-0.0397% 基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年三月二十七日
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9?
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 20?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22?
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48?
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48?
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 49?
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51?
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51?
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52?
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52?
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52?
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52?
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 52?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53?
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 54?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 54?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 56?
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 63?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东吴优信稳健债券型证券投资基金
基金简称 东吴优信稳健债券
场内简称 -
基金主代码 582001
交易代码 582001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 5 日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,811,534.41 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 东吴优信稳健债券 A 东吴优信稳健债券 C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 582001 582201
报告期末下属分级基金的份额总额 27,041,679.74 份 769,854.67 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金属于债券型基金，在控制风险和保持资产流动性的前提下，在精选高信
用等级债券基础上通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。
投资策略 本基金是一只债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅的原则构建和管理
投资组合。对于债券投资，本基金通过对利率走势的判断和债券收益率曲线变
动趋势的分析，确定本基金债券组合久期和期限结构配置。债券选择上，本基
金根据债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析，
并考虑债券流动性和操作策略，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对
象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补充，主要采取自下而上的策略精
选具有估值优势的优势企业股票作为投资对象。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征 本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债券资产，属证券投资基金中的
低风险品种，长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 徐军 田青 联系电话 021-50509888-8308 010-67595096
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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电子邮箱 xuj@scfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-50509666/400-821-0588 010-67595096
传真 021-50509888-8211 010-66275853
注册地址 上海浦东源深路 279 号 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海浦东源深路 279 号 北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 200135 100033
法定代表人 王炯 王洪章
注：基金管理人于 2016 年 2 月 3 日发布法定代表人变更公告，经工商行政管理部门核准，法定代
表人变更为王炯先生。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.scfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 南京市建邺区江东中路 106 号万达
广场商务楼 B座（14 幢）20 楼
注册登记机构 东吴基金管理有限公司 上海市浦东源深路 279 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2016 年 2015 年 2014 年
东吴优信稳
健债券 A
东吴优信稳
健债券 C
东吴优信稳
健债券 A
东吴优信稳
健债券 C
东吴优信稳
健债券 A
东吴优信稳
健债券 C
本 -281,509.85 -118,799.7 331,023.65 63,513.16 576,187.95 -2,414,414.
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期
已
实
现
收
益
2 80
本
期
利
润
-1,630,135.
47
-187,123.1
4
829,375.82 288,293.88 4,990,062.0
1
6,024,161.1
7
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
-0.0692 -0.0689 0.0352 0.0481 0.1347 0.1329
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
-6.20% -6.32% 3.05% 4.34% 12.76% 13.17%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
-5.77% -6.12% 3.04% 2.73% 14.96% 14.47%
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3.1.
2
期
末
数
据
和
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期
末
可
供
分
配
利
润
1,032,103.4
8
6,115.01 1,170,731.8
1
24,503.17 607,869.91 400,487.37
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0382 0.0079 0.0519 0.0254 0.0375 0.0149
期
末
基
金
资
产
净
值
29,860,398.
33
826,053.65 26,429,085.
64
1,100,668.
91
18,424,248.
47
29,905,341.
56
期
末
基
金
份
额
净
值
1.1042 1.0730 1.1718 1.1430 1.1372 1.1126
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3.1.
3
累
计
期
末
指
