基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 6月 30 日止。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银内需增长混合型证券投资基金
基金简称 民生加银内需增长混合
基金主代码 690005
交易代码 690005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 1月 28日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 112,997,019.75 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前
提下,主要投资于受益于内需增长行业中处于优势地
位的上市公司,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
中国向内需导向型经济转变是中国经济发展的必然趋
势,内需的长期持续增长将成为未来经济发展中重要
的主题和亮点。本基金坚持价值投资理念,通过投资
于在这一深刻变革中受益的行业中处于优势地位的上
市公司,力争实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金,预期风险收益水平
高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
民生加银基金管理有限公
司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 林海 吴荣
联系电话 0755-23999888 021-52629999-213117
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话 400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823
注册地址
深圳市福田区莲花街道福
中三路 2005号民生金融大
厦 13楼 13A
福州市湖东路 154 号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福
中三路 2005号民生金融大
厦 13楼 13A
上海江宁路 168号兴业大厦 20
楼(资产托管部办公地址)
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邮政编码 518038 200041
法定代表人 张焕南 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 4,592,401.26
本期利润 23,278,979.43
加权平均基金份额本期利润 0.2096
本期加权平均净值利润率 14.29%
本期基金份额净值增长率 15.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 57,341,926.44
期末可供分配基金份额利润 0.5075
期末基金资产净值 178,027,676.29
期末基金份额净值 1.576
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 57.60%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日,无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 5.84% 0.80% 4.01% 0.54% 1.83% 0.26%
过去三个月 7.21% 0.79% 4.90% 0.49% 2.31% 0.30%
过去六个月 15.37% 0.72% 8.65% 0.45% 6.72% 0.27%
过去一年 13.79% 0.73% 13.30% 0.54% 0.49% 0.19%
过去三年 91.49% 2.20% 59.07% 1.40% 32.42% 0.80%
自基金合同
生效起至今
57.60% 1.78% 25.89% 1.22% 31.71% 0.56%
注:业绩比较基准=沪深 300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金合同于 2011 年 1 月 28日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至
建仓期结束及本报告期末,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书关投资比例的约
定。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准,于 2008年 11月 3日在深圳正式成立,2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至 2017年 6月 30日,民生加银基金管理有限公司管理 42只开放式基金:民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型
证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、
民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安
纯债债券型证券投资基金,民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金,民生加银鑫享债券
型证券投资基金,民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金,民生加银腾元宝货币市场基
金,民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生
加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证
港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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柳世庆
民生加
银内需
增长混
合、民生
加银新
战略混
合、民生
加银鑫
瑞债券、
民生加
银城镇
化混合
基金经
理
2016年 11月 24
日
- 10年
北京大学金融学硕士,曾
就职于安信证券,北京鸿
道投资管理有限公司,担
任宏观、金融及地产研究
员。2013年加入民生加银
基金管理有限公司。曾任
地产及家电行业研究员,
现担任基金经理职务。
宋磊
民生加
银稳健
成长混
合、民生
加银内
需增长
混合、民
生加银
积极成
长发起
式、民生
加银研
究精选
混合的
基金经
理;研究
部总监
2016年 7月 4日 - 19年
化学工程学硕士。曾任大
鹏证券公司研究部研究
员,申银万国证券公司研
究发展部研究员,华安基
金公司研究部、投资部研
究总监、基金经理,华宸
未来基金公司投资部投资
副总监。自 2014年 5月加
盟民生加银基金管理有限
公司,任研究部总监。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持
有人利益的行为。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由
系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年我们主要围绕和居民消费升级相关的行业进行配置。除了年初配置部分周期行业以外,
大部分时间我们主要投资于大消费以及金融相关的行业。仓位方面,由于对于市场持有不悲观态
度,我们始终维持较积极的仓位配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.576元;本报告期基金份额净值增长率为 15.37%,业绩
比较基准收益率为 8.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年,我们认为经济将展现非常强的“韧性”,尽管需求增速可能会回落,但其回落的速度
将非常缓慢。三四线地产市场持续超预期,使得无论是投资还是和地产相关的消费均维持在较高
的水平。在这种情况下,股票市场将很难出现系统性风险。因此,权益类资产将继续是非常好的
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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配置方向。板块方面,随着经济的稳定,与居民消费升级相关的消费板块,以及供给侧改革彻底
的周期板块,以及受益经济稳定的大金融板块,均将呈现机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总
监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公
司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内,参与估值
流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金本报告期可不进行
利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人依据《民生加银内需增长混合型证券投资基金基金合同》与《民生加银内需增长混
合型证券投资基金托管协议》,自 2011年 1月 28日起托管民生加银内需增长混合型证券投资基金
(以下称本基金)的全部资产。
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监
督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:民生加银内需增长混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年 6月 30日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产:
银行存款 6.4.7.1 24,220,263.07 7,864,955.94
结算备付金 163,393.33 1,050,916.13
存出保证金 136,501.64 212,812.73
交易性金融资产 6.4.7.2 153,944,928.47 120,286,557.67
其中:股票投资 153,944,928.47 120,286,557.67
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 10,989.75 24,846.70
应收股利 - -
应收申购款 207,484.95 6,369.72
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 178,683,561.21 149,446,458.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 191,581.05 168,749.01
应付管理人报酬 213,566.33 191,215.29
应付托管费 35,594.38 31,869.21
