基金报告

ETP日报:高折价分级A继续领涨

2018年05月09日来源:华宝证券有限责任公司

分级B方面:今日进取股基上涨1.46%,成交在千万以上的分级B涨跌参半,证券B级(150224,+4.77%)、证券B(150172,+3.06%)和创业股B(150304,+2.66%)涨幅较大,高溢价深成指B(150023,-9.92%)跌停,银行B(150228,-3.94%)和恒中企B(150176,-2.98%)跌幅较大。分级A方面:今日国债期货高开高走,收盘十年期国债期货主力合约T1806上涨0.19%。今日分级A开盘继续上行,全天稳健股基上涨1.11%,成交额8.30亿元。成交在千万以上的分级A中仅高收益证券A级(150223,-0.10%)和溢价品种中航军A(150221,-1.77%)下跌,深成指A(150022,+6.99%)继续领涨,其余+3%类A中,互联网A(150194,+2.54%)、上证50A(502049,+2.33%)、银行A(150227,+2.19%)和证券A(150171,+2.11%)涨幅较大。今日截止收盘,活跃+3%类分级A折价收窄至8.80%上下,到期年化收益在8%左右,同期3年期AA+企业债到期收益率为4.85%,保守估计分级A年化收益率降至6%,即当前+3%类分级A折价收窄至3.75%时其定价趋于公允。配对转换价值方面,今日收盘深成指A(150022)预估整体溢价率2.78%。今日伦敦金盘中上涨0.28%,国内黄金AU9999收盘上涨0.03%,黄金ETF中,华安黄金ETF涨跌持平,预估溢价率0.04%。今日AG1806上涨0.50%,白银基金上涨0.25%,预估折价率0.32%。今日截至收盘银华日利七日年化收益率3.771%、华宝添益七日年化收益率3.992%、南方理财金H七日年化收益率为4.064%、建信添益七日年化收益率4.074%。今日收盘华宝添益溢价0.006%,银华日利溢价0.046%。QDII-ETP方面,今日华安德国30ETF上涨0.65%,预估折价率0.64%;国泰纳斯达克100ETF下跌0.45%,预估溢价率0.16%;博时标普500ETF下跌0.32%,预估折价率0.59%。今日华安石油上涨0.91%,预估折价率1.40%,华宝油气上涨0.98%,预估折价率0.26%。今日盘中NYMEX原油上涨0.26%,ICE布油上涨0.18%,INE原油上涨1.31%。