中债综合全价指数。
2．交银裕盈纯债债券C：
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-0.39%
0.05%
-1.15%
0.06%
0.76%
-0.01%
过去六个月
0.30%
0.05%
-1.30%
0.05%
1.60%
0.00%
过去一年
1.09%
0.06%
-3.38%
0.06%
4.47%
0.00%
自基金合同生效起至今
1.60%
0.06%
-5.75%
0.09%
7.35%
-0.03%
注：本基金业绩比较基准为中债综合全价指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、交银裕盈纯债债券A
/
注：本基金基金合同生效日为2016年11月4日，截至报告期期末，本基金已完成建仓但报告期期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银裕盈纯债债券C
/
注：本基金基金合同生效日为2016年11月4日，截至报告期期末，本基金已完成建仓但报告期期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、交银裕盈纯债债券A
/
注：图示日期为2016年11月4日至2017年12月31日。基金合同生效当年的净值增长率按照当年实际存续期计算。
2、交银裕盈纯债债券C
/
注：图示日期为2016年11月4日至2017年12月31日。基金合同生效当年的净值增长率按照当年实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
1、交银裕盈纯债债券A：
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
-
-
-
-
-
2016年
-
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
-
2、交银裕盈纯债债券C：
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
-
-
-
-
-
2016年
-
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的78只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
连端清
交银货币、交银理财60天债券、交银丰盈收益债券、交银现金宝货币、交银丰润收益债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕兴纯债债券、交银裕盈纯债债券、交银裕利纯债债券、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券、交银天运宝货币的基金经理
2017-03-31
-
4年
连端清先生，复旦大学经济学博士。历任交通银行总行金融市场部、湘财证券研究所研究员、中航信托资产管理部投资经理。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。
章妍
交银荣祥保本混合、交银增强收益债券、交银裕通纯债债券、交银裕兴纯债债券、交银裕盈纯债债券、交银裕利纯债债券、交银启通灵活配置混合的基金经理
2016-11-04
2017-03-31
2年
章妍女士，复旦大学金融学硕士、中央财经大学统计学学士。9年金融行业证券投资工作经验，历任太平洋资产管理有限公司高级投资经理、资深投资经理。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。2015年11月21日至2016年12月29日担任交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金的基金经理，2016年1月9日至2017年3月30日担任交银施罗德裕通纯债债券型证券投资基金的基金经理，2016年6月20日至2017年3月30日担任交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理，2016年9月7日至2017年3月30日担任交银施罗德裕兴纯债债券型证券投资基金的基金经理，2016年11月4日至2017年3月30日担任交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金的基金经理，2016年11月23日至2017年3月30日担任交银施罗德裕利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2016年12月30日至2017年3月30日担任交银施罗德增强收益债券型证券投资基金的基金经理，2017年2月24日至2017年3月30日担任交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年主要受海外发达经济体复苏，国内房地产市场持续扩张等因素影响，国内经济整体上运行于相对舒适的区间。尽管下半年工业增加值与房地产投资等部分指标在边际上呈高位缓慢回落的走势，但受益于海外复苏，国内出口全年表现靓丽。更难得的是经济复苏并未带动物价上涨，全年CPI在低位运行。经济结构上，消费对GDP贡献较高，投资的影响继续减弱。
相对较好的经济表现显著增强了海内外监管当局推动货币政策回归正常化的决心与力度。尤其在国内，监管当局全面着手清理过去出现的金融乱象，“加强金融监管，严控金融风险”成为今年金融领域的关键词，监管政策再次成为今年债市波动的核心变量。货币政策上，央行今年通过上调公开市场操作利率，谨慎引导存贷款等资金利率上行，2月3日与3月16日央行两次上调公开市场操作利率及SLF等定向工具利率，12月14日央行小幅提升公开市场及MLF操作利率5个BP。监管政策上，金融监管政策朝着防控金融风险方向持续收紧。四月份银监会政策转向防控风控、加强银行业监管，11月8日国务院金融稳定发展委员会正式成立并召开第一次会议，11月17日央行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，资管业务结构重塑大幕开启。
资金面上，除三季度与年底几个交易日有所趋紧之外，今年市场资金面整体平稳，但是资金价格中枢较去年整体上移。受监管趋于严等影响，同业存款与同业存单收益率较去年大幅上行。受经济基本面好于预期，金融监管政策超预期严格等因素影响，今年债券整体上经历大幅调整，银行间市场10年期国开债年底YTM较去年末上升110BP以上。