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 144,996.77 1,212,028.88
应交税费 - -
应付利息 - -
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 70,146.39 140,635.97
负债合计 655,884.92 1,744,498.36
所有者权益:
实收基金 6.4.7.9 112,997,019.75 108,157,777.42
未分配利润 6.4.7.10 65,030,656.54 39,544,183.11
所有者权益合计 178,027,676.29 147,701,960.53
负债和所有者权益总计 178,683,561.21 149,446,458.89
注:报告截止日 2017年 6月 30日,基金份额净值 1.576元,基金份额总额 112,997,019.75份。
6.2 利润表
会计主体:民生加银内需增长混合型证券投资基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016 年 1月 1日至
2016 年 6月 30日
一、收入 25,368,540.57 -29,621,982.50
1.利息收入 285,267.64 246,388.23
其中:存款利息收入 6.4.7.11 215,781.24 237,168.71
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 69,486.40 9,219.52
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 6,378,229.52 -23,322,113.43
其中:股票投资收益 6.4.7.12 4,774,852.43 -23,920,028.78
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,603,377.09 597,915.35
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.17
18,686,578.17 -6,586,234.96
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 18,465.24 39,977.66
减:二、费用 2,089,561.14 3,918,747.98
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,208,191.42 1,385,384.15
2.托管费 6.4.10.2.2 201,365.19 230,897.36
3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4.交易费用 6.4.7.19 609,680.17 2,225,060.47
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 17 页 共 53 页
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.7.20 70,324.36 77,406.00
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
23,278,979.43 -33,540,730.48
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列)
23,278,979.43 -33,540,730.48
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:民生加银内需增长混合型证券投资基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1 月 1日至 2017年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
108,157,777.42 39,544,183.11 147,701,960.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
0.00 23,278,979.43 23,278,979.43
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
4,839,242.33 2,207,494.00 7,046,736.33
其中:1.基金申购款 14,998,190.25 6,820,063.39 21,818,253.64
2.基金赎回款 -10,158,947.92 -4,612,569.39 -14,771,517.31
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益(基
金净值)
112,997,019.75 65,030,656.54 178,027,676.29
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基 141,762,571.98 88,162,924.82 229,925,496.80
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 18 页 共 53 页
金净值)
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
0.00 -33,540,730.48 -33,540,730.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
-2,576,102.96 -998,293.66 -3,574,396.62
其中:1.基金申购款 22,155,857.00 6,249,656.29 28,405,513.29
2.基金赎回款 -24,731,959.96 -7,247,949.95 -31,979,909.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益(基
金净值)
139,186,469.02 53,623,900.68 192,810,369.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银内需增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(“中国证监会”) 《关于核准民生加银内需增长股票型证券投资基金募集的批复》 (证监许可
[2010] 1794号文) 核准,由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、《民生加
银内需增长股票型证券投资基金基金合同》、《民生加银内需增长股票型证券投资基金招募说明书》
及《民生加银内需增长股票型证券投资基金份额发售公告》的规定发售,基金合同于 2011 年 1
月 28 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 424,041,784.77 份
基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限
公司(以下简称“兴业银行”)。经协商取得民生加银内需增长股票型证券投资基金基金托管人同
意,并报中国证监会备案,自 2015年 8月 8日起,本基金管理人旗下“民生加银内需增长股票型
证券投资基金”正式更名为“民生加银内需增长混合型证券投资基金”。基金更名后,民生加银
内需增长股票型证券投资基金基金合同》、《民生加银内需增长股票型证券投资基金托管协议》等
法律文件项下的全部权利、义务由民生加银内需增长混合型证券投资基金承担和继承。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 19 页 共 53 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银内需增长混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股
票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产占基金资产的 60% 95%,其中,
权证投资比例占基金资产净值的比例不高于 3%,待交易结算模式等细则确定后,本基金履行适当
程序后可以将股指期货纳入本基金可投资的权益类资产范围;债券等固定收益类资产占基金资产
的 0% 35%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本
基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 6
月 30 日的财务状况、2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 20 页 共 53 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1)主要税项说明
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财
税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证
券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务
总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号
文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证
券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交
易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品
增值税有关问题的通知》(财税[2017] 56号)及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主
要税项列示如下:
(a)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c)自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 21 页 共 53 页
券收入免征增值税。
对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
2018 年 1 月 1 日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品(含公开募集
证券投资基金)过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),以管理人为增值税纳
税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发
生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为(以下称其他业务),继续按照现行规定缴纳
增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额,未分别核
