-0.2477% 基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 10月 26日
安信永利信用债券 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信永利信用债券
基金主代码 000310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 11月 8日
报告期末基金份额总额 333,982,351.80份
投资目标 在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，
为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 封闭期内，在久期配置上，预测利率和收益率的变动，
合理匹配投资组合久期和封闭期；在品种配置上，基于
宏观基本面研究，分析多种因素，合理配置不同债券的
构成比例；在信用投资上，依据内外评级结果，建立信
用债券的投资库，并进行动态调整和维护；在可转债投
资上，合理估值，投资价值低估的可转债；在资产支持
证券的投资上，重点关注基础资产的类型、发行条款、
提前偿还率和市场流动性等因素，综合评估。开放期内，
主要投资于高流动性的投资品种以保持较高的流动性，
减小净值的波动。
业绩比较基准 1.5×1年期银行定期存款基准利率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
下属分级基金的交易代码 000310 000335
报告期末下属分级基金的份额总额 326,199,618.86份 7,782,732.94份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 7月 1日-2020年 9月 30日）
安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
1.本期已实现收益 1,686,414.17 30,973.31
2.本期利润 -1,043,820.98 -33,734.93
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0032 -0.0043
4.期末基金资产净值 377,551,635.79 8,939,977.81
5.期末基金份额净值 1.157 1.149
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所示数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信永利信用债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.34% 0.12% 0.57% 0.00% -0.91% 0.12%
过去六个月 -0.43% 0.13% 1.13% 0.01% -1.56% 0.12%
过去一年 3.58% 0.12% 2.26% 0.01% 1.32% 0.11%
过去三年 16.88% 0.09% 6.76% 0.01% 10.12% 0.08%
过去五年 25.84% 0.10% 11.29% 0.01% 14.55% 0.09%
自基金合同
生效起至今
59.46% 0.14% 18.99% 0.01% 40.47% 0.13%
安信永利信用债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 -0.35% 0.12% 0.57% 0.00% -0.92% 0.12%
过去六个月 -0.52% 0.13% 1.13% 0.01% -1.65% 0.12%
过去一年 3.23% 0.11% 2.26% 0.01% 0.97% 0.10%
过去三年 15.60% 0.09% 6.76% 0.01% 8.84% 0.08%
过去五年 23.41% 0.10% 11.29% 0.01% 12.12% 0.09%
自基金合同
生效起至今
55.22% 0.14% 18.99% 0.01% 36.23% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2013年 11月 8日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金的
基金经理
2016年 3月 14
日
- 9.5年
张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海）有限公司财务部会计、财务主管，
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员。现任安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理。
曾任安信现金管理货币市场基金、安信目
标收益债券型证券投资基金、安信永利信
用定期开放债券型证券投资基金的基金
经理助理，安信现金管理货币市场基金、
安信现金增利货币市场基金、安信新起点
灵活配置混合型证券投资基金、安信永鑫
增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定
期开放债券型证券投资基金）的基金经
理；现任安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金、安信目标收益债券型证券投
资基金、安信永利信用定期开放债券型证
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券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投
资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券
投资基金、安信中短利率债债券型证券投
资基金（LOF）、安信民稳增长混合型证券
投资基金、安信稳健增利混合型证券投资
基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证
券投资基金的基金经理。
李君
本基金的
基金经理
2017年 12月
26日
- 15年
李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师、国信证券研究所
研究部高级行业分析师、上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员、太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监、东方睿德（上海）投资管理有限公
司股权投资部投资总监、上海东证橡睿投
资管理有限公司投资部总经理。现任安信
基金管理有限责任公司固定收益部基金
经理。曾任安信永鑫增强债券型证券投资
基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投
资基金）的基金经理；现任安信永利信用
定期开放债券型证券投资基金、安信目标
收益债券型证券投资基金、安信尊享纯债
债券型证券投资基金、安信新趋势灵活配
置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵
活配置混合型证券投资基金、安信中短利
率债债券型证券投资基金（LOF）、安信民
稳增长混合型证券投资基金、安信稳健增
利混合型证券投资基金、安信稳健聚申一
年持有期混合型证券投资基金的基金经
理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
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没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，货币政策有所转向，银行间市场资金利率中枢显著抬升，各期限收益率水平显著
上行 100-300BP，甚至已经明显高于疫情发生前的水平，债券市场发生了 2016年以来最大的一次
调整。期间债券市场发生了数起规模较大的信用事件，受疫情影响信用风险有抬头的趋势，但总
体来看，低等级信用债的调整幅度，小于高等级信用债和利率债。
期间，我们以中短期中高等级信用债和利率债为主要投资工具，尽可能的在较低信用风险下，
进行投资运作，适当的参与了可转债和可交换债。但受到市场总体影响，产品净值有所回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.157 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.34%；截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 1.149元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.35%；同期业绩比较基准收益率为 0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 679,913,756.12 96.47
其中：债券 637,927,332.28 90.51
资产支持证券 41,986,423.84 5.96
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,532,009.60 1.92
8 其他资产 11,367,407.89 1.61
9 合计 704,813,173.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 133,218,337.90 34.47
其中：政策性金融债 79,640,000.00 20.61
4 企业债券 123,008,211.80 31.83
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 266,811,100.00 69.03
7 可转债（可交换债） 114,238,268.98 29.56
8 同业存单 - -
9 地方政府债 651,413.60 0.17
10 其他 - -
11 合计 637,927,332.28 165.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
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1 200312 20进出 12 800,000 79,640,000.00 20.61
2 122488 15金地 01 370,000 37,270,100.00 9.64
3 102000327
20铁建房产
MTN001
350,000 34,653,500.00 8.97
4 102000163
20赣然气
MTN001
350,000 34,622,000.00 8.96
5 127214 15建发债 340,000 34,370,600.00 8.89
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 139735 蚁信 07A 210,000 21,287,423.84 5.51
2 165814 20安吉 5A 350,000 20,699,000.00 5.36
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
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一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 30,118.15
2 应收证券清算款 2,993,290.04
3 应收股利 -
4 应收利息 8,343,999.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,367,407.89
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 132006 16皖新 EB 33,513,338.00 8.67
2 132015 18中油 EB 22,910,300.00 5.93
3 132009 17中油 EB 15,066,000.00 3.90
4 132004 15国盛 EB 9,906,519.00 2.56
5 120002 18中原 EB 7,682,833.60 1.99
6 132011 17浙报 EB 5,964,844.00 1.54
7 132007 16凤凰 EB 5,810,640.00 1.50
8 132014 18中化 EB 2,060,000.00 0.53
9 110052 贵广转债 1,940,220.00 0.50
10 132016 19东创 EB 1,738,500.00 0.45
11 132008 17山高 EB 1,030,000.00 0.27
12 128050 钧达转债 547,950.00 0.14
13 128063 未来转债 534,836.80 0.14
14 113568 新春转债 513,313.20 0.13
15 113557 森特转债 323,700.00 0.08
16 128093 百川转债 264,754.38 0.07
17 132017 19新钢 EB 60,900.00 0.02
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
报告期期初基金份额总额 326,199,618.86 7,782,732.94
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 326,199,618.86 7,782,732.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信永利信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
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9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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