基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十九日
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银标普全球资源等权重指数(QDII)
基金主代码 000049
交易代码 000049
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 19日
报告期末基金份额总额 21,664,048.81份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,以低成
本、低换手率实现对标普全球精选自然资源等权重指数的
有效跟踪,追求跟踪误差最小化。本基金控制目标为基金
净值收益率与标的指数收益率之间的年化跟踪误差不超
过 5%。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股
在标普全球精选自然资源等权重指数中的基准权重构建
指数化投资组合,并根据标普全球精选自然资源等权重指
数成份股及其权重的变化进行相应调整,达到有效跟踪标
的指数的目的。但在因特殊情况(如股票停牌、流动性不
足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将搭配
使用其他合理方法进行适当的替代。本基金还可能将一定
比例的基金资产投资于与标普全球精选自然资源等权重
指数相关的公募基金、上市交易型基金以及结构性产品,
以优化投资组合的构建,达到节约交易成本和有效追踪标
的指数表现的目的。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数(NTR)
收益率×95%+人民币活期存款收益率×5%(税后)。
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风险收益特征
本基金属于股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采
用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以
及与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co.
境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
本期金额
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
1.本期已实现收益 410,690.47
2.本期利润 1,797,518.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0794
4.期末基金资产净值 24,373,296.70
5.期末基金份额净值 1.125
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.55% 0.68% 8.87% 0.68% -1.32% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 3月 19日至 2018年 6月 30日)
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018年第 2季度报告
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈学林
本基金的基金
经理、中银标
普全球资源等
权重指数
(QDII)基金
基金经理
2013-07-18 - 16
中银基金管理有限公司
助理副总裁(AVP),工
商管理硕士。曾任统一
期货股份有限公司交易
员,凯基证券投资信托
股份有限公司基金经
理。2010 年加入中银基
金管理有限公司,曾担
任 中 银 全 球 策 略
(QDII-FOF)基金基金
经理助理。2013 年 3 月
至今任中银标普全球资
源等权重指数(QDII)
基金基金经理,2013 年
7 月至今任中银全球策
略(QDII-FOF)基金基
金经理。具有 16年证券
从业年限。具备基金从
业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
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据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问,并根据法
律法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体
系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管
理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生
异常交易行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
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4.5 报告期内基金投资策略和运作分析
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,全球经济继续稳定复苏,二季度美强欧弱格局延续。从领先指标来看,
美国经济景气度维持高位,二季度美国 ISM制造业 PMI指数从一季度末的 59.3进一步上行
至 60.2,就业市场整体稳健,失业率创出近年新低 3.8%,通胀明显回升,美元指数大幅走
强至 94 上方。欧元区经济复苏势头延续放缓,二季度制造业 PMI 指数从 56.6 继续下行至
54.9,虽然通胀在油价助推下有所回暖,但经济明显放缓使欧央行维持宽松的货币政策,欧
元对美元显著贬值;日本经济继续缓慢复苏,二季度制造业PMI指数从 53.1小幅回落至53.0,
通胀逐步回暖,但工业产出表现不佳,日本央行仍维持谨慎。综合来看,美国经济基本面依
然有包括税改和金融监管放松等多项正向因素支撑,美联储点阵图上调年内加息预期,对经
济、劳动力市场及通胀的展望更加乐观,美元仍有升值压力;欧洲经济前景展望进一步走弱,
全球贸易保护主义抬头、经济明显放缓、叠加意大利新政府赤字扩张破坏欧元区金融市场稳
定的潜在风险,日本经济延续复苏。
国内经济方面,融资需求下行显著,违约风险加快暴露,叠加中美贸易摩擦再度反复、
外需走弱,经济缓慢下行趋势不改。具体来看,二季度领先指标中采制造业 PMI 震荡持平
于 51.5,同步指标工业增加值 1-5月同比增长 6.9%,较一季度末回升 0.1个百分点,但主要
受益于短期企业加速复工。从经济增长动力来看,出口暂时受贸易战拖累不明显,消费与投
资显著下行:5 月美元计价出口增速较一季度末回升至 12.6%左右,5 月消费增速较一季度
末回落至 8.5%,依然处于较低水平;制造业投资有所反弹,房地产投资缓慢下行,基建投
资大幅下降,1-5 月固定资产投资增速较一季度末大幅回落至 6.1%的水平。通胀方面,CPI
总体低位徘徊,5月同比增速仅 1.8%,PPI在生产资料价格上涨背景下小幅回升,5月同比
