基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:二〇一七年三月二十七日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
东吴新产业精选混合
场内简称
-
基金主代码
580008
交易代码
580008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年9月28日
基金管理人
东吴基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
56,030,099.91份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金,主要投资于新兴产业相关上市公司,分享新兴产业所带来的投资机会,追求超越市场的收益。
投资策略
本基金依托行业研究和金融工程团队,采用“自上而下”资产配置和“自下而上”精选个股相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走势进行研判,结合考虑相关类别资产的收益风险特征,采用定量与定性相结合的方法动态的调整股票、债券、现金等大类资产的配置。
业绩比较基准
75%*中证新兴产业指数+25%*中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的混合型基金,其风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
东吴基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
徐军
田青
联系电话
021-50509888-8308
010-67595096
电子邮箱
xuj@scfund.com.cn
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588
010-67595096
传真
021-50509888-8211
010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及托管人办公处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-34,609,668.26
8,779,971.03
13,626,582.17
本期利润
-56,562,220.88
25,889,506.06
11,870,576.12
加权平均基金份额本期利润
-0.8693
0.3673
0.2505
本期基金份额净值增长率
-32.19%
60.31%
28.35%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
-0.0093
0.4962
0.4548
期末基金资产净值
95,162,980.41
189,485,726.00
122,119,857.36
期末基金份额净值
1.698
2.504
1.562
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于2011年9月28日成立。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.61%
1.06%
-2.12%
0.60%
-3.49%
0.46%
过去六个月
-14.42%
1.09%
0.18%
0.67%
-14.60%
0.42%
过去一年
-32.19%
2.08%
-14.14%
1.30%
-18.05%
0.78%
过去三年
39.52%
2.42%
34.79%
1.54%
4.73%
0.88%
过去五年
79.30%
2.09%
57.85%
1.39%
21.45%
0.70%
自基金合同生效起至今
69.80%
2.04%
36.49%
1.38%
33.31%
0.66%
注:比较基准= 75%*中证新兴产业指数收益率 +25%*中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1.比较基准= 75%*中证新兴产业指数收益率 +25%*中国债券综合全价指数收益率。
2.本基金于2011年9月28日成立。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金于2011年9月28日成立,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自成立以来未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于2004年8月27日获证监基字[2004]32号开业批文,并于2004年9月2日正式成立。注册资本1亿元人民币,公司所在地为上海市浦东新区源深路279号,统一社会信用代码913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和上海兰生(集团)有限公司分别控股70%和30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和经中国证监会批准的其他业务。
公司自成立以来,始终坚守“待人忠、办事诚、以德兴业”的东吴文化,追求为投资者奉献可持续的长期回报。近年来,在泛资管大背景下,公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务协同发展,尤其在公募及专户领域大刀阔斧地进行了事业部制改革和平台化战略尝试,进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至2016年12月31日,公司整体资产管理规模为631.46亿元,其中公募基金148.47亿元,专户业务101.51亿元,子公司381.48亿元;旗下管理着25只公募基金,33只存续专户资产管理计划,101只存续专项资产管理计划(子公司),涵盖了高中低不同风险层次的多元化产品线,可满足不同类型投资者的投资需求。
2015年以来,公司在成长股投资的传统优势基础上,进一步引入了量化投资策略,并在业内率先成立了绝对收益部,谋求穿越牛熊的正回报。目前已发行多只量化公募产品,其中东吴安盈量化基金、东吴安鑫量化基金为“量化策略+全市场选股”;东吴智慧医疗基金为“量化策略+热门主题”。从实战检验角度看,该系列基金经受住了市场反复震荡的考验,尤其在严控回撤、优化收益方面成效显著,初步实现了“下跌时回撤小,上涨时不掉队”的目标。
经过多年积累和布局,公司的公募业务已形成三大投研“特色”:1.权益投资坚持自下而上精选优质成长股,把握中国经济转型升级机遇;2.绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”的理念,借助量化模型进行择时和选股;3.固定收益以稳健为本,兼顾流动性与收益率,为大类资产配置提供基础性工具。
2016年,公司的固定收益投资能力跃居行业“第一梯队”。据海通证券2016年基金公司固定收益投资能力排行榜显示,东吴基金固收团队以3.81%的综合收益率,位列85家入选基金公司的第六位。
近年来,公司凭借扎实的投资团队、出色投资业绩,斩获了诸多奖项,比如2016年度最受欢迎债券类基金*东吴鼎利债券基金LOF(东方财富风云榜)、2015年度十大风云基金公司(《大众证券报》)、2014年度最佳投资风格*金蝉奖(东吴新经济股票型基金,《华夏理财》杂志) 、2014年度新财富最智慧投资机构(《新财富》杂志)等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
戴斌
