-0.3216% 基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
二零一八年三月
目录
第一部分前言 .................................................................................................................................1第二部分释义 ...................................................................................................................................3第三部分基金的基本情况 .............................................................................................................8第四部分基金份额的分级 .............................................................................................................10第五部分基金份额的发售 ...........................................................................................................16第六部分基金备案 .......................................................................................................................18第七部分基金份额的申购与赎回 ................................................................................................ 19第八部分基金合同当事人及权利义务 ......................................................................................27第九部分基金份额持有人大会 .................................................................................................. 33第十部分基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ..........................................................39第十一部分基金的托管 ...............................................................................................................41第十二部分基金份额的登记 .......................................................................................................42第十三部分基金的投资 ...............................................................................................................44第十三部分基金的财产 ...............................................................................................................50第十四部分基金资产估值 ...........................................................................................................51第十六部分基金费用与税收 .......................................................................................................56第十七部分基金的收益与分配 .................................................................................................. 58第十八部分基金的会计与审计 .................................................................................................. 59第十九部分基金的信息披露 .......................................................................................................60第二十部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..........................................................66第二十一部分违约责任 ...............................................................................................................68第二十二部分争议的处理和适用的法律 ..................................................................................69第二十三部分基金合同的效力 .................................................................................................. 70第二十四部分其他事项 ...............................................................................................................71第二十五部分基金合同内容摘要 .............................................................................................. 72
第一部分前言
（一）订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称 “《流动性规定》 ”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。
（二）基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
