0.1140% 基金管理人：富安达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2016年03月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金
基金简称
富安达信用纯债债券发起式
基金主代码
000284
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年10月25日
基金管理人
富安达基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
14,394,456.66份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
富安达信用主题A
富安达信用主题C
下属分级基金的交易代码
000284
000285
报告期末下属分级基金的份额总额
12,531,290.04份
1,863,166.62份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为纯债基金，在追求控制信用风险和保持基金资产流动性的基础上，力争获得超越比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
信用债券是本基金投资的核心主题，信用债券策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将基于对整体收益率与信用利差的判断以及对发行人和发行条款的深入研究精选个券，确定具体信用债券的配置。本基金主要从宏观经济周期的角度出发，基于对宏观经济周期、收益率曲线和信用利差的判断，分析并筛选出特定经济阶段下具有相对优势的期限与信用等级的债券进行配置。本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场之间的利差波动情况，在两市场之间轮动切换，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
业绩比较基准
中债总指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
富安达基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘涛
林葛
联系电话
021-61870999
010-66060069
电子邮箱
service@fadfunds.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-630-6999（免长途）021-61870666
95599
传真
021-61870888
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fadfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
富安达信用主题A
2015年
2014年
2013年10月25日-2013年12月31日
本期已实现收益
1,481,697.90
2,836,988.94
1,515,237.06
本期利润
310,728.52
3,547,513.29
1,519,106.31
加权平均基金份额本期利润
0.0228
0.1970
0.0084
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
期末可供分配基金份额利润
0.3228
0.2040
0.0098
期末基金资产净值
16,576,525.90
14,807,097.66
40,639,287.16
期末基金份额净值
1.3228
1.2577
1.0099
3.1.3 累计期末指标
2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率
32.28%
25.77%
0.99%
3.1.4 期间数据和指标
富安达信用主题C
2015年
2014年
2013年10月25日-2013年12月31日
本期已实现收益
970,794.47
1,679,953.79
2,873,662.99
本期利润
502,499.78
1,958,959.47
2,881,220.15
加权平均基金份额本期利润
0.1315
0.1447
0.0074
本期加权平均净值利润率
9.48%
13.88%
0.74%
本期基金份额净值增长率
4.78%
24.01%
0.82%
3.1.5 期末数据和指标
2015年末
2014年末
2013年末
期末可供分配利润
577,751.00
865,592.18
486,273.67
期末可供分配基金份额利润
0.3101
0.1969
0.0082
期末基金资产净值
2,440,917.62
5,496,628.57
59,790,561.93
期末基金份额净值
1.3101
1.2503
1.0082
3.1.6 累计期末指标
2015年末
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率
31.01%
25.03%
0.82%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(富安达信用主题A)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.43%
0.47%
3.09%
0.11%
-2.66%
0.36%
过去六个月
-10.15%
0.96%
5.29%
0.10%
-15.44%
0.86%
过去一年
5.18%
1.21%
8.02%
0.11%
-2.84%
1.10%
自基金合同生效日起至今（2013年10月25日-2015年12月31日）
32.28%
0.88%
18.06%
0.14%
14.22%
0.74%
阶段
(富安达信用主题C)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.34%
0.47%
3.09%
0.11%
-2.75%
0.36%
过去六个月
-10.33%
0.96%
5.29%
0.10%
-15.62%
0.86%
过去一年
4.78%
1.21%
8.02%
0.11%
-3.24%
1.10%
自基金合同生效日起至今（2013年10月25日-2015年12月31日）
31.01%
0.88%
18.06%
0.14%
12.95%
0.74%
注：①本基金业绩比较基准为：中债总财富总指数，
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =中债总财富总指数t / 中债总财富总指数(t-1) -1
Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1)
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
/
注：本基金于2013年10月25日成立。根据《富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期为6个月，建仓截止日为2014年4月24日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
/
/
注：本基金合同于2013年10月25日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限责任公司、江苏交通控股有限公司、南京市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司三家单位共同发起设立。公司办公地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦，注册资本2.88亿元人民币。公司秉承诚信、稳健、规范、创新的经营理念，以基金持有人利益最大化为首要经营目标，为客户提供卓越的理财服务。
截至2015年12月31日，公司共管理七只开放式基金：富安达优势成长混合型证券投资基金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券投资基金、富安达现金通货币市场证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金、富安达健康人生灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李飞先生
本基金的基金经理、富安达增强收益债券型证券投资基金基金经理
2013年10月25日
－
12年
历任上海技术应用技术学院财政经济系教师；聚源数据有限责任公司研究发展中心项目经理；国盛证券有限责任公司投资研究部高级宏观债券研究员；金元惠理基金管理有限公司投资部基金经理，博士研究生，具有基金从业资格，中国国籍
张凯瑜女士
本基金的基金经理、富安达现金通货币市场证券投资基金基金经理
2013年10月25日
－
7年
