金融工程:估值与基金重仓股配置监控半月报

全市场估值及基金重仓股配置比例 从市场各主要指数(沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业板指数)相对于其自身历史估值来看,目前创业板指、中证500指数PE估值较低,中证500指数PEG估值较低;从基金重仓股配置比例来看,目前上证50指数处于其历史较高位置,创业板指数处于其历史较低位置。 沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为14.76、24.42,相对其历史值,分位数水平分别为83.12%、44.84%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.69、2.38,相对其历史值,分别处于62.22%、39.29%的分位数水平;来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为0.86,相对其历史估值,位于42.61%的分位数水平;基金重仓股配置比例为59.15%,相对其历史值的分位数水平为54.84%。 上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为12.24、15.58,相对其历史值,分位数水平分别为83.63%、53.90%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.39、1.53,相对其历史值,分别处于53.15%、24.69%的分位数水平;来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为0.91,相对其历史估值,位于43.19%的分位数水平;基金重仓股配置比例为21.47%,相对其历史值的分位数水平为61.29%。 中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为27.39、31.91,相对其历史值,分位数水平分别为10.33%、22.17%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为2.36、2.35,相对其历史值,分别处于20.65%、13.85%的分位数水平;来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.48,相对其历史估值,位于0.87%的分位数水平;基金重仓股配置比例为14.16%,相对其历史值的分位数水平为51.61%。 创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为40.12、40.04,相对其历史值,分位数水平分别为15.62%、17.13%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为4.23、3.82,相对其历史值,分别处于25.94%、23.68%的分位数水平;来自Wind数据库的创业板指数预测PEG为3.97,相对其历史估值,位于98.55%的分位数水平;基金重仓股配置比例为5.22%,相对其历史值的分位数水平为41.94%。 各行业估值及基金重仓股配置比例 中信一级行业中,轻工制造、农林牧渔、钢铁行业PE估值处于历史较低位置,其PE分别为31.19、32.73、20.06,相对自身历史值的分位数分别为4.08%、5.04%、7.19%;食品饮料、银行、通信行业PE估值处于历史高位,其PE分别为36.96、8.29、69.90,相对自身历史值的分位数分别为81.53%、80.10%、76.74%。 中信一级行业中,传媒、商贸零售、国防军工行业PB估值处于历史较低位置,其PB分别为3.19、2.05、2.80,相对自身历史值的分位数分别为6.71%、8.15%、10.31%;钢铁、家电、食品饮料行业PB估值处于历史高位,其PB分别为1.86、3.84、6.12,相对自身历史值的分位数分别为86.81%、81.77%、69.78%。 基金对家电、建材、有色金属行业的重仓股配置比例处于历史高位,其持股比例分别为7.88%、2.30%、2.89%,相对自身历史值的分位数分别为100.00%、87.88%、87.88%;对汽车、纺织服装、计算机行业的重仓股配置比例处于历史低位,其持股比例分别为2.49%、0.24%、1.42%,相对自身历史值的分位数分别为3.03%、6.06%、6.06%。 风险提示:本报告为市场情况监控,不构成投资建议。