-1.3956% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
交银成长混合
基金主代码
519692
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年10月23日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
920,875,974.29份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
交银成长混合A
交银成长混合H
下属分级基金的交易代码
519692（前端）、519693（后端）
960016
报告期末下属分级基金的份额总额
919,239,928.92份
1,636,045.37份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金属于成长型混合型基金，主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有良好成长性的上市公司的股票，在适度控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准
75%×富时中国A600成长指数+25%×富时中国国债指数
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，以具有良好成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
孙艳
林葛
联系电话
（021）61055050
010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-5000，021-61055000
95599
传真
（021）61055054
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com，www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2016年1月1日至2016年6月30日）
交银成长混合A
交银成长混合H
本期已实现收益
-15,000,004.71
1,551.84
本期利润
-577,430,404.48
378,037.04
加权平均基金份额本期利润
-0.6362
0.2874
本期基金份额净值增长率
-14.57%
0.91%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2016年6月30日)
交银成长混合A
交银成长混合H
期末可供分配基金份额利润
2.9545
2.9588
期末基金资产净值
3,635,159,710.44
6,476,780.16
期末基金份额净值
3.9545
3.9588
注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银成长混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
2.32%
1.23%
1.30%
1.02%
1.02%
0.21%
过去三个月
0.92%
1.36%
-1.53%
1.06%
2.45%
0.30%
过去六个月
-14.57%
2.12%
-14.94%
1.71%
0.37%
0.41%
过去一年
-22.26%
2.52%
-24.52%
1.98%
2.26%
0.54%
过去三年
57.80%
1.98%
22.67%
1.47%
35.13%
0.51%
自基金合同生效起至今
407.15%
1.75%
72.21%
1.49%
334.94%
0.26%
注：本基金的业绩比较基准为75%×富时中国A600成长指数+25%×富时中国国债指数，每日进行再平衡过程。
交银成长混合H
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
2.31%
1.23%
1.30%
1.02%
1.01%
0.21%
过去三个月
0.91%
1.36%
-1.53%
1.06%
2.44%
0.30%
自基金分级日起至今
9.77%
1.41%
3.10%
1.11%
6.67%
0.30%
注：本基金的业绩比较基准为75%×富时中国A600成长指数+25%×富时中国国债指数，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德成长混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年10月23日至2016年6月30日）
交银成长混合A
/
注：图示日期为2006年10月23日至2016年6月30日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
交银成长混合H
/
注：本基金自2016年3月7日起，开始销售H类份额，当日投资者提交的申购申请于2016年3月8日被确认并将有效份额登记在册。图示日期为2016年3月8日至2016年6月30日。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的54只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王少成
交银成长混合、交银策略回报灵活配置混合、交银成长30混合、交银荣和保本混合的基金经理，公司权益投资总监
2015-03-24
-
12年
王少成先生，复旦大学硕士学历。历任上海融昌资产管理公司研究员，中原证券投资经理，信诚基金管理有限公司研究总监助理，东吴基金管理有限公司投资经理、基金经理、投资部副总经理。其中2010年9月至2012年10月担任东吴新创业股票型证券投资基金基金经理，2011年2月至2012年11月担任东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金经理，2011年5月至2012年11月担任东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金经理。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任公司权益部副总经理。2013年3月21日至2015年8月14日担任交银施罗德先进制造混合型证券投资基金（原交银施罗德先进制造股票证券投资基金）基金经理，2013年5月29日至2015年8月14日担任交银施罗德先锋混合型证券投资基金（原交银施罗德先锋股票证券投资基金）基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况有1次，是投资组合在合规范围内因被动超标调整需要而发生同日反向交易，未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未发现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年全球金融市场经历了年初人民币的快速贬值、美元加息的反复、英国脱欧等事件的冲击，市场预期全球主要央行会进一步实施更宽松的货币政策。考虑到已经实施广泛的量化宽松的货币政策并没有达到预想的效果，全球央行给投资者提供看跌期权是否有效值得怀疑。从目前情况来看，负利率的潜在风险越发凸显，欧日央行进一步推进负利率的可能性在降低，发达国家央行的货币政策相对变化难以捉摸，汇率间的波动性在显著增大。
上半年本基金保持中性仓位，继续降低创业板小票配置比重，增加大盘蓝筹的配置比重。上半年人民币的持续贬值被较好地管理，并未引发更多的连锁反应。国内商品价格上涨，国债价格不断走高，宽货币向宽信贷的政策效果并不明显，考虑到进一步刺激的货币和财政政策组合出台的可能性不大，预计未来的政策重点更多的以结构调整和预防风险为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，交银成长混合A份额净值为3.9545元，本报告期份额净值增长率为-14.57%，同期业绩比较基准增长率为-14.94%；交银成长混合H份额净值为3.9588元，本报告期份额净值增长率为9.77%，同期业绩比较基准增长率为3.10%；
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年下半年中国的宏观经济预计继续维持温和增长态势，股市风险偏好有持续回暖的迹象。但中期风险仍需要警觉。汇率波动、信用违约、房地产价格走弱、海外金融条件收紧等多层面的风险都可能外溢到Ａ股市场，具体路径需要观察。我们继续关注以出境游为代表的消费升级的趋势，择机参与国企改革代表的并购整合的相关行业和个股的结构性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求，本基金本报告期内对上一年度应分配的可分配利润进行了收益分配，具体情况参见半年度报告正文6.4.11利润分配情况。
本基金未对本报告期内利润进行分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司本报告期基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德成长混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资产：
