基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月20日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。
基金产品概况
基金简称
长城久利保本
基金主代码
000030
交易代码
000030
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年4月18日
报告期末基金份额总额
1,934,107,829.78份
投资目标
本基金严格控制风险,在确保保本周期到期时本金安全的基础上,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用固定比例组合保险策略(Constant Proportion Portfolio Insurance)和时间不变性投资组合保险策略(Time Invariant Portfolio Protection),建立和运用严格的动态资产数量模型,动态调整安全资产与风险资产的投资比例,以保证基金资产在三年保本周期末本金安全,并力争实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准
3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
基金保证人
深圳市高新投集团有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
12,847,533.37
2.本期利润
24,779,337.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.0116
4.期末基金资产净值
1,987,029,316.19
5.期末基金份额净值
1.0274
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③根据2018年4月27日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》,本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,该条款于2018年5月4日起生效。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.12%
0.04%
0.69%
0.01%
0.43%
0.03%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定本基金投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
蔡旻
长城稳健增利基金、长城久祥保本、长城久盈分级债券、长城久惠保本、长城久源保本、长城久稳债券、长城增强收益债券、长城稳固收益债券、长城久利保本、长城久信债券基金和长城久荣定期开放债券型发起式基金的基金经理
2017年7月27日
-
8年
男,中国籍,厦门大学金融工程学士、硕士。2010年进入长城基金管理有限公司,曾任债券研究员,“长城货币市场证券投资基金”基金经理助理,“长城淘金一年期理财债券型证券投资基金”,“长城岁岁金理财债券型证券投资基金”,“长城保本混合型证券投资基金”,“长城新优选混合型证券投资基金”和“长城新视野混合型证券投资基金”的基金经理。
储雯玉
长城稳固收益债券、长城久惠保本、长城久利保本、长城久润保本、长城久源保本、长城久恒混合基金的基金经理
2015年10月15日
-
10年
女,中国籍,中央财经大学经济学学士、北京大学经济学硕士、香港大学金融学硕士。2008年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员,“长城品牌优选混合型证券投资基金”基金经理助理,“长城久鑫保本混合型证券投资基金”基金经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③储雯玉女士自2018年5月29日起休产假,无法正常履行基金经理职务,休假期间由与其共同管理本基金的基金经理蔡旻先生管理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久利保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度国内经济方面稳中有忧,土地购置费推高地产投资使得前5个月房地产开发投资同比增长10.2%,高于去年同期;因资金来源受阻,基建投资增速回落显著,今年前5个月基建投资仅同比增长9.4%;受益于前期外需与企业利润改善,前5个月制造业投资累计增长5.2%,增速较去年提高0.4 个百分点,成为稳定固定资产投资的重要支柱。1-5月出口累计增长13.3%,增速较2017年全年高出5.3%,但贸易战加剧了数据的不确定性; 1-5月社会消费品零售总额同比增长9.5%,低于去年全年的10.2%,海外方面美国经济仍处于温和扩张区间,投资加速,消费反弹,联储维持了6月加息节奏。资金面二季度经历两次定向降准,整体维持宽松。
二季度债券市场在宏观经济基本面走弱、中美贸易摩擦不断加剧以及货币政策调整的大背景下,债券收益率震荡下行。二季度10年期利率债下行约30BP左右,信用债利率整体下行,但受到违约事件影响,不同评级之间走势出现分化,中低评级利率下行幅度有限,低评级信用利差大幅走扩。权益市场受信用收缩、中美贸易摩擦加剧、严控房产等多重事件叠加的影响,投资者信心严重不足,上证指数跌破了2800点。
固定收益部分,二季度我们继续优化组合结构,以收益较高期限匹配的同业存单为主,组合在保持合理的仓位及久期同时,提高了总体的静态收益。对于权益部分,我们在二季度进行了清仓操作,规避了市场大幅下跌的风险。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为1.12%,本基金业绩比较基准收益率为0.69%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
3,864,456.42
0.17
其中:股票
3,864,456.42
0.17
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
2,188,650,941.00
97.17
其中:债券
2,188,650,941.00
97.17
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
4,998,127.50
0.22
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
12,045,696.80
0.53
8
其他资产
42,811,214.30
1.90
9
合计
2,252,370,436.02
100.00
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
3,864,456.42
0.19
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
3,864,456.42
0.19
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
603156
养元饮品
52,804
2,896,827.44
0.15
2
300713
英可瑞
12,614
492,828.98
0.02
3
002892
科力尔
11,000
328,900.00
0.02
4
600485
信威集团
10,000
145,900.00
0.01
5
-
-
-
-
-
6
-
-
-
-
-
7
-
-
-
-
-
8
-
-
-
-
-
9
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
1,842,941.00
0.09
2
央行票据
-
-
3
金融债券
100,004,000.00
5.03
其中:政策性金融债
100,004,000.00
5.03
4
企业债券
833,329,000.00
41.94
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
50,330,000.00
2.53
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
1,163,481,000.00
58.55
9
其他
39,664,000.00
2.00
10
合计
2,188,650,941.00
110.15
注:其他为地方政府债。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
136513
16电投03
1,700,000
170,000,000.00
8.56
2
136515
16疏浚02
1,700,000
167,348,000.00
8.42
3
136455
16银河G1
1,500,000
148,035,000.00
7.45
4
136483
16光大02
1,450,000
140,853,000.00
7.09
5
136367
16国君G1
1,000,000
98,940,000.00
4.98
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本报告期本基金投资的前十名证券除宁波银行发行主体外,其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据宁波银监局于2018年6月22日公布的行政处罚信息公开表,宁波银行股份有限公司(简称宁波银行)因违规经营于2018年6月7日被宁波银监局处以罚款。
本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。同时,本基金持有的上述银行同业存单评级较高,流动性好。该行政处罚措施不影响公司的长期信用基本面,主体信用和债项信用资质均良好。本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对18宁波银行CD023进行了投资。
本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
263,961.67
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
42,514,663.34
5
应收申购款
32,589.29
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
42,811,214.30
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
603156
养元饮品
2,896,827.44
0.15
新股锁定
2
300713
英可瑞
492,828.98
0.02
新股锁定
3
002892
科力尔
328,900.00
0.02
新股锁定
4
600485
信威集团
145,900.00
0.01
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
2,320,824,787.19
报告期期间基金总申购份额
2,637,805.30
减:报告期期间基金总赎回份额
389,354,762.71
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
1,934,107,829.78
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动,于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
备查文件目录
备查文件目录
1. 中国证监会批准长城久利保本混合型证券投资基金设立的文件
2. 《长城久利保本混合型证券投资基金基金合同》
3. 《长城久利保本混合型证券投资基金托管协议》
4. 法律意见书
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 中国证监会规定的其他文件
存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话:0755-23982338
客户服务电话:400-8868-666
网站:www.ccfund.com.cn