（三）证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
（四）基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。
（五）本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法规
的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
第二部分释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：1、基金或本基金：指鹏华丰信分级债券型证券投资基金2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司3、基金托管人：指上海银行股份有限公司4、基金合同或本基金合同：指《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》及对本
基金合同的任何有效修订和补充5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏华丰信分级债券型证券
投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充6、招募说明书：指《鹏华丰信分级债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新7、基金份额发售公告：指《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自 2004年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会 2011年 6月 9日颁布、同年 10月 1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订12、《运作办法》：指中国证监会 2004年 6月 29日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订13、《流动性规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人22、基金份额分级：指自基金合同生效之日起，本基金通过基金收益分配的安排，将基
金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即丰信 A份额和丰信 B份额，两级份额的配比
原则上不超过 7：323、丰信 A：指鹏华丰信分级债券型证券投资基金的丰信 A份额24、丰信 B：指鹏华丰信分级债券型证券投资基金的丰信 B份额25、丰信 A的申购开放日：自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日为丰信 A
的申购开放日。申购开放日只可提交丰信 A的申购申请
26、丰信 A的赎回开放日：自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日（即丰信A的申购开放日）的前一工作日为丰信 A的赎回开放日。赎回开放日只可提交丰信 A的赎回申请
27、丰信 A的基金份额折算：自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日，丰信A的基金份额净值调整为 1.000元，其基金份额数按折算比例相应增加或减少的行为
28、丰信 B的申购赎回开放日：丰信 B自基金合同生效之日起每年开放一次，每次开放一个工作日。自基金合同生效之日起每满一年的最后一个工作日的前一工作日为丰信 B的申购赎回开放日，供投资者提交申购赎回申请
29、丰信 B的基金份额折算：自基金合同生效之日起每满一年的最后一个工作日，丰信B的基金份额净值调整为 1.000元，其基金份额数按折算比例相应增加或减少的行为30、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务31、销售机构：指鹏华基金公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
32、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
33、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司或接受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构34、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户35、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户36、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期37、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期38、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3
个月39、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限40、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日41、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日42、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日)43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段45、《业务规则》：指《鹏华基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守46、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
49、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
50、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
51、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
52、巨额赎回：基金合同生效之日起丰信 A或丰信 B开放时，依本合同约定的申购与赎回申请的确认原则进行申购与赎回申请的成交确认后，丰信 A的净赎回份额（赎回申请份额总数扣除申购申请份额总数后的余额）与丰信 B的净赎回份额（赎回申请份额总数扣除申购申请份额总数后的余额，如有）的总和超过本基金前一日基金总份额的 10%时的情形
53、元：指人民币元
54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
55、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
56、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
60、虚拟清算：即假定 T日为本基金的提前终止日，本基金按照基金合同约定的份额收益分配和资产分配规则进行资产分配从而计算得到 T日本基金两级基金份额的估算价值