-
-
银行存款
6.4.7.1
337,754,519.87
224,623,666.71
结算备付金
1,952,132.40
4,965,550.90
存出保证金
390,395.35
2,174,384.64
交易性金融资产
6.4.7.2
2,698,851,641.18
3,177,427,817.47
其中：股票投资
2,698,851,641.18
3,177,427,817.47
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
663,592,051.79
711,964,515.94
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
238,296.03
233,559.60
应收股利
-
-
应收申购款
307,443.44
1,078,863.49
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
3,703,086,480.06
4,122,468,358.75
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
19,911,519.85
-
应付赎回款
35,306,116.26
34,894,077.26
应付管理人报酬
4,438,677.77
5,072,517.31
应付托管费
739,779.61
845,419.57
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
704,649.66
1,714,210.02
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
349,246.31
452,389.76
负债合计
61,449,989.46
42,978,613.92
所有者权益：
-
-
实收基金
6.4.7.9
920,875,974.29
819,949,374.41
未分配利润
6.4.7.10
2,720,760,516.31
3,259,540,370.42
所有者权益合计
3,641,636,490.60
4,079,489,744.83
负债和所有者权益总计
3,703,086,480.06
4,122,468,358.75
注：1、报告截止日2016年6月30日，基金份额总额920,875,974.29份，其中交银成长混合A份额净值3.9545元，基金份额919,239,928.92份；交银成长混合H份额净值3.9588元，基金份额1,636,045.37份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
-544,840,283.21
3,139,659,278.23
1.利息收入
6,391,517.37
4,418,042.38
其中：存款利息收入
6.4.7.11
2,738,362.65
1,221,247.51
债券利息收入
-
2,663,575.80
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
3,653,154.72
533,219.07
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
10,569,296.83
2,058,935,634.05
其中：股票投资收益
6.4.7.12
4,445,198.47
2,041,908,734.75
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
-69,646.10
资产支持证券投资收益
6.4.7.14
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
6,124,098.36
17,096,545.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
-562,053,914.57
1,074,556,697.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
252,817.16
1,748,904.30
减：二、费用
32,212,084.23
67,077,815.60
1．管理人报酬
25,956,360.20
40,589,665.57
2．托管费
4,326,060.02
6,764,944.23
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
6.4.7.19
1,638,429.84
19,465,692.40
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
6.4.7.20
291,234.17
257,513.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-577,052,367.44
3,072,581,462.63
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-577,052,367.44
3,072,581,462.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德成长混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
819,949,374.41
3,259,540,370.42
4,079,489,744.83
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-577,052,367.44
-577,052,367.44
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
100,926,599.88
272,467,828.00
373,394,427.88
其中：1.基金申购款
171,081,570.87
474,618,726.99
645,700,297.86
2.基金赎回款
-70,154,970.99
-202,150,898.99
-272,305,869.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-234,195,314.67
-234,195,314.67
五、期末所有者权益（基金净值）
920,875,974.29
2,720,760,516.31
3,641,636,490.60
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,449,579,345.41
3,224,666,360.10
4,674,245,705.51
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
3,072,581,462.63
3,072,581,462.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-555,860,554.50
-2,151,094,609.53
-2,706,955,164.03
其中：1.基金申购款
219,741,768.50
792,016,514.54
1,011,758,283.04
2.基金赎回款
-775,602,323.00
-2,943,111,124.07
-3,718,713,447.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-153,857,172.24
-153,857,172.24
五、期末所有者权益（基金净值）
893,718,790.91
3,992,296,040.96
4,886,014,831.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：朱鸣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德成长混合型证券投资基金(原名为交银施罗德成长股票证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第197号《关于同意交银施罗德成长股票证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币6,935,911,418.73元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第154号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同》于2006年10月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,936,363,979.00份基金份额，其中认购资金利息折合452,560.27份基金份额。本