基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2017年03月27日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
富安达增强收益债券
基金主代码
710301
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年07月25日
基金管理人
富安达基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
43,212,924.61份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
富安达增强收益债券A
富安达增强收益债券C
下属分级基金的交易代码
710301
710302
报告期末下属分级基金的份额总额
14,582,725.95份
28,630,198.66份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采用自上而下的富安达多维经济模型,运用定性与定量分析方法,通过对全球经济发展形势、国内经济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,结合FED模型,判断和预测经济发展周期及趋势,综合比较大类资产的收益及风险情况,确定债券、股票、现金等大类资产配置比例。
在进行固定收益类资产配置时,本基金首先通过久期配置、期限结构配置、类属配置策略来实现对固定收益类资产的配置。本基金的股票类资产作为整体基金投资组合管理的辅助工具,为投资人提供适度参与股票市场、获取超额收益的机会。
业绩比较基准
中债总指数收益率×90%+沪深300 指数收益率×10%
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
富安达基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
蒋晓刚
陆志俊
联系电话
021-61870999
95559
电子邮箱
service@fadfunds.com
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-630-6999(免长途)021-61870666
95559
传真
021-61870888
021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fadfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
富安达增强收益债券A
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-1,941,415.40
2,722,287.66
1,782,427.52
本期利润
-3,382,887.27
415,827.40
3,139,827.77
加权平均基金份额本期利润
-0.2438
0.0368
0.1889
本期基金份额净值增长率
-19.69%
16.71%
25.02%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.1547
0.3595
0.2007
期末基金资产净值
16,838,846.64
16,934,773.84
10,940,608.97
期末基金份额净值
1.1547
1.4378
1.2319
3.1.4 期间数据和指标
富安达增强收益债券C
2016年
2015年
2014年
本期已实现收益
-4,672,163.55
726,967.23
3,192,993.27
本期利润
-7,459,760.53
255,474.13
5,401,157.06
加权平均基金份额本期利润
-0.2845
0.0104
0.2386
本期基金份额净值增长率
-20.02%
16.23%
24.49%
3.1.5 期末数据和指标
2016年末
2015年末
2014年末
期末可供分配基金份额利润
0.1332
0.3398
0.1885
期末基金资产净值
32,443,448.48
39,548,254.72
18,048,883.28
期末基金份额净值
1.1332
1.4169
1.2191
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(富安达增强收益债券A)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.98%
0.65%
-1.56%
0.21%
-4.42%
0.44%
过去六个月
-5.29%
0.59%
0.47%
0.17%
-5.76%
0.42%
过去一年
-19.69%
1.00%
0.18%
0.19%
-19.87%
0.81%
过去三年
17.18%
1.25%
24.94%
0.21%
-7.76%
1.04%
自基金合同生效日起至今(2012年07月25日-2016年12月31日)
17.73%
1.04%
22.46%
0.20%
-4.73%
0.84%
阶段
(富安达增强收益债券C)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-6.08%
0.65%
-1.56%
0.21%
-4.52%
0.44%
过去六个月
-5.48%
0.59%
0.47%
0.17%
-5.95%
0.42%
过去一年
-20.02%
1.00%
0.18%
0.19%
-20.20%
0.81%
过去三年
15.72%
1.25%
24.94%
0.21%
-9.22%
1.04%
自基金合同生效日起至今(2012年07月25日-2016年12月31日)
15.54%
1.04%
22.46%
0.20%
-6.92%
0.84%
注:①本基金业绩比较基准为:10%×沪深300指数+90%×中债总财富总指数,
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算:
Return t =10%×[沪深300指数t / 沪深300指数(t-1)-1]+90%×[中债总财富总指数t / 中债总财富总指数(t-1) -1]
Benchmark t =(1+Return t)×Benchmark(t-1)
其中,t =1,2,3,…T,T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金于2012年7月25日成立。根据《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金建仓期为6个月,建仓截止日为2013年1月24日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同于2012年7月25日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限责任公司、江苏交通控股有限公司、南京市河西新城区国有资产经营控股(集团)有限责任公司三家单位共同发起设立。公司办公地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦,注册资本2.88亿元人民币。公司秉承诚信、稳健、规范、创新的经营理念,以基金持有人利益最大化为首要经营目标,为客户提供卓越的理财服务。