算的,资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。因此,截至 2017年 6 月 30日,本基金没有计提有关增值税费用。
(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(e)对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在
向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起,对所取得的股息红利
收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减
按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,股权登记日为自 2013年 1月 1 日起至 2015年 9
月 7 日期间的,暂减按 25%计入应纳税所得额,股权登记日在 2015年 9月 8日及以后的,暂免征
收个人所得税。
(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题:
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得,
暂免征收所得税。
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 22 页 共 53 页
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税;或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税,并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(g)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业
所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款 24,220,263.07
定期存款 -
其中:存款期限 1-3个月 -
其他存款 -
合计: 24,220,263.07
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 136,488,684.46 153,944,928.47 17,456,244.01
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - -
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 23 页 共 53 页
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 136,488,684.46 153,944,928.47 17,456,244.01
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 10,854.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 73.50
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 61.40
合计 10,989.75
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 144,996.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 144,996.77
6.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 722.03
预提审计费 19,835.79
预提信息披露费 49,588.57
合计 70,146.39
6.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 108,157,777.42 108,157,777.42
本期申购 14,998,190.25 14,998,190.25
本期赎回(以"-"号填列) -10,158,947.92 -10,158,947.92
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 112,997,019.75 112,997,019.75
注:此处申购含红利再投资、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 50,425,445.97 -10,881,262.86 39,544,183.11
本期利润 4,592,401.26 18,686,578.17 23,278,979.43
本期基金份额交易
产生的变动数
2,324,079.21 -116,585.21 2,207,494.00
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
其中:基金申购款 7,197,426.32 -377,362.93 6,820,063.39
基金赎回款 -4,873,347.11 260,777.72 -4,612,569.39
本期已分配利润 - - -
本期末 57,341,926.44 7,688,730.10 65,030,656.54
6.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 206,899.49
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,426.16
其他 1,455.59
合计 215,781.24
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
卖出股票成交总额 197,841,127.26
减:卖出股票成本总额 193,066,274.83
买卖股票差价收入 4,774,852.43
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本期无衍生金融工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位:人民币元
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,603,377.09
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,603,377.09
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
1.交易性金融资产 18,686,578.17
——股票投资 18,686,578.17
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 18,686,578.17
6.4.7.18 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 18,221.79
基金转换费收入 243.45
合计 18,465.24
6.4.7.19 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
交易所市场交易费用 609,680.17
银行间市场交易费用 -
合计 609,680.17
民生加银内需增长混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.20 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 49,588.57
银行费用 900.00
合计 70,324.36
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,除在 6.4.6 中披露的增值税事项外,本基金无其他需要披露的资产负
债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
兴业银行 基金托管人、基金销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
本基金本期末及上年度末均没有应支付关联方的佣金。
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,208,191.42 1,385,384.15
其中:支付销售机构的客
户维护费
223,785.97 227,858.41
注:支付基金管理人民生加银基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
201,365.19 230,897.36
注:支付基金托管人兴业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本期末及上年度末均未持有本基金。
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行 24,220,263.07 206,899.49 24,397,614.67 220,364.43
注:本基金通过“兴业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金,于 2017 年 6月 30 日的相关余额为人民币 163,393.33 元。(2016年 12 月 31
日:人民币 1,050,916.13元)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金在本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末( 2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月 5日
2017
年 7月
7日
新股 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月 15
日
2017
年 7月
17 日
新股 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603305
旭升
股份
2017年
6月 30
日
2017
年 7月
10 日
新股 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月 26
日
2017
年 7月
3日
新股 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月 30
日
2017
年 7月
12 日
新股 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月 27
2017
年 7月
新股 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
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日 5日
300671
富满
电子
2017年
6月 27
日
2017
年 7月
5日
新股 8.11 8.11 942 7,6