金工定期报告:估值与基金重仓股配置监控半月报

全市场估值及基金重仓股配置比例 从市场各主要指数(沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业板指数)相对于其自身历史估值来看,目前中证500指数、创业板指PE估值较低,中证500指数PEG估值较低;从基金重仓股配置比例来看,目前上证50指数处于其历史较高位置,创业板指数处于其历史较低位置。 沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为14.66、25.30,相对其历史值,分位数水平分别为82.21%、50.63%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.68、2.42,相对其历史值,分别处于61.15%、41.60%的分位数水平;来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为0.87,相对其历史估值,位于42.94%的分位数水平;基金重仓股配置比例为59.15%,相对其历史值的分位数水平为54.84%。 上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为11.93、14.66,相对其历史值,分位数水平分别为82.96%、45.61%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.36、1.56,相对其历史值,分别处于50.38%、28.32%的分位数水平;来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为0.90,相对其历史估值,位于42.94%的分位数水平;基金重仓股配置比例为21.47%,相对其历史值的分位数水平为61.29%。 中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为28.75、33.35,相对其历史值,分位数水平分别为20.80%、33.33%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为2.48、2.54,相对其历史值,分别处于32.83%、26.57%的分位数水平;来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.43,相对其历史估值,位于0.29%的分位数水平;基金重仓股配置比例为14.16%,相对其历史值的分位数水平为51.61%。 创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为45.10、43.89,相对其历史值,分位数水平分别为27.07%、23.81%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为4.75、4.32,相对其历史值,分别处于40.10%、34.34%的分位数水平;来自Wind数据库的创业板指数预测PEG为-3.09,相对其历史估值,位于99.42%的分位数水平;基金重仓股配置比例为5.22%,相对其历史值的分位数水平为41.94%。 各行业估值及基金重仓股配置比例 中信一级行业中,钢铁、轻工制造、农林牧渔行业PE估值处于历史较低位置,其PE分别为18.47、32.27、34.15,相对自身历史值的分位数分别为2.15%、8.35%、9.79%;计算机、通信、食品饮料行业PE估值处于历史高位,其PE分别为72.28、77.70、36.66,相对自身历史值的分位数分别为81.62%、80.67%、80.43%。 中信一级行业中,综合、商贸零售、传媒行业PB估值处于历史较低位置,其PB分别为2.10、2.13、3.39,相对自身历史值的分位数分别为9.55%、12.17%、16.71%;家电、电子元器件、钢铁行业PB估值处于历史高位,其PB分别为3.93、4.54、1.71,相对自身历史值的分位数分别为86.16%、77.33%、75.66%。 基金对家电、有色金属、建材行业的重仓股配置比例处于历史高位,其持股比例分别为7.88%、2.89%、2.30%,相对自身历史值的分位数分别为100.00%、87.88%、87.88%;对汽车、纺织服装、计算机行业的重仓股配置比例处于历史低位,其持股比例分别为2.49%、0.24%、1.42%,相对自身历史值的分位数分别为3.03%、6.06%、6.06%。 风险提示:本报告为市场情况监控,不构成投资建议。