基金报告

基金2017年1季报分析:仓位维稳成长退潮

2017年04月27日来源:长城证券股份有限公司

2017年第1季度基金市场规模继续增加。基金总数量和总资产净值继续创出历史新高。开放式基金净资产中,分基金类型占比来看,2017年第1季度货币市场型基金规模有所下降,净值仍占比接近半壁江山。权益类基金中,混合型基金占比增加,股票型基金占比下降。 截止2017年1季度,主动管理权益类基金股票仓位变化不大,与2016年4季度相比上升0.23%,为84.70%。其中,主动配置股票型仓位下降-0.02%,为87.58%;偏股混合型仓位上升0.48%,为81.81%。主动管理权益类基金近十年来各季度股票仓位变化显示,主动管理股票型基金仓位位于历史较高水平;混合型基金仓位从历史较低位逐步回升。 从权益类基金的行业持股市值比例来看,基金2017年1季度行业配置中,制造业仍然占据首位,为54.65%;金融业第二,为12.49%;信息传输、软件和信息技术服务业第三,为5.04%;批发和零售业第四,为4.00%;建筑业第五,为3.75%。从高Alpha基金持有重仓股的行业分布数量来看,成长行业的重仓股数量居前。中信一级行业中,医药继续居首位,持有71只;第二位是电子元器件,持有55只;第三位是机械,持有53只。 尽管雄安新区的公布超出市场预期,在消息公布之前,公募基金对雄安概念股仍有所参与。2017年1季报显示:356只主动管理权益类基金持有40只雄安概念股(wind股票概念)。