增速上升至 4.1%。
2. 市场回顾
二季度变化最大的当属能源股。随着 OPEC+减产出现成效,国际供需出现更大的不平
衡,油价在二季度正式突破 60美元,最高来到 74美元(WTI),布兰特原油尚聪到 80美元,
带动了能源股大幅上涨。贵金属因为联储局转为偏向鹰派的升息路径,因此二季度持续盘整
承压。基础金属也在中国国内经济降温之后出现修正。
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3. 运行分析
本基金将继续严格按照基金合同及指数配置投资管理。
4.6报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为 7.55%,同期业绩比较基准收益率为 8.87%。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末,本基金已连续超过 60个工作日出现基金资产净值低于 5000万元的情
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 22,645,497.85 91.46
其中:普通股 17,976,789.35 72.61
存托凭证 4,668,708.50 18.86
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,971,181.97 7.96
8 其他各项资产 142,040.93 0.57
9 合计 24,758,720.75 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 11,992,195.47 49.20
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英国 4,203,840.59 17.25
加拿大 3,781,120.60 15.51
澳大利亚 1,602,679.65 6.58
中国香港 1,065,661.54 4.37
合计 22,645,497.85 92.91
注:1、国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,此处股票包括普通股和优先股;
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
3、由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
原材料 13,585,808.71 55.74
能源 6,917,744.26 28.38
必需消费品 1,427,075.90 5.86
金融 714,868.98 2.93
合计 22,645,497.85 92.91
注:1、本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。
2、由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细
5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序
号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量
(股)
公允价值(人
民币元)
占基金资产
净值比例
(%)
1
DETOUR
GOLD
CORP
迪图尔黄
金公司
DGC CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 4,579 270,332.04 1.11
2
NOVATE
K
PJSC-SPO
NS GDR
REG S
诺瓦泰克
公司
NVTK LI
伦敦证
券交易
所
英国 274 268,860.25 1.10
3
PEABOD
Y
ENERGY
博地能源
公司
BTU US
纽约证
券交易
所
美国 877 263,909.44 1.08
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9
CORP
4
CNX
RESOUR
CES
CORP
CNX资源
公司
CNX US
纽约证
券交易
所
美国 2,224 261,638.36 1.07
5
DARLIN
G
INGREDI
ENTS
INC
Darling
Ingredient
s公司
DAR US
纽约证
券交易
所
美国 1,957 257,419.88 1.06
6
EVOLUTI
ON
MINING
LTD
Evolution
矿业有限
公司
EVN AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 14,976 255,643.06 1.05
7
NUTRIE
N LTD
Natrien有
限公司
NTR US
纽约证
券交易
所
美国 704 253,306.74 1.04
8
CF
INDUSTR
IES
HOLDIN
GS INC
CF工业控
股股份有
限公司
CF US
纽约证
券交易
所
美国 858 252,060.70 1.03
9
AGNICO
EAGLE
MINES
LTD
阿哥尼可
老鹰矿场
有限公司
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 836 251,661.56 1.03
10
ROYAL
GOLD
INC
皇家黄金
股份有限
公司
RGLD US
纽约证
券交易
所
美国 409 251,242.62 1.03
5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
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本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 65,140.68
4 应收利息 433.22
5 应收申购款 30,102.67
6 其他应收款 860.75
7 待摊费用 45,503.61
8 其他 -
9 合计 142,040.93
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 22,994,086.23
本报告期基金总申购份额 2,303,501.60
减:本报告期基金总赎回份额 3,633,539.02
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 21,664,048.81
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金募集的文件;
2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》;
3、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》;
4、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网
站 www.bocim.com查阅。
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