基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月二十日
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 7月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 4月 1日起至 6月 30日止。
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
2
§2 基金产品概况
基金简称 华夏兴和混合
基金主代码 519918
交易代码 519918
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月 30日
报告期末基金份额总额 451,054,752.73份
投资目标
通过深入研究,发掘经济发展过程中受益于内需增长的优
质公司,在严格控制风险的前提下,谋求基金资产的长期
增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需
情况等因素的综合分析以及对市场趋势的判断,结合各类
资产的风险收益水平,合理确定基金在股票、债券等各类
资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×70%+上
证国债指数收益率×30%。
风险收益特征
本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市
场基金,低于股票基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年 4月 1日-2017年 6月 30日)
1.本期已实现收益 -2,034,265.93
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
3
2.本期利润 -3,924,596.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0086
4.期末基金资产净值 658,550,158.26
5.期末基金份额净值 1.460
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.54% 1.09% 4.30% 0.43% -4.84% 0.66%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏兴和混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年 5月 30日至 2017年 6月 30日)
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
4
注:自 2014年 5月 30日起,由《兴和证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴和
混合型证券投资基金基金合同》生效。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
佟巍
本基金
的基金
经理、
股票投
资部总
监
2016-08-18 - 9年
美国密歇根大学工业
工程、金融工程硕士。
曾任雷曼兄弟亚洲投
资有限公司、野村国
际(香港)有限公司
结构化信贷交易部交
易员等。2009年 1月
加入华夏基金管理有
限公司,曾任研究员、
投资经理等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
5
用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基
金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和
流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度,库存周期上行阶段接近尾声,国内宏观经济开始呈现稳中趋降的态势。价格指
数方面,PPI在 1季度冲高后逐步回落;CPI总体处于低位水平。需求端方面,结构分化,
出口增速平稳略增长,但投资下滑较快,其中 5月份投资增速仅为 7.9%,创年内新低。广
义货币增速放缓明显,M2同比增速降至 9.6%。
本季度 A股市场总体呈现了震荡走势,结构分化明显。白马和龙头股持续上涨,尤其
是白酒、家电、医药、消费建材、高景气的电子子行业中的优质公司持续突破估值限制,但
高估值的小市值股票则持续调整。
报告期内,本基金减持了采掘和有色金属行业,增持了消费建材、环保和部分电子行业
的龙头股,同时在上游煤炭和有色行业中集中配置了龙头股票,为组合贡献了一定收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日,本基金份额净值为 1.460元,本报告期份额净值增长率为-0.54%,
同期业绩比较基准增长率为 4.30%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
6
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 618,320,958.65 92.00
其中:股票 618,320,958.65 92.00
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 53,596,227.82 7.97
7 其他各项资产 179,197.30 0.03
8 合计 672,096,383.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 240,947.08 0.04
B 采矿业 118,432,491.07 17.98
C 制造业 417,758,814.60 63.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,668,431.43 1.62
E 建筑业 31,662,535.40 4.81
F 批发和零售业 29,391.15 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 39,391,198.62 5.98
H 住宿和餐饮业 - -
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
7
I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,253.37 0.01
J 金融业 75,167.19 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 16,728.74 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 618,320,958.65 93.89
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600803 新奥股份 2,558,659 35,155,974.66 5.34
2 600066 宇通客车 1,240,600 27,255,982.00 4.14
3 000968 蓝焰控股 1,814,943 26,244,075.78 3.99
4 002043 兔宝宝 1,785,200 24,707,168.00 3.75
5 002064 华峰氨纶 5,086,830 24,518,520.60 3.72
6 000928 中钢国际 2,560,860 24,225,735.60 3.68
7 600428 中远海特 3,783,900 23,535,858.00 3.57
8 603868 飞科电器 351,900 21,761,496.00 3.30
9 601225 陕西煤业 3,054,600 21,596,022.00 3.28
10 300068 南都电源 1,276,600 21,497,944.00 3.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
8
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 160,662.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,959.72
5 应收申购款 2,575.09
6 其他应收款 5,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
9
9 合计 179,197.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 457,287,885.99
报告期基金总申购份额 10,233,525.21
减:报告期基金总赎回份额 16,466,658.47
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 451,054,752.73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 152,754,705.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 152,754,705.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 33.87
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
10
别 超过 20%
的时间区
间
机
构
1
2017-04-01
至
2017-06-30
152,754,705.00 - - 152,754,705.00 33.87%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,
在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理
的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性
风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本
基金资产规模持续低于5000万元,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017年 6月 3日发布华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。
2017年 6月 16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海华夏财富
投资管理有限公司网上交易平台开通定期定额申购业务的公告。
2017年 6月 29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江金观诚
财富管理有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司,以及特定客户资产管理
人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最
广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2017年 6月 30日数
据),华夏大盘精选混合在 137只普通偏股型基金(A类)中排名第 5;华夏消费升级混合 A
在 256只灵活配置型基金(股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%)(A类)中排名第 2;
华夏兴和混合型证券投资基金 2017年第 2季度报告
11
华夏回报混合 A和华夏回报二号混合分别在 172只绝对收益目标基金(A类)中排名第 2
和第 3;华夏全球股票(QDII)在 56只 QDII股票型基金(A类)中排名第 3;华夏安康债券
C在 126只普通债券型基金(二级非 A类)中排名第 9;华夏可转债增强债券 A在 17只可
转换债券型基金(A类)中排名第 3。
在客户服务方面,2季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务,并
且将单日单账户快速赎回份额上调至 50万份,更好地满足了投资者的流动性需求;(2)网
上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务,华夏财富网上交易上线定投通功能,为客户
提供了更多的便捷理财方式;(3)开展“华夏基金 19周年司庆”、“4月万物生长,定投让理
财生花”、“知识就是红包”等活动,为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金兴和转型的文件;
9.1.2《华夏兴和混合型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏兴和混合型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日