-0.1063% 基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8月24日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8 月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1 日起至2017 年6月30 日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长信标普100等权重指数（QDII）
场内简称
长信标普100
基金主代码
519981
交易代码
519981
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年3月30日
基金管理人
长信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
43,908,584.80份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段力争将基金净值增长率和美国标准普尔100等权重指数（本基金的标的指数，以下简称“标普100等权重指数”）收益率之间的日均跟踪误差控制在0.50%以内（相应的年化跟踪误差控制在7.94%以内）。在控制跟踪误差的前提下通过有效的资产及行业组合和基本面研究，力求实现对标的指数的有效跟踪并取得优于标的指数的收益率。
投资策略
本基金为股票指数增强型基金，原则上不少于80%的基金净资产采用完全复制法，按照成份股在标普100等权重指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化、进行相应的调整。
对于不高于基金净资产15% 的主动型投资部分，基金管理人会根据深入的公司基本面和数量化研究以及对美国及全球宏观经济的理解和判断，在美国公开发行或上市交易的证券中有选择地重点投资于基金管理人认为最具有中长期成长价值的企业或本基金允许投资的固定收益类品种、货币市场工具、金融衍生品以及有关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
业绩比较基准
标准普尔100等权重指数总收益率
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金，本基金的净值波动与美国大市值蓝筹股票市场的整体波动高度相关，为较高预期收益和较高预期风险的基金品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长信基金管理有限责任公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
周永刚
王永民
联系电话
021-61009999
010-66594896
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4007005566
95566
传真
021-61009800
010-66594942
境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
-
Bank Of China （Hong Kong）Limited
中文
-
中国银行（香港）有限公司
注册地址
-
香港花园道1号中银大厦
办公地址
-
香港花园道1号中银大厦
邮政编码
-
-
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京西城区复兴门内大街1号
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
1,959,752.75
本期利润
272,584.57
加权平均基金份额本期利润
0.0038
本期基金份额净值增长率
3.06%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0496
期末基金资产净值
51,684,566.15
期末基金份额净值
1.177
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.26%
0.36%
1.24%
0.42%
-0.98%
-0.06%
过去三个月
0.68%
0.47%
2.47%
0.44%
-1.79%
0.03%
过去六个月
3.06%
0.43%
7.84%
0.42%
-4.78%
0.01%
过去一年
12.85%
0.49%
17.35%
0.51%
-4.50%
-0.02%
过去三年
22.89%
0.74%
28.31%
0.85%
-5.42%
-0.11%
自基金合同生效起至今
71.49%
0.81%
110.21%
0.96%
-38.72%
-0.15%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图示日期为2011年3月30日至2017年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立，注册资本1.65亿元人民币，目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）为4.55%、上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为4.54%。
截至2017年6月30日，本基金管理人共管理49只开放式基金，即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金（LOF）。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
薛天
曾任本基金的基金经理
2011年3月30日
2017年6月28日
20年
曾任本基金的基金经理
傅瑶纯
长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金的基金经理助理
2017年5月9日
-
2年
金融学硕士，毕业于英国华威大学，具有基金从业资格。曾任职于中国农业银行上海市分行、易唯思商务咨询有限公司，2016年4月加入长信基金管理有限责任公司，现任长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金的基金经理助理。
杨帆
长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金和长信上证港股通指数型发起式证券投资基金的基金经理、国际业务部副总监
2017年4月20日
-
11年
工商管理学硕士，北京大学工商管理学硕士毕业，曾在莫尼塔投资发展有限公司担任研究员、敦和资产管理有限公司担任高级研究员，2017年3月加入长信基金管理有限责任公司，现任国际业务部副总监、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金和长信上证港股通指数型发起式证券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金未聘请境外投资顾问。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年度美国市场的风险主要来自于川普的新政如何推行，以及美联储政策。目前川普新医改案遇到较大障碍，令市场明显降低了经济增长预期但压低了长端利率的波动区间，带来了科技股的良好表现。美联储方面，上半年如期加息两次，目前市场预期下半年仍将再加一次息，同时联储在6月会议上公布了缩表计划。
从个股表现来看，今年以来五大科技龙头公司（Facebook、苹果、亚马逊、微软和谷歌）领涨全市场，年初至今五大公司上涨了25%，贡献了标普500指数10%涨幅中的接近30%。展望未来，由于显著的基数效应标普500指数二三季度盈利增速预计将明显回落，彭博一致预测是二季度季度盈利增速将回落至7%-8%附近，高盛预测2017年全年EPS增速9%，2018年到7%。
经过连续多年上涨，目前标普500指数估值水平处于历史上80%-90%分位处附近。标普500Forward PE目前18.1倍，处于历史上89%分位处；PEG 1.4倍，处于历史88%分位处；PB 3.1倍，处于历史84%分位处；周期调整的PE（CAPE）25.6倍，处于历史87%分位处。同时，美国10年期国债收益率处于偏低位置，波动率指数处于历史最低位置附近。
我们对三季度标普指数表现较为谨慎，受盈利增速回落以及基准利率上升压力的影响，以及目前各项市场指标显示市场已较为充分吸收了利好而尚未反应潜在的利空冲击。
报告期内基金的业绩表现
