基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2017年3月27日
长信纯债壹号债券 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮储银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2017年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 50
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 50
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 62
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 63
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 63
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 63
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
长信纯债壹号债券型证券投资基金
基金简称
长信纯债壹号债券
场内简称
长信CZYH
基金主代码
519985
交易代码
519985
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年7月1日
基金管理人
长信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,344,261,030.73份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略; 2、类属配置策略; 3、个券选择策略; 4、骑乘策略; 5、息差策略; 6、利差策略; 7、资产支持证券的投资策略; 8、国债期货的投资策略。
业绩比较基准
中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于低风险的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称
长信基金管理有限责任公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
周永刚
田东辉
联系电话
021-61009999
010-68858113
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn
tiandonghui@psbcoa.com.cn
客户服务电话
4007005566
95580
传真
021-61009800
010-68858120
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区银城中路68号9楼
北京市西城区金融大街3号
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办公地址
上海市浦东新区银城中路68号9楼
北京市西城区金融大街3号A座
邮政编码
200120
100808
法定代表人
成善栋
李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报和证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.cxfund.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京市西城区金融大街3号A座
2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
北京东长安街1号东方广场东2座8层
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区太平桥大街17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年7月1日(基金合同生效日)-2014年12月31日
本期已实现收益
175,010,098.09
43,218,354.09
4,050,459.92
本期利润
95,245,759.86
89,513,826.98
4,110,971.96
加权平均基金份额本期利润
0.0299
0.1522
0.0620
本期加权平均净值利润率
2.20%
11.73%
5.43%
本期基金份额净值增长率
1.14%
14.16%
4.64% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润
399,189,644.28
495,836,824.43
3,221,193.39
期末可供分配基金份额利润
0.2970
0.2469
0.1534
期末基金资产净值
1,807,610,054.77
2,670,066,552.10
24,451,982.93
期末基金份额净值
1.3447
1.3295
1.1646 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率
20.82%
19.45%
4.64%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月
-2.54%
0.16%
-2.32%
0.15%
-0.22%
0.01%
过去六个月
-0.73%
0.12%
-1.42%
0.11%
0.69%
0.01%
过去一年
1.14%
0.09%
-1.63%
0.09%
2.77%
0.00%
自基金合同
20.82%
0.12%
4.92%
0.10%
15.90%
0.02%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、图示日期为2014年7月1日至2016年12月31日。 2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金基金合同生效日为2014年7月1日,2014年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金基金合同生效日为2014年7月1日,本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立,注册资本1.5亿元人民币。实收资本1.65亿元人民币,目前股权结构为:长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心(有限合伙)为4.55%、上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为4.54%。
截至2016年12月31日,本基金管理人共管理47只开放式基金,即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金(LOF)、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、
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长信纯债半年债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
张文琍
长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金和长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总监
2014年7月1日
-
22年
高级工商管理硕士,上海财经大学EMBA毕业,具有基金从业资格。曾任湖北证券公司交易一部交易员、长江证券有限责任公司资产管理事业部主管、债券事业总部投资部经理、固定收益总部交易部经理。2004年9月加入长信基金管理有限责任公司,历任长信利息收益开放式证券投资基金的基金交易员、基金经理助理、长信利息收益开放式证券投资基金的基金经理、固定收益部副总监。现任长信基金管理有限责任公司固定收益部总监,长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金和长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;
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2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能: (1)严格按照时间顺序发送委托指令; (2)对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令,并且市价在限价范围内的,系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令,指令数量比例达到5:1或以上的,可豁免启动公平交易开关。 3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时,除制度规定的例外指令外,必须开启系统的公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象,交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令,在申购结果产生前,不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容,包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象,除需经过公平性审核的例外指令外,申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准,数量不符的,应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对
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象,公司在获配额度确定后,严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的,应启动异常交易识别流程,审核通过的,可以进行相应分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。同时,对本年度同向交易价差进行专项分析,未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年债券利率上蹦下跳,猴市特征明显。今年初,人民币离岸市场带动人民币汇率大幅贬值,同时国内股票市场连续出现调整,市场避险情绪明显,债券市场收益率明显下行,10年国债一路下行,最低触及2.72%。但随后宽信贷预期升温,特别是1月上旬1.7万亿信贷数据的公布,债券市场收益率快速回调,10年国债一路上行至2.90%。直至2月中旬八部委发文后,债券收益率开始分化,其中利率债收益率仍窄幅波动,而短久期高等级信用债收益率明显下行,下行幅度高达20-30个基点。4月起,因信用违约集中爆发信用债市场分化严重,机构提高入池门槛,各等级需求拉开差距,市场情绪波动加大。6月英国脱欧公投后,全球开启避险模式,风险资产大跌,债券黄金再次受到追捧。进入4季度,宏观基本面在PPP加快落地、财政赤字急速上升的推动下,央行开始将政策重心移向防风险及去杠杆,市场资金成本抬高,资金面维持紧平衡局面,非银机构在关键时点杠杆成本高企,货币政策清楚表达了要去金融杠杆的决心。国际方面,美国总统选举尘埃落定,准备加大基建投资等,大幅提振大宗商品,也加大了未来通胀的预期。在此背景下出现债券市场大幅回调,11月开始债券价格剧烈下行,幅度与速度赶超4月份的调整。 2016年上半年,我们主要减持了部分信用债投资比例,规避了信用风险;下半年,基金规模波动频繁,我们采用了利率债和信用债搭配的思路,适当增加了波段操作,用以增厚组合收益。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日,本基金份额净值为1.3447元,份额累计净值为1.3447元。本报告期内本基金净值增长率为1.14%,同期业绩比较基准收益率为-1.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,2017年全球政治经济格局充满不确定性和复杂多变的特征,短期内,国际上面临的经济政治动荡仍然较大,美国加息引领国际货币政策趋紧、欧洲形势动荡加剧等,国际市场避险情绪仍是主流;国内面临人民币贬值压力、资产泡沫、资金脱虚向实等问题,金融监管继续趋严,并且通胀影响因素尚存,货币政策将稳健中性略紧,政策空间易紧难松。因此我们认为,从政策和国内外宏观经济环境的角度出发,债券市场在博弈中继续宽幅震荡的概率较大。在信用风险事件频发的大背景下,我们将更多地介入信用风险把控,并努力把握市场超调带来的波段机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2016年度,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规,时刻以合规运作、防范风险为核心,以维护基金持有人利益为宗旨,保证基金合同