基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 10月 22日
汇添富安心中国债券 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富安心中国债券
基金主代码 000395
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 11月 22日
报告期末基金份额总额 188,179,249.36份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金通过重点投资于高
信用等级债券,力争实现资产的稳健增值。
投资策略 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的 80%,其中投资于
高等级信用债券的投资比例不低于基金资产净值的 70%;持有的现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收
益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型
基金和股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C
下属分级基金的交易代码 000395 000396
报告期末下属分级基金的
份额总额
163,694,536.06份 24,484,713.30份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C
1.本期已实现收益 2,234,314.87 308,372.12
2.本期利润 2,252,530.17 295,913.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0123
4.期末基金资产净值 205,501,092.79 31,071,169.49
5.期末基金份额净值 1.255 1.269
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富安心中国债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.05% 0.05% 0.46% 0.04% 0.59% 0.01%
汇添富安心中国债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.04% 0.04% 0.46% 0.04% 0.58% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 11 月 22 日)起 6 个月,建仓结束
时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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何旻
汇添富安心
中国债券基
金、汇添富
美元债债券
(QDII)基
金、添富 3
年封闭配售
混合(LOF)
基金、添富
中债 1-3年
国开债基
金、汇添富
中债 1-3年
农发债基金
的基金经
理。
2013年 11月 22日 - 21年
国籍:中国。学历:英国伦敦
政治经济学院金融经济学硕
士。相关业务资格:基金从业
资格、特许金融分析师(CFA),
财务风险经理人(FRM)。从业
经历:曾任国泰基金管理有限
公司行业研究员、综合研究小
组负责人、基金经理助理,固
定收益部负责人;金元比联基
金管理有限公司基金经理。
2004年 10月 28日至 2006年
11月 11日担任国泰金龙债券
基金的基金经理,2005年 10
月 27日至 2006年 11月 11日
担任国泰金象保本基金的基金
经理,2006年 4月 28日至 2006
年 11月 11日担任国泰金鹿保
本基金的基金经理。2007年 8
月 15日至 2010年 12月 29日
担任金元比联宝石动力双利债
券基金的基金经理,2008年 9
月 3日至 2009年 3月 10日担
任金元比联成长动力混合基金
的基金经理,2009年 3月 29
日至 2010年 12月 29日担任金
元比联丰利债券基金的基金经
理。2011年 1月加入汇添富资
产管理(香港)有限公司,2012
年2月17日至今任汇添富人民
币债券基金的基金经理。2012
年 8月加入汇添富基金管理股
份有限公司,2013年 11月 22
日至今任汇添富安心中国债券
基金的基金经理,2014年 1月
21日至 2019年 8月 28日任汇
添富 6月红定期开放债券基金
(原汇添富信用债债券基金)
的基金经理,2016年 3月 11
日至 2019年 8月 28日任汇添
富盈鑫混合(原汇添富盈鑫保
本混合)基金的基金经理,2017
年4月20日至今任汇添富美元
债债券(QDII)基金的基金经
理,2017年 7月 24日至 2019
年8月28日任添富添福吉祥混
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合基金的基金经理,2017年 9
月 6日至 2019年 8月 28日任
添富盈润混合基金的基金经
理,2017年 9月 29日至 2019
年8月28日任汇添富弘安混合
基金的基金经理,2018年 7月
5日至今任添富 3年封闭配售
混合(LOF)基金的基金经理,
2019年 4月 15日至今任添富
中债 1-3年国开债基金的基金
经理,2019年 6月 19日至今
任汇添富中债 1-3年农发债基
金的基金经理。
茹奕菡
汇添富安心
中国债券的
基金经理
2018年 12月 24日 - 4年
国籍:中国。学历:中央财经
大学学士。相关业务资格:证
券投资基金从业资格,特许金
融分析师(CFA)。从业经历:
2011年 7月至 2012年 6月任
中国银行股份有限公司交易
员,2012年 6月至 2016年 1
月任中国银行股份有限公司投
资经理,2016年 2月至 2017
年 4月任泰达宏利基金管理有
限公司投资经理,2017年 5月
17日至 2017年 8月 8日任泰
达宏利港股通股票基金的基金
经理,2018年 5月 25日至 2019
年 9月 1日任添富熙和混合、
汇添富双利债券、汇添富双利
增强债券、汇添富多元收益债
券、添富年年泰定开混合、添
富年年丰定开混合、添富年年
益定开混合、汇添富安鑫智选
混合、汇添富 6月红定期开放
债券的基金经理助理,2018年
12月 24日至今任汇添富安心
中国债券的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场
等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7次,由于组合投资策略导致,并经过公司
内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度,全球主要经济体基本面继续下行,美国经济短期呈现韧性,但是长期仍然处
于下行趋势,商业投资不景气、制造业表现疲软、个人消费支出拖累消费略有下行,经济增速步
入缓慢下行阶段。国内方面,中美贸易战进一步升级,8月初美国宣布将剩余的 3000亿商品加征