61、基金份额参考净值：在 T日基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算得到 T日本基金两级基金份额的估算价值。基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一
个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值62、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程63、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体64、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
第三部分基金的基本情况
（一）基金名称鹏华丰信分级债券型证券投资基金
（二）基金的类别债券型证券投资基金
（三）基金的运作方式契约型。
本基金采取永续分级的方式运作。其中，丰信 A自基金合同生效日起每半年开放一次申购赎回，每次开放两个工作日，于丰信 A的申购开放日仅接受申购申请，于丰信 A的赎回开放日仅接受赎回申请；丰信 B自基金合同生效之日起每年开放一次，每次开放一个工作日，于丰信 B的申购赎回开放日接受投资者的申购和赎回。
（四）基金的投资目标通过对宏观经济和固定收益市场的研究分析，在严格控制风险的基础上采取积极主动的投资策略，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
（五）基金份额分级指自基金合同生效之日起，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即丰信 A份额和丰信 B份额，两级份额的配比原则上不超过 7:3。有关本基金基金份额分级的规定详见本基金合同第四部分。
（六）基金的最低募集份额总额和首次募集目标上限本基金的最低募集份额总额为 2亿份。本基金首次募集份额目标不超过 30亿份（不包括募集期利息），其中丰信 A上限 21亿份，丰信 B上限 9亿份。募集规模控制的具体办法参
见基金份额发售公告或其他公告。
（七）基金份额面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00元。
本基金认购费率最高不超过5%，丰信A不收取认购费，丰信B收取认购费，具体费率按招募说明书的规定执行。
（八）基金存续期限
不定期
第四部分基金份额的分级
（一）概要
本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即丰信 A基金份额（基金份额简称“丰信 A”）和丰信 B基金份额（基金份额简称“丰信 B”）。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配外，每份丰信 A和每份丰信 B享有同等的权利和义务。此外，所有法律法规涉及的关于基金份额的占比的计算，包括但不限于认购或持有基金份额的上限、参加基金份额持有人大会各种表决计票等，两级基金的基金份额应单独进行计算，且两级基金在各自级别基金中的基金份额占比均满足条件方为有效。
丰信 A和丰信 B分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级基金的基金资产合并运作。
（二）基金份额的配比
丰信 A与丰信 B两级基金的基金份额的初始配比不高于 7:3。
基金管理人将于丰信 A的申购开放日对丰信 A进行基金份额折算，丰信 A的基金份额净值调整为 1.000元，基金份额持有人持有的丰信 A份额数按折算比例相应增减。
基金管理人将于丰信 B的申购赎回开放日的下一个工作日对丰信 B进行基金份额折算，丰信 B的基金份额净值调整为 1.000元，基金份额持有人持有的丰信 B份额数按折算比例相应增减。
开放日结束后，两级基金的份额配比将根据申购份额与赎回份额实际成交确认情况重新进行确定。两级份额的基金份额配比计算结果保留至小数点后第 9位，小数点第 9位以后的部分四舍五入。在每次开放后，根据丰信 A份额和丰信 B份额的折算和申购、赎回情况可能会出现两级份额配比大于或小于 7:3的情形。
（三）丰信 A的运作
1、收益率
自基金合同生效之日起，丰信 A约定年收益率为一年期银行定期存款利率（税后） +利差。
其中，计算丰信 A首个约定年收益率的一年期银行定期存款利率指基金合同生效日前第二个工作日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率；其后丰信A每个申购开放日，基金管理人将根据该日前第二个工作日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期定期存款基准利率重新调整丰信 A的约定年收益率，丰信 A的约定收益采用单利计算，丰信 A的年收益率计算按照四舍五入的方法保留到小数点后第 2位。
视国内利率市场变化，基金管理人将在基金合同生效日前 2个工作日内和丰信 A的申购开放日开始前 2个工作日内公告当期适用的约定收益率的利差值。利差值的取值范围为 0%（含） -2%（含）。
本基金净资产优先分配予丰信 A份额的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予丰信 B份额。基金管理人并不承诺或保证每次开放时丰信 A份额持有人的约定应得收益，即如本基金资产出现极端损失情况下，丰信 A份额仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。
2、开放日
自基金合同生效之日起，丰信 A自基金合同生效之日起每半年开放一次，每次开放两个工作日。自基金合同生效之日起每满半年的最后一个工作日为申购开放日，申购开放日的前一工作日为赎回开放日。申购开放日只可提交丰信 A的申购申请，赎回开放日只可提交丰信A的赎回申请。基金管理人公告暂停申购或赎回时除外。
因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放丰信 A的申购或赎回的，开放日顺延至不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日起。
例如，本基金基金合同于 2013年 7月 19日生效，丰信 A的第一次申购开放日和赎回开放日分别为 2014年 1月 17日（因 2014年 1月 18日为非工作日）和 2014年 1月 16日，丰信 A的第二次申购开放日和赎回开放日分别为 2014年 7月 18日和 2014年 7月 17日。以此类推。
具体的开放日规定详见招募说明书或以基金管理人届时的公告为准。
3、基金份额折算
本基金基金合同生效之日起，丰信 A将按以下规则进行基金份额折算。
（1）折算基准日丰信 A的基金份额折算基准日与其申购开放日为同一个工作日。
（2）折算对象基金份额折算基准日登记在册的丰信 A所有份额。
（3）折算频率自基金合同生效之日起每满半年折算一次。
（4）折算方式
折算基准日日终，丰信 A的基金份额净值调整为 1.000元，折算后，基金份额持有人持有的丰信 A的份额数按照折算比例相应增减。丰信 A的基金份额折算公式如下：
丰信 A的折算比例＝折算基准日折算前丰信 A的基金份额净值／ 1.000
丰信 A经折算后的份额数＝折算前丰信 A的份额数×丰信 A的折算比例
