基金报告

ETP日报:权益市场波动率提升,分级A放量上涨

2018年02月08日来源:华宝证券有限责任公司

分级B 方面:今日进取股基继续下跌5.68%,多只成交在千万以上的分级B 跌停,如创业板B(150153,-9.98%)、券商B(150201,-9.95%)、军工B(150182,-10.02%)、房地产B(150118,-10.03%)、国防B(150206,-10.02%);深成指B(150023,+0.78%)上涨。 分级A 方面:此前权益市场存在慢牛预期,市场波动率非常低,近日A股市场连续下探,波动率较之前明显提升,而且预期波动率发生较大变动,分级A 期权价值获得市场认可。今日分级A 继续放量上涨,收盘稳健股基上涨0.95%,总成交额8.42亿元。活跃分级A 中,军工A(150181,+1.90%)、创业板A(150152,+1.64%)、国防A(150205,+1.59%)涨幅较大,深成指A(150022,-0.39%)和证券A 级(150223,-0.41%)下跌。 期权价值方面,今日活跃分级A 中,券商A(150200)折价6.65%,下折距离2.92%,下折预估收益2.25%(假设下折后母基金潜在净值损失为1%,券商A 折价13.13%);创业板A(150152)折价7.26%,下折距离8.84%,下折预估收益3.80%(假设下折后母基金潜在净值损失为1%,创业板A 折价10%)。 今日伦敦金盘中上涨0.42%,AU9999收盘下跌1.30%,黄金ETF 中,华安黄金ETF 下跌1.36%,预估平价。今日AG1806下跌0.69%,白银基金下跌0.72%,预估溢价率0.44%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率4.221%、华宝添益七日年化收益率4.256%、南方理财金H 七日年化收益率为4.176%、建信添益七日年化收益率4.290%,今日收盘银华日利折价0.019%、华宝添益溢价 0.012%。 今日华安德国30ETF 上涨1.30%,预估折价率0.29%;国泰纳斯达克100ETF 上涨3.29%,预估折价率1.78%;博时标普500ETF 上涨1.65%,预估折价率1.81%。 上日标普全球石油指数下跌0.81%,标普石油天然气上游股票指数上涨1.44%。今日华安石油上涨1.64%,预估折价0.09%,华宝油气上涨2.24%,预估溢价率0.50%。今日盘中NYMEX 原油上涨0.68%,ICE 布油上涨0.78%。 风险提示:分级A 投资者谨防股债市场波动加剧。