截至2016年12月31日,公司共管理8只开放式基金:富安达优势成长混合型证券投资基金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券投资基金、富安达现金通货币市场证券投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金、富安达健康人生灵活配置混合型证券投资基金、富安达长盈保本混合型证券投资基金、富安达新动力灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李飞
本基金的基金经理公司固定收益部副总监(主持工作)、投资管理部总监助理(主持工作)
2013年07月04日
-
12年
博士。历任上海技术应用技术学院财政经济系教师;聚源数据有限责任公司研究发展中心项目经理;国盛证券有限责任公司投资研究部高级宏观债券研究员;金元惠理基金管理有限公司投资部基金经理。2012年5月加入富安达基金管理有限公司。2013年7月起任富安达增强收益债券型证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金经理(2013年10月25日至2016年10月25日期间)、富安达长盈保本混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》,并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》,并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日,公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析,按照特定计算周期,分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异,未发现公平交易异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年是十三五的开局之年,也是中国经济调整三期叠加,稳增长促转型,迈入新常态的关键之年。外需疲软和民间投资持续萎缩给经济带来很强的下行压力。但房地产市场交易火爆、政府基建投资托底,因此宏观经济总体上表现平稳,GDP连续四个季度在6.7%附近波动。随着美国经济的温和复苏,中国供给侧改革削减了大量过剩行业产能,上游原材料价格大幅上涨,PPI逐渐转正,CPI缓步抬升,企业利润有所复苏。美国加息进程的演进,国内金融监管政策越发趋严,中国资本市场股债汇三杀。美联储2015年底首次加息导致资本外流,全年人民币出现大幅贬值近7%。股票市场大幅波动,开年首个交易月A股四次触发熔断,市场信心极度萎缩,风险偏好大幅收敛,股市一度下跌超过30%,出现了超预期的调整。年中随着市场无风险利率水平的下行,以低估值蓝筹股率先反弹,但中小创等小盘股持续低迷,全年没有整体性的机会。2016年债券市场先涨后跌,大幅波动。上半年在强烈的避险资金推动下,利率债和信用债短端利率小幅下行; 三季度随着房地产调控和场外配置资金入场,通胀阶段性走低,债券收益率大幅下行,10年期国债收益率一度从年初3%下行至2.65%,收益率曲线整体平坦化下行。但进入四季度后,信用违约事件频发,央行公开市场操作锁短放长,推升资金价格,年末MPA考核加剧流动性紧张,而美国大选以特朗普胜出引发全球债市加速调整,债券收益大幅上行,银行间10年国债收益率飙升到3.4%左右,短时间内抹去了全年涨幅。本基金对经济复苏的预期过于乐观,对类权益资产配置比例较高,随着资本市场股债双杀,导致了报告期内净值有较大回撤,特向投资者表示深深的歉意。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日,富安达增强收益债券A基金份额净值为1.1547元,本报告期净值增长率为-19.69%;富安达增强收益债券C基金份额净值为1.1332元,本报告期净值增长率为-20.02%,同期业绩比较基准增长率为0.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年,中国经济结构性失衡问题依然严重,同时面临通胀阶段性走高的压力,预计去杠杆、控风险、控产能、促转型的政策将继续延续。而美国特朗普政府上台后出台的经济政策将对全球资产产生深刻影响,总体上中美两国或将继续实施扩张性的财政政策来提升经济增长。在全球主要经济体面临滞涨压力,宽松货币政策或将逐步退出,中国监管政策日益趋严的背景下,股市依旧将面临较大的不确定性,风格上预计更加倾向于低估值蓝筹。债券市场经过大幅调整后,收益率已经具备一定的配置价值,但需要观察货币政策基调的变化、银行委外理财规模变动,通胀的演变和银行间流动性水平,由于违约事件较多,信用风险仍需严防。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司总经理担任估值委员会主席,研究发展部、投资管理部、监察稽核部和基金事务部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金已出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。针对该情形,本基金管理人的解决方案为:稳健运作,做好基金业绩,稳定基金规模;积极沟通,整合资源,有序推进营销工作。上述方案已按《公开募集证券投资基金运作管理办法》要求向中国证监会备案并落实解决措施。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年度,基金托管人在富安达增强收益债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016年度,富安达基金管理有限公司在富安达增强收益债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016年度,由富安达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富安达增强收益债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计了富安达增强收益债券型证券投资基金(以下简称"富安达增强收益基金")的财务报表,包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。注册会计师陈玲、都晓燕于 2017 年 3 月 23日签字出具了普华永道中天审字(2017)第21984号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:富安达增强收益债券型证券投资基金
