0.0000% 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十四日
中银理财 21天债券型证券投资基金 2016年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 8月 19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7投资组合报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 32
7.2债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 32
7.3基金投资组合平均剩余期限 ......................................................................................................... 32
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 33
7.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................. 33
7.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 33
7.8 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 33
8基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 34
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 34
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 34
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 35
10重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 35
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10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 35
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 35
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 36
10.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况 .................................................................................................. 37
10.9其他重大事件 ............................................................................................................................... 37
11备查文件目录 .......................................................................................................................................... 38
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 38
11.2存放地点 ....................................................................................................................................... 38
11.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 39
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银理财 21天债券型证券投资基金
基金简称 中银理财 21天债券
基金主代码 000132
交易代码 000132
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 12月 19日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 196,616,224.61份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银理财 21天债券 A 中银理财 21天债券 B
下属分级基金的交易代码 000132 000133
报告期末下属分级基金的份额总
额
74,648,354.16份 121,967,870.45份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在
141 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，
其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券
投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 洪渊
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 白志中 易会满
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
数据和指标
报告期（2016年 1月 1日-2016年 6月 30日）
中银理财 21天债券 A 中银理财 21天债券 B
本期已实现收益 1,064,119.36 1,674,628.50
本期利润
1,064,119.36 1,674,628.50
本期净值收益率 1.2054% 1.3514%
3.1.2期末
数据和指标
报告期末(2016年 6月 30日)
中银理财 21天债券 A 中银理财 21天债券 B
期末基金资产净值 74,648,354.16 121,967,870.45
期末基金份额净值 1.000 1.000
3.1.3累计
期末指标
报告期末(2016年 6月 30日)
中银理财 21天债券 A 中银理财 21天债券 B
累计净值收益率 11.2045% 12.0245%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配按运作期期末结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．中银理财 21天债券 A：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1464% 0.0004% 0.1125% 0.0000% 0.0339% 0.0004%
过去三个月 0.5056% 0.0041% 0.3413% 0.0000% 0.1643% 0.0041%
过去六个月 1.2054% 0.0041% 0.6825% 0.0000% 0.5229% 0.0041%
过去一年 2.9743% 0.0083% 1.3725% 0.0000% 1.6018% 0.0083%
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自基金合同生效
起至今
11.2045% 0.0122% 3.4688% 0.0000% 7.7357% 0.0122%
2．中银理财 21天债券 B：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.1703% 0.0004% 0.1125% 0.0000% 0.0578% 0.0004%
过去三个月 0.5782% 0.0041% 0.3413% 0.0000% 0.2369% 0.0041%
过去六个月 1.3514% 0.0041% 0.6825% 0.0000% 0.6689% 0.0041%
过去一年 3.2736% 0.0083% 1.3725% 0.0000% 1.9011% 0.0083%
自基金合同生效
起至今
12.0245% 0.0122% 3.4688% 0.0000% 8.5557% 0.0122%
注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银理财 21天债券型证券投资基金
自基金合同生效以来累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 12月 19日至 2016年 6月 30日)
中银理财 21天债券 A
中银理财 21天债券 B
中银理财 21天债券型证券投资基金 2016年半年度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 1个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（五）投资限制的规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004年 8月 12日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年 12月 25日，经中国证券
监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。
截至 2016年 6月 30日，本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放
式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合
型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银理财 60天债券型发起式
中银理财 21天债券型证券投资基金 2016年半年度报告
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证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天
债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权
重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中
银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银新回报灵活配置混合型证券投资基金、
中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等
级债券型证券投资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、
中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投
资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放
债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券
型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券
投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投
资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金、中银新财富灵活配置混合型证券投资基金、中银新
机遇灵活配置混合型证券投资基金、中银战略新兴产业股票型证券投资基金、中银机构现金管理货
币市场基金、中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝
利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合
型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、
中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投
资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
白洁
本基金的
基金经
理、中银
货币基金
基金经
理、中银
理财 7天
债券基金
基金经
理、中银
2013-12-19 - 11
中银基金管理有限公司副总裁
（VP）,上海财经大学经济学硕
士。曾任金盛保险有限公司投资
部固定收益分析员。2007 年加入
中银基金管理有限公司，曾担任
固定收益研究员、基金经理助理。
2011 年 3 月至今任中银货币基金
基金经理，2012年 12月至今任中
银理财 7 天债券基金基金经理，
2013 年 12 月至今任中银理财 21
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产业债基
金基金经
理、中银
安心回报
债券基金
基金经
理、中银
新机遇基
金基金经
理
天债券基金基金经理，2014 年 9
月至今任中银产业债基金基金经
理,2014 年 10 月至今任中银安心
回报债券基金基金经理，2015 年
11 月至今任中银新机遇基金基金
经理。具有 11年证券从业年限。
具备基金、证券、银行间本币市
场交易员从业资格。
吴旅忠
本基金基
金经理、
中银理财
7天债券
基金基金
经理、中
银理财
14天债
券基金基
金经理、
中银理财
30天债
券基金基
金经理、
中银理财
60天债
券基金基
金经理
2016-03-22 - 9
金融学硕士。曾任国泰君安证券
固定收益证券投资经理。2015 年
加入中银基金管理有限公司，曾
任固定收益基金经理助理。2016
年 3 月至今任中银理财 7 天债券
基金基金经理，2016年 3月至今
任中银理财 14天债券基金基金经
理，2016年 3月至今任中银理财
21天债券基金基金经理，2016年
3月至今任中银理财 30天债券基
金基金经理，2016年 3月至今任
中银理财 60 天债券基金基金经
理。具有 9 年证券从业年限。具
备基金、证券、银行间本币市场
交易员从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
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基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道，美国仍是表现相对较好的经济体。
从领先指标来看，上半年美国 ISM 制造业 PMI指数缓慢回升至 53.2 水平，就业市场整体改善，失
业率稳定在 4.9%左右。上半年欧元区经济延续弱势复苏态势，制造业 PMI 指数小幅回落至 51.9 附
近，CPI同比增速小幅上行至 0.1%左右；不过，受英国公投脱欧的负面冲击，欧盟统计局数据显示
6 月份的服务业、零售业和建筑业信心明显恶化，消费者也变得更为悲观。综合来看，美国仍是全
球复苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复影响，美元指数在 94-96左右的区间窄幅波动。
国内经济方面，在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下，
经济领先指标整体仍是震荡走弱，下行压力并未消除。具体来看，二季度领先指标制造业 PMI缓慢
下行至 50.0 的荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速 1-6 月累计增长 6.0%，仍处于较低水平。
从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：1-6月消费增速小幅回落至 10.3%，6月出
口增速继续下滑至-4.9%左右，1-6月固定资产投资增速小幅下降至 9.0%的水平。通胀方面，CPI通
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缩预期有所修正，6 月小幅下行于 1.9%的水平，PPI环比跌幅有所收