关税,意味着中美经贸关系正式跌入冰点,国内出口部门所面临的下行压力将进一步增大,全年
稳增长压力将明显上升。除此,房地产政策全面收紧,地产行业的下行风险正在增加,给本轮逆
周期调节增加了难度。为对抗经济下行压力,“去杠杆”正在弱化,“宽信用”和“宽货币”的
政策有望继续加码。不过,政策对于基本面的提振仍然需要时间验证,短期内经济仍然面临较大
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的下行压力。
政策方面,8月 31日召开的金稳会第七次会议、以及 9月 4日召开的国务院常务会议,都释
放出“加大逆周期调节力度”的政策信号,相比于之前“适时适度加强逆周期调节”的政策表态,
这一措辞上的变化,可以视为宏观调控政策进一步转向稳增长的重要标志。另外,货币政策逆周
期调节的力度也出现了加码,国务院常务会议提出“加快落实降低实际融资成本”、“及时运用
全面降准、定向降准”,随即央行就宣布了全面降准 0.5个百分点,释放长期资金约 9000亿。在
实体融资需求没有出现自发性改善、经济企稳回升的态势尚不明显之前,预计货币政策仍会维持
较为宽松的基调。
三季度,债券收益率先下后上,全季度小幅震荡。10年国债下行 7bp,10年国开下行 1bp,
中债-企业债 AAA财富指数上涨 1.41%,中债-企业债 AA+财富指数上涨 1.83%,中债新综合(1-3
年)财富指数上涨 1.2%,中债新综合(3-5年)财富指数上涨 1.49%。
展望 2019年第四季度,债券的绝对收益率处于较低的水平,短期内可能迎来调整,不过,在
经济下行压力较大的背景下,货币政策预计仍然保持宽松,债券收益率长期仍然有下行的空间。
基金操作方面,报告期内,主要是卖出长期利率债,买入期限较短的信用债,调降久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇添富安心中国债券 A基金份额净值为 1.255元,本报告期基金份额净值增
长率为 1.05%;截至本报告期末汇添富安心中国债券 C基金份额净值为 1.269元,本报告期基金
份额净值增长率为 1.04%;同期业绩比较基准收益率为 0.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 297,127,178.40 96.47
其中:债券 297,127,178.40 96.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,219,579.28 2.02
8 其他资产 4,651,440.16 1.51
9 合计 307,998,197.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,501,950.00 2.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,227,000.00 8.55
其中:政策性金融债 9,989,000.00 4.22
4 企业债券 209,531,228.40 88.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 60,867,000.00 25.73
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 297,127,178.40 125.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(份)
公允价值(人民
币元)
占基金资产净值比例
(%)
1 143064 17邮政 02 125,000 12,573,750.00 5.31
2 143685 18中证 G1 100,000 10,238,000.00 4.33
3 143662 18国电 02 100,000 10,227,000.00 4.32
4 143634 18中冶 01 100,000 10,219,000.00 4.32
5 101801498
18海淀国资
MTN002
100,000 10,216,000.00 4.32
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5 143576 18光证 G2 100,000 10,216,000.00 4.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,258.10
2 应收证券清算款 355,219.42
3 应收股利 -
4 应收利息 4,226,849.32
5 应收申购款 57,113.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,651,440.16
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 汇添富安心中国债券 A 汇添富安心中国债券 C
报告期期初基金份额总额 164,085,056.33 22,129,354.55
报告期期间基金总申购份额 2,404,969.02 10,952,031.18
减:报告期期间基金总赎回份额 2,795,489.29 8,596,672.43
报告期期末基金份额总额 163,694,536.06 24,484,713.30
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)
机
构
1
2019年 7
月 1日至
2019年 9
月 30日
154,904,300.72 0 0 154,904,300.72 82.32
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大
会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。
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4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000
万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富安心中国债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富安心中国债券型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富安心中国债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富安心中国债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20层 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,
还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
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