基金操作方面，报告期内本基金继续加强信用风险管控，顺应市场走势调整债券持仓、组合杠杆与久期，为持有人创造稳健回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日，交银裕盈纯债债券A份额净值为1.021元，本报告期份额净值增长率为1.49%，同期业绩比较基准增长率为-3.38%；交银裕盈纯债债券C份额净值为1.016元，本报告期份额净值增长率为1.09%，同期业绩比较基准增长率为-3.38%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，国内经济运行可能走出舒适区，从目前的部分指标上看，边际上可能延续下行压力，但短期内压力不大。我们预计短期内央行将以中性货币政策为主，既抑制资产价格泡沫再度膨胀，又配合“三会”继续深化金融监管，维稳金融市场。监管政策上，我们静待央行资管指导意见及银行理财实施细则等重量级政策落地，国内资管市场或将迎来重塑期。组合管理方面，本基金将积极研判宏观经济走势，密切跟踪央行货币政策操作与金融监管政策动态，保持产品较好的流动性，积极跟踪把握市场节奏，尽力控制信用风险，努力为投资者创造稳健的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内曾连续二十个工作日以上出现基金份额持有人数量不满200人的情形，截至本报告期末，本基金基金份额持有人数量仍不满200人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金2017年12月31日和2016年12月31日的资产负债表，2017年度和2016年11月4日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告【普华永道中天审字(2018)第21964号】。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资产：
银行存款
7.4.7.1
8,960,077.93
4,594,449.05
结算备付金
-
1,454,545.44
存出保证金
-
-
交易性金融资产
7.4.7.2
1,318,500,000.00
119,214,000.00
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,318,500,000.00
119,214,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
75,000,232.50
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
25,433,053.06
1,228,571.89
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
1,352,893,130.99
201,491,798.88
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
334,769,432.61
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
40.26
-
应付管理人报酬
259,090.55
51,005.61
应付托管费
86,363.54
17,001.87
应付销售服务费
4.65
5.27
应付交易费用
7.4.7.7
21,267.04
1,525.90
应交税费
-
-
应付利息
102,232.32
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
246,000.02
69,049.74
负债合计
335,484,430.99
138,588.39
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
996,842,174.44
200,226,253.73
未分配利润
7.4.7.10
20,566,525.56
1,126,956.76
所有者权益合计
1,017,408,700.00
201,353,210.49
负债和所有者权益总计
1,352,893,130.99
201,491,798.88
注：1、报告截止日2017年12月31日，A类基金份额净值1.021元，C类基金份额净值1.016元，基金份额总额996,842,174.44份，其中A类基金份额996,828,842.54份，C类基金份额13,331.90份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017年度和2016年11月4日(基金合同生效日)至2016年12月31日。
3、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：交银施罗德裕盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年11月4日（基金合同生效日）至2016年12月31日
一、收入
22,549,528.99
1,323,362.67
1.利息收入
41,939,968.09
999,262.67
其中：存款利息收入
7.4.7.11
222,167.56
434,637.42
债券利息收入
40,664,741.23
218,805.41
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,053,059.30
345,819.84
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-706,356.09
-
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-706,356.09
-
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
-18,684,134.87
324,100.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
51.86
-
减：二、费用
6,292,718.37
196,405.91
1．管理人报酬
2,657,935.37
93,709.87
2．托管费
885,978.56
31,236.61
3．销售服务费
55.41
9.69
4．交易