权益投资部副总经理、本基金基金经理
2013年12月24日
-
10年
博士,中国人民大学金融学毕业。自2007年1月起加入东吴基金管理有限公司一直从事证券投资研究工作,曾任研究部宏观经济、金融工程研究员,产品策划部产品设计研究员,基金经理助理,现任权益投资部副总经理,其中自2013年12月24日起担任东吴新产业混合型证券投资基金基金经理,自2014年12月12日起担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理,自2015年5月27日起担任东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2015年7月1日起担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型基金基金经理,自2015年8月19日起担任东吴配置优化混合型证券投资基金基金经理。
注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定、基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内,公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制:1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司研究策划部的研究工作实行信息化管理,研究成果在统一的信息平台发布,对所有产品组合经理开放;3、坚持信息保密,禁止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告,禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研究成果信息。同时,公司还建立了严格的投资交易行为监控制度,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,对公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行95%置信区间下的假设检验分析,同时结合组合互相之间的输送金额总额、贡献度等因素综合判断是否存在不公平交易、利益输送的可能。分析未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年宏观经济企稳反弹。在供给侧改革和需求侧刺激共同作用下,投资数据率先走强,并带动消费上涨,企业盈利也得以改善。年初经济有继续下台阶风险,此后地产放松刺激房地产销售回暖。反应在数据上,PMI指数全年除1、2、7月份以外均处于50%以上的扩张区间,且呈现逐月上行的态势;房地产投资增速至12月份回升至6.9%,创一年来新高,并带动固定资产投资增速在8%附近稳定下来;消费数据则稳步上行至年底的10.9%。
经济回暖态势刺激PPI价格指数回升至12月份的7.2%,这是自2012年以来首次正增长,并且这一趋势还有进一步加强的态势。
这一宏观背景下,整体上货币政策保持了宽松。央行更注重运用公开市场操作来平抑短期的流动性波动,这在很大程度上抑制了实际资金价格的上行。
资本市场在年初股指熔断下再次大幅下挫,但全年看分化明显,蓝筹、周期和消费板块全年走势强劲,而成长股则步入估值中枢下移的持续调整过程中,全年几无表现。
这一过程中,新产业精选基金保持了一贯的成长股投资策略,坚持在电子、新能源汽车、传媒等板块中寻找投资机会。未来将继续重点在成长股中寻找确定性的投资机会,重点关注医疗服务、传媒、消费电子、互联网等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为1.698元,累计净值1.698元;本报告期份额净值增长率-32.19%,同期业绩比较基准收益率为-14.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总体上我们对2017年市场保持乐观。
一方面,宏观经济环境较此前的确定性更强,见底复苏的态势短期难以被证伪。而流动性方面,考虑到可能存在资产再配置需要,市场增量资金理应较此前更为明显。
结构上看,尽管成长股依然面临不利因素,但随着股价持续调整,估值消化,部分内生增长确定性强的板块和个股已经显示出明显的投资价值。
新产业精选基金将坚持自下而上的选股策略,坚持选择能够代表未来发展方向的优质成长股进行布局。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人坚持从规范运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的角度出发,建立健全内部风险控制体系,完善内幕交易防控机制,确保各项法规和制度的落实,保证基金合同得到严格履行。加强对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察,采取实时监控、定期检查、专项稽核等方式,推动内部控制机制的完善与优化。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具相关报告。
本报告期内,本基金管理人监察稽核重点开展的工作包括:
(1)紧跟业务要求,完善风险控制手段。本基金管理人结合基金风险管理要求,事前做好系统风控设置,事中加强监控及跟踪提示,事后积极研究、探索风控手段的优化方案,规范流程,提升效率,构建多维度的风险管理层次,不断提升公司风险管理水平。
(2)以风险为导向,关键业务为重点开展专项稽核。本基金管理人找准业务重点及关键环节,抓住主要风险点,比照最新监管要求,扎实开展了多项专项稽核工作,取得了一定成效。稽核内容覆盖了多项业务领域,深入内控薄弱环节,发现问题后及时采取整改措施,化解风险隐患,加强了公司风险合规管理。
(3)梳理信批流程,促进信息披露规范化。本基金管理人持续关注最新出台的法律法规,根据产品的不同信息披露要求切实做好信息披露要点汇总、节点提示及对外披露等工作,加强流程化、日志化管理,保障了信息披露工作的及时性以及准确性。
(4)提升合规氛围,推动合规文化建设。本基金管理人及时根据新颁布的法律法规及监管要求开展合规宣传培训工作,通过专题培训、律师讲座、合规期刊等多种形式进一步加强了内部合规培训力度,深化基金从业人员风合规险意识,提升职业道德素养,营造良好合规氛围。
公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。在今后的工作中,本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念,完善内控制度,提高工作水平,努力防范和控制各种风险,保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会,成员由公司副总经理、基金会计、固定收益部总经理、绝对收益部总经理、权益投资部副总经理、金融工程相关业务人员、合规风控人员等组成,同时,督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上,由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算,并参与公司对基金的估值方法的计算;公司副总经理、基金会计等参与基金组合估值方法的确定,复核估值价格,并与相关托管行进行核对确认;督察长、合规风控业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论,发表意见和建议,与估值委员会成员共同商定估值原则和政策,但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突;公司现没有进行任何定价服务的约定。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了天衡审字(2017)00523号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:东吴新产业精选混合型证券投资基金
