基金持仓配置专题:2017年三季度基金持仓分析

基金持仓规模 总规模:加速扩张。从2015年一季度到2017年三季度,基金市场的总规模在不断扩大,三季度基金市场无论是份额还是资产净值都呈现加速扩张的态势。根据WIND数据统计,截至2017年三季度市场共有基金4569只,基金份额共计106146亿份,资产净值总额111131亿元。 2017年三季度与2017年二季度相比,各类型基金总数量有所增加,但除货币基金外其他基金份额均有不同程度下降,股票型基金净值环比改善,货币市场基金资产净值连续两个季度高速增长。 发行规模:发行数量下降,发行份额上升。2017年二季度共发行基金156只,比2016年同期下降了50%,发行份额1593亿份,同比下降了46%。与2017年二季度相比,发行数量降低了29%,发行份额上升了41%。 基金行业配置变化 股票仓位:偏股型基金股票仓位三季度明显上升。2017年三季股票型开放式基金和混合型开放基金股票仓位均上升,股票型开放式基金仓位为92.6%,较二季度上浮0.8%。混合型开放式基金股票仓位为54.4%,较二季度上浮近2%。 行业持股比例:电子行业备受青睐,食品饮料大幅增仓。从行业持股比例来看,2017年三季度电子、食品饮料、非银金融、银行、医药生物、家用电器和有色金属持股占比较高,均在4%以上。 基金个股配置变化 重仓个股配置:金融、食品继续领先。2017年三季度基金重仓的前20只股票中,有8只为金融业(非银金融、银行),其中中国平安为基金持股总市值最高的股票,其他重仓股分布于食品饮料(4家)、电子(3家)、家用电器(2家)、通信(1家)、有色金属(1家)、传媒(1家)。 持仓个股变动:继续增仓金融、消费龙头白马。从持仓股票占流通股市值比看,占比增长前10名增长幅度均在10%以上,其中视源股份增长比例最高,达到18.8%。从持仓股票总市值变化看,持仓市值增加前10名涨幅均超过30亿元,其中伊利股份基金持仓市值增加幅度最大,增加114亿元,持仓市值降低前10名降幅均超过15亿元,其中格力电器基金持仓市值降低幅度最大,下降了52亿元。 风险提示 经济下行超预期,国际市场大幅波动。