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
299,433.49
444,130.80
结算备付金
1,865,936.06
2,578,418.22
存出保证金
21,057.58
97,259.50
交易性金融资产
7.4.7.2
54,943,424.32
90,968,892.56
其中:股票投资
9,753,604.00
10,718,263.76
基金投资
-
-
债券投资
45,189,820.32
80,250,628.80
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
-
应收证券清算款
404,241.70
632,406.78
应收利息
7.4.7.5
226,584.05
408,817.55
应收股利
-
-
应收申购款
5,527.35
51,564.82
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
57,766,204.55
95,181,490.23
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
7,000,000.00
36,849,872.72
应付证券清算款
254,670.19
-
应付赎回款
8,352.29
219,667.08
应付管理人报酬
28,045.36
33,717.64
应付托管费
8,012.97
9,633.58
应付销售服务费
10,224.16
13,355.48
应付交易费用
7.4.7.7
159,355.73
410,290.27
应交税费
519,918.40
519,918.40
应付利息
324.15
11,887.65
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
495,006.18
630,118.85
负债合计
8,483,909.43
38,698,461.67
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
43,212,924.61
39,689,509.11
未分配利润
7.4.7.10
6,069,370.51
16,793,519.45
所有者权益合计
49,282,295.12
56,483,028.56
负债和所有者权益总计
57,766,204.55
95,181,490.23
注:报告截止日2016年12月31日,富安达增强收益A类基金份额净值1.1547元,基金份额总额14,582,725.95份;富安达增强收益C类基金份额净值1.1332元,基金份额总额28,630,198.66份。
7.2 利润表
会计主体:富安达增强收益债券型证券投资基金
本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
上年度可比期间2015年01月01日至2015年12月31日
一、收入
-9,107,463.04
3,452,345.99
1.利息收入
1,329,538.18
1,806,861.16
其中:存款利息收入
7.4.7.11
58,364.51
56,234.67
债券利息收入
1,271,173.67
1,750,149.78
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
476.71
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-6,217,903.53
4,402,623.25
其中:股票投资收益
7.4.7.12
-1,019,067.21
7,487,125.18
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-5,235,622.54
-3,124,238.42
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
36,786.22
39,736.49
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
-4,229,068.85
-2,777,953.36
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.18
9,971.16
20,814.94
减:二、费用
1,735,184.76
2,781,044.46
1.管理人报酬
340,935.21
357,129.22
2.托管费
97,410.12
102,036.88
3.销售服务费
126,699.10
139,020.67
4.交易费用
7.4.7.19
455,541.59
1,295,351.07
5.利息支出
662,498.37
560,100.15
其中:卖出回购金融资产支出
662,498.37
560,100.15
6.其他费用
7.4.7.20
52,100.37
327,406.47
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-10,842,647.80
671,301.53
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-10,842,647.80
671,301.53
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富安达增强收益债券型证券投资基金
本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
39,689,509.11
16,793,519.45
56,483,028.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-10,842,647.80
-10,842,647.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
3,523,415.50
118,498.86
3,641,914.36
其中:1.基金申购款
42,219,718.84
9,370,773.16
51,590,492.00
2.基金赎回款
-38,696,303.34
-9,252,274.30
-47,948,577.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
43,212,924.61
6,069,370.51
49,282,295.12
项 目
上年度可比期间2015年01月01日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
23,685,910.20
5,303,582.05
28,989,492.25