用于计算折算比例的基金份额净值保留到小数点后第 8位，丰信 A份额折算后的份额数保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍弃，余额计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算基准日折算前丰信 A的基金份额净值、丰信 A的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算的公告
1）基金份额折算方案须最迟于实施日前 2日在指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。
2）基金份额折算结束后，基金管理人应在 2日内在指定媒体和基金管理人网站公告，
并报中国证监会备案。
4、规模限制
本基金基金合同生效之日起，丰信 A与丰信 B的份额配比原则上不超过 7:3。具体规模限制及其控制措施见招募说明书、基金份额发售公告以及基金管理人发布的其他相关公告。
（四）丰信 B的运作
1、剩余收益
本基金在扣除丰信 A的应计收益后的全部剩余收益归丰信 B享有，亏损以丰信 B的资产净值为限由丰信 B承担。
2、开放日
丰信 B自基金合同生效之日起每年开放一次，每次开放一个工作日。自基金合同生效之日起每满一年的最后一个工作日的前一工作日为丰信 B的申购赎回开放日，供投资者提交申购赎回申请。
因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放丰信 B的申购与赎回的，其开放日顺延至不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
例如，本基金基金合同于 2013年 7月 19日生效，丰信 B的第一次开放日为 2014年 7月 17日（因 2014年 7月 19日为非工作日），丰信 A的第二次开放日为 2014年 7月 16日（因2015年 7月 19日以及 2015年 7月 18日均为非工作日）。以此类推。
具体的开放日规定详见招募说明书或以基金管理人届时的公告为准。
3、基金份额折算本基金基金合同生效之日起，丰信 B将按以下规则进行基金份额折算。
（1）折算基准日丰信 B的基金份额折算基准日为丰信 B的申购赎回开放日的下一个工作日。
（2）折算对象基金份额折算基准日登记在册的丰信 B所有份额。
（3）折算频率自基金合同生效之日起每年折算一次。
（4）折算方式折算基准日日终，丰信 B的基金份额净值调整为 1.000元，折算后，基金份额持有人
持有的丰信 B的份额数按照折算比例相应增减。丰信 B的基金份额折算公式如下：丰信 B的折算比例＝折算基准日折算前丰信 B的基金份额净值／ 1.000丰信 B经折算后的份额数＝折算前丰信 B的份额数×丰信 B的折算比例用于计算折算比例的基金份额净值保留到小数点后第 8位，丰信 B份额折算后的份额数
保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍弃，余额计入基金财产。在实施基金份额折算时，折算基准日折算前丰信 B的基金份额净值、丰信 B的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算的公告
1）基金份额折算方案须最迟于实施日前 2日在指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。
2）基金份额折算结束后，基金管理人应在 2日内在指定媒体和基金管理人网站公告，
并报中国证监会备案。 4、规模限制本基金基金合同生效之日起，丰信 A与丰信 B的份额配比原则上不超过 7:3。具体规
模限制及其控制措施见招募说明书、基金份额发售公告以及基金管理人发布的其他相关公
告。（五）本基金基金份额净值的计算T日基金份额净值＝T日闭市后的基金资产净值／T日基金份额的余额数量T日基金份额的余额数量为丰信 A和丰信 B的份额总额。基金份额净值的计算，保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
（六）丰信 A和丰信 B的基金份额净值计算
按照上述本基金资产及收益分配规则，自基金合同生效之日起在丰信 A的赎回开放日计算丰信 A的基金份额净值；在丰信 B的申购赎回开放日计算丰信 B的基金份额净值。
设第 T日为基金份额净值计算日，Ta为自丰信 A份额上一次申购开放日（若之前尚未进行开放，则为基金成立日）至 T日的运作天数，NV T为 T日闭市后的基金资产净值，Fa为T日丰信 A的份额余额，Fb为 T日丰信 B的份额余额，NAVa为第 T日丰信 A的基金份额净值，NAVb为第 T日丰信 B的基金份额净值，Ra为丰信 A约定年收益率，Y为本基金运作当年实际天数，即丰信 A上一次申购开放日（如 T日之前无申购开放日，则为基金成立日）所在年度的实际天数。自基金合同生效之日起，基金管理人可根据基金运作的实际情况对用于丰信 A和丰信 B基金份额净值计算的实际运作天数进行调整，如调整，届时可参见更新的基金招募说明书及基金管理人公告。
自基金合同生效之日起第 T日，丰信 A和丰信 B的基金份额净值计算公式如下：
（1）当 NV T＜Fa×1.00×（1+Ra×Ta/Y）时，则丰信 A与丰信 B在第 T日基金份额净值
为: NAVa=NVT/Fa；NAVb=0；
（2）当 Fa×1.00×（1+Ra×Ta/Y）≤NV T时，则丰信 A与丰信 B在第 T日基金份额净
值为:
NAVa＝1.00×（1+Ra×Ta/Y）；
NAVb=（NV T-NAVa×Fa）/Fb；
丰信 A与丰信 B基金份额净值的计算，保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍五入。
（七）丰信 A和丰信 B基金份额参考净值的计算
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告丰信 A
和丰信 B基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。丰信 A和丰信 B基金份额参考净值在当天收市后计算，并在 T+1日内与本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
设第 T日为基金份额参考净值计算日，Ta为自丰信 A份额上一次申购开放日（若之前尚未进行开放，则为基金成立日）至 T日的运作天数，NV T为 T日闭市后的基金资产净值，Fa为 T日丰信 A的份额余额，Fb为 T日丰信 B的份额余额，NAVa为第 T日丰信 A的基金份额参考净值，NAVb为第 T日丰信 B的基金份额参考净值，Ra为丰信 A约定年收益率，Y为本基金运作当年实际天数，即丰信 A上一次申购开放日（如 T日之前无申购开放日，则为基金成立日）所在年度的实际天数。基金管理人可根据基金运作的实际情况对用于丰信 A和丰信 B基金份额参考净值计算的实际运作天数进行调整，如调整，届时可参见更新的基金招募说明书及基金管理人公告。
自基金合同生效之日起第 T日，丰信 A和丰信 B的基金份额参考净值计算公式如下：
（1）当 NV T＜Fa×1.00×（1+Ra×Ta/Y）时，则丰信 A与丰信 B在第 T日基金份额参考
净值为: NAVa=NVT/Fa；NAVb=0；
（2）当 Fa×1.00×（1+Ra×Ta/Y）≤NV T时，则丰信 A与丰信 B在第 T日基金份额参
考净值为:
NAVa＝1.00×（1+Ra×Ta/Y）；
NAVb=（NV T-NAVa×Fa）/Fb；
丰信 A与丰信 B基金份额参考净值的计算，保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍
五入。
第