基金报告

基金市场周报:“消费”基金逆势上涨,又现大额赎回冲击基金净值

2017年04月25日来源:上海证券有限责任公司

股票市场方面,市场多重因素扰动致流动性预期趋紧,A股上周周初三连阴,沪深两市遭遇年初以来最大周跌幅,上证综指和深证成指本期分别下跌2.25%和1.95%,交易量较前期有所下降。创业板表现低迷,下跌幅度较深,创业板综指本期收跌4.19%。从行业方面来看,本期仅家用电器、食品饮料及医药生物行业录得正收益,收益率分别为2.53%、1.70%和0.12%。 债券市场方面,货币政策收紧及银行委外赎回等负面因素扰动资金面,加之经济预期改善令债市承压,主要指数下行幅度较前期扩大。中证全债、企业债、国债指数本期收益率分别为-0.38%、-0.29%和-0.56%。受股债两市表现影响,中证转债指数本期下跌0.67%。货币市场资金价格较前期有所下降,货币市场基金7天年化收益率微跌。人民币兑美元汇率上周调贬31个基点,截至上周五中间价报6.88元。 权益类基金: 本期采取主动操作策略的股票基金和混合基金,平均收益率分别为-1.41%和-0.38%,同期沪深300指数下跌0.57%。今年以来,沪深两市在春节前后强势上行,2月下旬以来进入区间调整,市场风格持续分化。从今年以来两类基金表现来看,受上周表现拖累较前期下降,今年以来累计收益率分别为1.87%和2.97%。受A股市场指数上周大幅下跌影响,股票指数型基金本期下跌1.58%, 2017年以来累计收益率受上周表现影响大幅下跌,为2.42%。 固定收益类基金: 债市本期下跌幅度相较前期较大,债券基金整体收益回落,平均收益率为-0.26%,仅两成债券基金本期收益为正。从债券基金子类来看,本期参与一级股票市场投资的债基、参与二级股票市场投资的债基和纯债型基金收益率分别为-0.30%、-0.35%和-0.17%。转债市场未改颓势,可转债基金表现低迷,本期收益率为-0.55%,不及债券型基金平均水平。2017年以来债券市场走势震荡,债券型基金收益窄幅波动,今年以来平均累计收益率为0.14%。 QDII基金: 地缘政治风险恐慌暂退,全球股市较前期略有回升,本期QDII基金整体表现较前期有所回暖,平均收益率为0.001%。按类别来看,美国股票及房地产类QDII基金上周收益领先,平均收益率分别录得1.631%和1.628%。2017年以来,QDII基金较之其他类别的基金整体表现较优,平均收益率达5.59%。