截止到2017年6月30日，本基金份额净值为1.177元，份额累计净值为1.573元，本报告期内本基金净值增长率为3.06%，同期业绩比较基准涨幅为7.84%。表现落后基准的原因主要是人民币兑美元上半年出现了2.40%的升值，同时上半年由于外汇管制造成新申购基金换汇困难拖累了净值表现。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对三季度标普指数表现较为谨慎，受盈利增速回落以及基准利率上升压力的影响，以及目前各项市场指标显示市场已较为充分吸收了利好而尚未反应潜在的利空冲击。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
本基金收益分配原则如下：
1、基金的每份基金份额享有同等分配权；
2、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记结算机构可将投资者的现金红利按分红权益再投资日（具体以届时的基金分红公告为准）的基金份额净值自动转为基金份额；
4、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配；
5、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
6、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额净值分配金额后不能低于面值；
7、基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过15个工作日。
8、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至2014年11月7日，本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万元，本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。自2017年2月27日起至报告期末，本基金资产净值高于五千万元。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体： 长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
9,453,914.80
12,641,946.23
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
43,538,407.72
28,337,630.46
其中：股票投资
43,538,407.72
28,337,630.46
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
1,005.66
2,332.74
应收股利
44,808.12
25,147.32
应收申购款
223,343.49
1,031,733.06
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
53,261,479.79
42,038,789.81
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
845,016.06
493,582.73
应付管理人报酬
56,496.12
31,882.26
应付托管费
15,408.05
8,695.18
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
-
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
659,993.41
640,566.41
负债合计
1,576,913.64
1,174,726.58
所有者权益：
实收基金
43,908,584.80
35,780,561.15
未分配利润
7,775,981.35
5,083,502.08
所有者权益合计
51,684,566.15
40,864,063.23
负债和所有者权益总计
53,261,479.79
42,038,789.81
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.177元，基金份额总额43,908,584.80份。
利润表
公告主体：长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
1,076,318.55
927,892.19
1.利息收入
32,158.66
2,473.58
其中：存款利息收入
32,158.66
2,473.58
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,870,579.94
-26,712.86
其中：股票投资收益
2,163,792.61
-199,583.52
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
706,787.33
172,870.66
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-1,687,168.18
887,635.45
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-269,327.45
61,624.18
5.其他收入（损失以“-”号填列）
130,075.58
2,871.84
减：二、费用
803,733.98
314,860.31
1．管理人报酬
452,643.73
102,219.88
2．托管费
123,448.30
27,878.11
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
48,283.27
733.09
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
179,358.68
184,029.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
272,584.57
613,031.88
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
272,584.57
613,031.88
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
35,780,561.15
5,083,502.08
40,864,063.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
272,584.57
272,584.57
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
8,128,023.65
2,419,894.70
10,547,918.35
其中：1.基金申购款
98,400,824.37
17,161,952.87
115,562,777.24
2.基金赎回款
-90,272,800.72
-14,742,058.17
-105,014,858.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
43,908,584.80
7,775,981.35
51,684,566.15
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
18,898,724.43
166,556.49
19,065,280.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
613,031.88
613,031.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-232,960.26
24,917.94
-208,042.32
其中：1.基金申购款
2,507,879.62
4,828.74
2,512,708.36
2.基金赎回款
-2,740,839.88
20,089.20
-2,720,750.68
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
18,665,764.17
804,506.31
19,470,270.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金募集的批复》(证监基金字【2010】1586号文)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2011年3月30日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责