历任太平人寿保险有限公司产品市场部产品管理员；爱建证券有限责任公司固定收益部债券交易员，硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起，监察稽核部定期对各基金公平交易执行情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交易中存在价格差异的样本。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易结果分析，在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，因此不构成潜在利益输送的显著性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，股票市场巨幅震荡。上半年场外资金大量入市大幅推升股指,但下半年则随着去杠杆和人民币贬值而深幅下跌。债券市场,走势虽有反复,但在宽货币和避险的配置需求下，债券收益率整体大幅下行。本基金上半年超配转债资产，并对信用债券也进行了杠杆操作。但年中对股灾造成的流动性匮乏预期不足，特别是对8月人民币贬值带来的二次调整没有及时降低转债仓位，造成收益大幅回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，富安达信用主题轮动纯债债券型发起式A基金份额净值为1.3288元，本报告期净值增长率为5.18%；富安达信用主题轮动纯债债券型发起式C基金份额净值为1.3101元，本报告期净值增长率为4.78%，同期业绩比较基准增长率为8.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，国内外形势纷繁复杂。美国步入加息周期，国内经济依旧难以显著提振，财政和货币政策有望保持积极，但常规性政策施展空间有限。股票实施注册制改革。预计债券市场虽然向好趋向不变，但收益率进一步下行空间有限，总体上大类资产料将维持震荡格局。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司总经理担任估值委员会主席，研究发展部、投资管理部、监察稽核部和基金事务部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，截止12月31日规模低于5000万。基金运作未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-富安达基金管理有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015年 12月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 富安达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，富安达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计了富安达信用主题轮动纯债债券
型发起式证券投资基金的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。注册会计师陈玲、沈兆于?2016年?3 月?24日签字出具了普华永道中天审字(2016)第22243号标准无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
28,056.25
1,078,767.86
结算备付金
951,368.21
848,956.67
存出保证金
16,593.55
5,840.82
交易性金融资产
7.4.7.2
25,695,613.80
30,122,982.87
其中：股票投资
－
－
基金投资
－
－
债券投资
25,695,613.80
30,122,982.87
资产支持证券投资
－
－
贵金属投资
－
－
衍生金融资产
7.4.7.3
－
－
买入返售金融资产
7.4.7.4
－
－
应收证券清算款
274,023.24
185,935.58
应收利息
7.4.7.5
132,811.26
138,332.59
应收股利
－
－
应收申购款
23,052.28
132,317.92
递延所得税资产
－
－
其他资产
7.4.7.6
－
－
资产总计
27,121,518.59
32,513,134.31
负债和所有者权益
附注号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
负 债：
短期借款
－
－
交易性金融负债
－
－
衍生金融负债
7.4.7.3
－
－
卖出回购金融资产款
7,600,000.00
10,849,999.50
应付证券清算款
－
840,148.45
应付赎回款
48,100.17
190,841.45
应付管理人报酬
11,701.34
12,143.63
应付托管费
3,343.26
3,469.62
应付销售服务费
856.22
2,182.06
应付交易费用
7.4.7.7
－
615.00
应交税费
－
－
应付利息
－
－
应付利润
－
－
递延所得税负债
－
－
其他负债
7.4.7.8
440,074.08
310,008.37
负债合计
8,104,075.07
12,209,408.08
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
14,394,456.66
16,169,040.43
未分配利润
7.4.7.10
4,622,986.86
4,134,685.80
所有者权益合计
19,017,443.52
20,303,726.23
负债和所有者权益总计
27,121,518.59
32,513,134.31
注：1、报告截止日2015年12月31日，富安达信用主题轮动纯债A类基金份额净值1.3228元，富安达信用主题轮动纯债C类基金份额净值1.3101元；富安达信用主题轮动纯债基金份额总额14,394,456.66份（其中A类12,531,290.04份，C类1,863,166.62份）。
7.2 利润表
会计主体：富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2015年01月01日至2015年12月31日
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
一、收入
1,513,375.80
6,428,231.31
1.利息收入
1,191,758.40
1,553,838.49
其中：存款利息收入
7.4.7.11
19,490.97
27,546.32
债券利息收入
1,172,267.43
1,350,552.22
资产支持证券利息收入
－
－
买入返售金融资产收入
－
175,739.95
其他利息收入
－
－
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,955,532.91
3,877,329.40
其中：股票投资收益
7.4.7.12
－
－
基金投资收益
－
－
债券投资收益
7.4.7.13
1,955,532.91
3,877,329.40
资产支持证券投资收益
－
－
贵金属投资收益
7.4.7.14
－
－
衍生工具收益
7.4.7.15
－
－
股利收益
7.4.7.16
－
－
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.17
-1,639,264.07
989,530.03
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
－
－
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
5,348.56
7,533.39
减：二、费用
700,147.50
921,758.55
1．管理人报酬
170,070.22
233,884.64
2．托管费
48,591.43
66,824.16
3．销售服务费
21,412.38
57,196.30
4．交易费用
7.4.7.19
3,306.95
3,364.27
5．利息支出
140,138.11
254,614.97
其中：卖出回购金融资产支出
140,138.11
254,614.97
6．其他费用
7.4.7.20
316,628.41
305,874.21
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
813,228.30
5,506,472.76
减：所得税费用
－
－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
813,228.30
5,506,472.76
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
16,169,040.43
4,134,685.80
20,303,726.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
813,228.30
813,228.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,774,583.77
-324,927.24
-2,099,511.01
其中：1.基金申购款
33,721,033.39
14,482,297.92
48,203,331.31
2.基金赎回款
-35,495,617.16
-14,807,225.16
-50,302,842.32
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
－
－
－
五、期末所有者权益（基金净值）
14,394,456.66
4,622,986.86
19,017,443.52
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
99,544,133.64
885,715.45
100,429,849.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
5,506,472.76
5,506,472.76
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-83,375,093.21
-2,257,502.41
-85,632,595.62
其中：1.基金申购款
4,422,318.15
419,068.76
4,841,386.91
2.基金赎回款
-87,797,411.36
-2,676,571.17
-90,473,982.53
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
－
－
－
五、期末所有者权益（基金净值）
16,169,040.43
4,134,685.80
20,303,726.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蒋晓刚
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