基金报告

开放式基金业绩月报:股债双市行情分化,股票型领涨偏股类基金

2016年12月08日来源:Morningstar

11月是充满戏剧性的月份,自上月便备受关注的美国总统大选最终以特朗普成功当选拉下帷幕。此后,黑天鹅远去,加之国内经济数据向好,A股市场开始回暖。与此同时,债市在本月出现调整,亦促使机构资金流向A股市场。因此,本月股票市场全面上涨,其中沪深300录得6.05%的涨幅,而代表大、中、小盘股的中证100、200、500指数则分别录得7.24%、4.02%和2.07%的涨幅。债市方面,由于资金面收紧以及对央行货币政策收紧的预期,债市出现了一波调整。因此本月全线下跌,中证国债、金融债和企业债指数最终录得1.06%、0.79%和0.59%的跌幅,中证全债以下跌0.8%。 由于本月股债两市走势出现较大分化,本月开放式基金各分类的业绩亦呈现出明显的不同。受到A股市场推动,本月股票型和偏股类基金均斩获正收益,而债券型基金则出现了一定程度的亏损。其中,晨星中国股票型和配置型基金指数本月分别录得2.1%和0.64%的收益率,而晨星中国债券型基金指数则下跌0.42%。综合来看,晨星中国开放式基金指数本月取得了0.57%的收益率。 本月纳入统计的656只股票型基金平均获得3%的月度收益率,其中两位数涨幅的基金高达11只。其中,因本月大盘蓝筹、基建板块及“一带一路”概念股等股票受到追捧,受此推动,长盛中证申万一带一路主题指数分级、信诚中证基建工程指数(LOF)和南方中证南方小康产业ETF最终以14.4%、12.9%和12.81%的收益率位列分类前三名。 晨星混合型基金方面,本月纳入统计的611只激进配置型基金平均获得0.92%的平均收益。其中,金鹰核心资源混合以11.43%的月度收益率一骑绝尘,稳居该分类首位。另外,灵活配置型、标准混合型和保守混合型基金分别录得0.54%、0.53%和-0.03%的月度收益。 债券型基金方面,激进债券型基金在本月平均下跌0.22%,其中,成立于今年9月的前海开源鼎裕债券的A、C份额分别以2.71%和2.67%的收益率稳居分类冠亚军位置。另外,普通债券型和纯债型基金本月亦分别下跌0.5%和0.64%。