金工定期报告:估值与基金重仓股配置监控半月报

全市场估值及基金重仓股配置比例 从市场各主要指数(沪深300 指数、上证50 指数、中证500 指数、创业板指数)相对于其自身历史估值来看,目前中证500 指数、创业板指PE估值较低,中证500 指数PEG 估值较低;从基金重仓股配置比例来看,目前上证50 指数处于其历史较高位置,创业板指处于其历史较低位置。 沪深300 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为14.02、24.13,相对其历史值,分位数水平分别为75.31%、43.64%;整体法和中位数法计算的PB 估值分别为1.61、2.27,相对其历史值,分别处于51.62%、30.42%的分位数水平;来自Wind 数据库的沪深300 指数预测PEG 为0.73,相对其历史估值,位于36.96%的分位数水平;基金重仓股配置比例为59.15%,相对其历史值的分位数水平为54.84%。 上证50 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为11.55、14.65,相对其历史值,分位数水平分别为76.81%、45.39%;整体法和中位数法计算的PB 估值分别为1.31、1.47,相对其历史值,分别处于44.64%、12.47%的分位数水平;来自Wind 数据库的上证50 指数预测PEG 为0.74,相对其历史估值,位于40.69%的分位数水平;基金重仓股配置比例为21.47%,相对其历史值的分位数水平为61.29%。 中证500 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为26.76、31.05,相对其历史值,分位数水平分别为7.48%、17.46%;整体法和中位数法计算的PB 估值分别为2.31、2.37,相对其历史值,分别处于15.21%、15.21%的分位数水平;来自Wind 数据库的中证500 指数预测PEG 为0.44,相对其历史估值,位于0.57%的分位数水平;基金重仓股配置比例为14.16%,相对其历史值的分位数水平为51.61%。 创业板指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为41.82、40.71,相对其历史值,分位数水平分别为17.96%、18.70%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为4.40、3.93,相对其历史值,分别处于29.68%、24.94%的分位数水平;来自Wind 数据库的创业板指数预测PEG 为3.15,相对其历史估值,位于90.26%的分位数水平;基金重仓股配置比例为5.22%,相对其历史值的分位数水平为41.94%。 各行业估值及基金重仓股配置比例 中信一级行业中,钢铁、轻工制造、基础化工行业PE 估值处于历史较低位置,其PE 分别为16.69、30.47、31.44,相对自身历史值的分位数分别为0.71%、3.33%、6.89%;通信、计算机、银行行业PE 估值处于历史高位,其PE 分别为71.56、65.97、7.58,相对自身历史值的分位数分别为77.67%、76.25%、75.30%。 中信一级行业中,综合、传媒、商贸零售行业PB 估值处于历史较低位置,其PB 分别为1.89、3.14、2.07,相对自身历史值的分位数分别为2.14%、4.28%、9.03%;家电、食品饮料、钢铁行业PB 估值处于历史高位,其PB分别为3.64、5.86、1.55,相对自身历史值的分位数分别为72.68%、62.95%、60.57%。 基金对家电、有色金属、建材行业的重仓股配置比例处于历史高位,其持股比例分别为7.88%、2.89%、2.30%,相对自身历史值的分位数分别为100.00%、87.88%、87.88%;对汽车、纺织服装、计算机行业的重仓股配置比例处于历史低位,其持股比例分别为2.49%、0.24%、1.42%,相对自身历史值的分位数分别为3.03%、6.06%、6.06%。 风险提示:本报告为市场情况监控,不构成投资建议。