标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
11.73% 6.27% 18.57% 13.20% 15.07% 10.19%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费
等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于 2008 年 11 月 5 日成立。经中国证监会批准，于 2009 年 6 月 15 日分为 A、C 两类，
2009 年的指标计算期东吴优信稳健债券 A为 2009 年 1 月 1 日-2009 年 12 月 31 日；东吴优信稳健
债券 C为 2009 年 6 月 15 日-2009 年 12 月 31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优信稳健债券 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.91% 0.13% -1.79% 0.15% 0.88% -0.02%
过去六个月 -2.67% 0.26% 0.37% 0.11% -3.04% 0.15%
过去一年 -5.77% 0.43% 2.00% 0.09% -7.77% 0.34%
过去三年 11.63% 0.41% 18.89% 0.11% -7.26% 0.30%
过去五年 15.32% 0.33% 25.88% 0.09% -10.56% 0.24%
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自基金合同
生效起至今 11.73% 0.32% 36.63% 0.08% -24.90% 0.24%
东吴优信稳健债券 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.01% 0.13% -1.79% 0.15% 0.78% -0.02%
过去六个月 -2.87% 0.26% 0.37% 0.11% -3.24% 0.15%
过去一年 -6.12% 0.43% 2.00% 0.09% -8.12% 0.34%
过去三年 10.39% 0.41% 18.89% 0.11% -8.50% 0.30%
过去五年 13.14% 0.33% 25.88% 0.09% -12.74% 0.24%
自基金合同
生效起至今 6.27% 0.33% 33.01% 0.08% -26.74% 0.25%
注：1、比较基准=中证全债指数。（该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自 2015 年 9 月
28 日变更为“中证全债指数”）
2、经中国证监会批准，本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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注：1、比较基准=中证全债指数。（该基金原业绩比较基准“中信标普全债指数”自 2015 年 9 月
28 日变更为“中证全债指数”）
2、经中国证监会批准，本基金于 2009 年 6 月 15 日开始分为 A、C 两类，具体内容详见本基金管
理人于 2009 年 6 月 11 日刊登的《关于东吴优信稳健债券型证券投资基金增加 C 类收费模式并修
改基金合同的公告》。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：1、本基金于 2008 年 11 月 5 日成立。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
2、经中国证监会批准，本基金于 2009 年 6 月 15 日分为 A、C两类。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
过去三年未进行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于 2004 年 8 月 27 日获证监基字[2004]32 号开业批文,并于 2004 年 9
月 2 日正式成立。注册资本 1 亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区源深路 279 号，统一社
会信用代码 913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和上海兰生（集团）有限公司分
别控股 70%和 30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和经中国证监会批准的其他业务。
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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公司自成立以来，始终坚守“待人忠、办事诚、以德兴业”的东吴文化，追求为投资者奉献
可持续的长期回报。近年来，在泛资管大背景下，公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务
协同发展，尤其在公募及专户领域大刀阔斧地进行了事业部制改革和平台化战略尝试，进一步加
快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至 2016 年 12 月 31 日，公司整体资产管理规模为 631.46 亿元，其中公募基金 148.47 亿元，
专户业务 101.51 亿元，子公司 381.48 亿元；旗下管理着 25 只公募基金，33 只存续专户资产管
理计划，101 只存续专项资产管理计划（子公司），涵盖了高中低不同风险层次的多元化产品线，
可满足不同类型投资者的投资需求。
2015 年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，进一步引入了量化投资策略，并在业内
率先成立了绝对收益部，谋求穿越牛熊的正回报。目前已发行多只量化公募产品，其中东吴安盈
量化基金、东吴安鑫量化基金为“量化策略+全市场选股”；东吴智慧医疗基金为“量化策略+热
门主题”。从实战检验角度看，该系列基金经受住了市场反复震荡的考验，尤其在严控回撤、优
化收益方面成效显著，初步实现了“下跌时回撤小，上涨时不掉队”的目标。
经过多年积累和布局，公司的公募业务已形成三大投研“特色”：1.权益投资坚持自下而上精
选优质成长股，把握中国经济转型升级机遇；2.绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”的理念，
借助量化模型进行择时和选股；3.固定收益以稳健为本，兼顾流动性与收益率，为大类资产配置
提供基础性工具。
2016 年，公司的固定收益投资能力跃居行业“第一梯队”。据海通证券 2016 年基金公司固
定收益投资能力排行榜显示，东吴基金固收团队以 3.81%的综合收益率，位列 85 家入选基金公司
的第六位。
近年来，公司凭借扎实的投资团队、出色投资业绩，斩获了诸多奖项，比如 2016 年度最受欢
迎债券类基金*东吴鼎利债券基金 LOF（东方财富风云榜）、2015 年度十大风云基金公司（《大众证
券报》）、2014 年度最佳投资风格*金蝉奖（东吴新经济股票型基金，《华夏理财》杂志） 、2014
年度新财富最智慧投资机构（《新财富》杂志）等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
部 总 经
理、本基
金基金经
2014 年 6 月
28 日 - 11 年
博士，上海交通大学
管理学专业毕业。历
任大公国际资信评估
有限责任公司上海分
东吴优信稳健债券型证券投资基金 2016年年度报告
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理 公司研究员与结构融
资部总经理、上海证
券有限公司高级经
理、太平资产管理有
限公司高级投资经
理；2007 年 7 月至
2010年 6月期间任东
吴基金管理有限公司
研究员、基金经理助
理；2013 年 4 月再次
加入东吴基金管理有
限公司，现担任公司
固定收益部总经理，
其中自2015年 6月 8
日起担任东吴鼎利债
券型证券投资基金
（LOF）（原东吴鼎利
分级债券型证券投资
基金）基金经理、自
2014年 5月 9日起担
任东吴中证可转换债
券指数分级证券投资
基金基金经理、自
2014 年 6 月 28 日起
担任东吴优信稳健债
券型证券投资基金基
金经理、自 2015 年 8
月 19 日起担任东吴
配置优化混合型证券
投资基金基金经理，
自 2016 年 5 月 19 日
起担任东吴鼎元双债
债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，因赎回等原因，本基金存在连续六十个交易日基金资产净值低于 5000 万元的情
形，已上报中国证券监督管理委员会，公司正在拟定相关应对方案，除此之外，本基金管理人严
格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定、基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有