报告截止日: 2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
7,382,804.10
12,170,914.74
结算备付金
900,962.43
1,557,864.66
存出保证金
90,935.51
262,800.64
交易性金融资产
84,639,897.37
178,720,506.68
其中:股票投资
84,639,897.37
178,720,506.68
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
6,107,886.82
4,499,281.44
应收利息
2,740.53
4,164.95
应收股利
-
-
应收申购款
15,326.91
163,868.78
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
99,140,553.67
197,379,401.89
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
2,631,525.41
4,308,579.12
应付赎回款
582,953.27
2,310,971.18
应付管理人报酬
124,863.56
253,817.91
应付托管费
20,810.59
42,302.99
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
356,292.89
729,368.73
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
261,127.54
248,635.96
负债合计
3,977,573.26
7,893,675.89
所有者权益:
实收基金
56,030,099.91
75,687,644.82
未分配利润
39,132,880.50
113,798,081.18
所有者权益合计
95,162,980.41
189,485,726.00
负债和所有者权益总计
99,140,553.67
197,379,401.89
注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值1.698元,基金份额总额56,030,099.91份。
7.2 利润表
会计主体:东吴新产业精选混合型证券投资基金
本报告期: 2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
一、收入
-50,859,263.64
33,509,263.26
1.利息收入
93,008.44
151,306.77
其中:存款利息收入
93,008.44
149,289.18
债券利息收入
-
2,017.59
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-29,166,208.58
15,231,752.65
其中:股票投资收益
-29,382,672.75
19,362,461.08
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-4,451,056.49
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
216,464.17
320,348.06
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-21,952,552.62
17,109,535.03
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
166,489.12
1,016,668.81
减:二、费用
5,702,957.24
7,619,757.20
1.管理人报酬
1,805,540.82
2,476,948.74
2.托管费
300,923.48
412,824.86
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
3,224,647.74
4,361,665.02
5.利息支出
-
9,790.97
其中:卖出回购金融资产支出
-
9,790.97
6.其他费用
371,845.20
358,527.61
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-56,562,220.88
25,889,506.06
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-56,562,220.88
25,889,506.06
注:本基金于2011年9月28日成立。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:东吴新产业精选混合型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
75,687,644.82
113,798,081.18
189,485,726.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-56,562,220.88
-56,562,220.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-19,657,544.91
-18,102,979.80
-37,760,524.71
其中:1.基金申购款
55,928,245.23
47,022,571.35
102,950,816.58
2.基金赎回款
-75,585,790.14
-65,125,551.15
-140,711,341.29
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
56,030,099.91
39,132,880.50
95,162,980.41
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
78,177,962.93
43,941,894.43
122,119,857.36
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
25,889,506.06
25,889,506.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-2,490,318.11
43,966,680.69
41,476,362.58
其中:1.基金申购款
331,381,232.28
550,719,726.79
882,100,959.07
2.基金赎回款
-333,871,550.39
-506,753,046.10
-840,624,596.49
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
75,687,644.82
113,798,081.18
189,485,726.00
注:本基金于2011年9月28日成立。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: