基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 送出日期:2015年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年05月07日(基金合同生效日)起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 41
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
长城淘金一年期理财债券型证券投资基金
基金简称
长城淘金理财债券
基金主代码
000611
交易代码
000611
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年5月7日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
230,123,093.86份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金严格采用买入持有到期策略,将基金资产配置于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的固定收益资产,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初,将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封闭期内,本基金严格采用买入持有到期策略构建投资组合,基本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款,力求基金资产在开放前可完全变现。
业绩比较基准
每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率(税后)×1.1
风险收益特征
本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长城基金管理有限公司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
车君
方韡
联系电话
0755-23982338
010-89936330
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn
fangwei@citicibank.com
客户服务电话
400-8868-666
95558
传真
0755-23982328
010-65550832
注册地址
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40、41层
北京市东城区朝阳门北大街9号东方文化大厦北楼
邮政编码
518026
100027
法定代表人
杨光裕
常振明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
中国北京市东城区东长安街1号东方广场经贸城安永大楼(即东三办公楼)16层
注册登记机构
长城基金管理有限公司
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年5月7日(基金合同生效日)-2014年12月31日
本期已实现收益
8,193,634.19
本期利润
8,193,634.19
加权平均基金份额本期利润
0.0356
本期加权平均净值利润率
3.50%
本期基金份额净值增长率
3.60%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
期末可供分配利润
8,193,634.19
期末可供分配基金份额利润
0.0356
期末基金资产净值
238,316,728.05
期末基金份额净值
1.036
3.1.3 累计期末指标
2014年末
基金份额累计净值增长率
3.60%
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 ④本基金合同于2014年05月07日生效,截止本报告期末,基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.37%
0.04%
0.80%
0.01%
0.57%
0.03%
过去六个月
2.68%
0.04%
1.63%
0.01%
1.05%
0.03%
过去一年
-
-
-
-
-
-
过去三年
-
-
-
-
-
-
过去五年
-
-
-
-
-
-
自基金合同 生效起至今
3.60%
0.04%
2.13%
0.01%
1.47%
0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金合同规定本基金投资组合为:本基金投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起3个月内或每个封闭期运作满3个月内,首个封闭期的建仓期为2014年5月7日至2014年8月6日。建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。 ③本基金合同于2014年5月7日生效,截止本报告期末,基金合同生效未满一年。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金合同于2014年5月7日生效,自基金合同生效以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券有限责任公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托投资股份有限公司(15%)、中原信托投资有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立,当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有股东为长城证券有限责任公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国证监
会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有封闭式基金:久嘉证券投资基金;开放式基金:长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级股票型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城岁岁金理财债券型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健股票型证券投资基金、长城淘金一年期理财债券型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
史彦刚
长城稳健增利债券基金、长城岁岁金理财债券基金、长城淘金基金、长城久利保本基金、长城久鑫保本混合基金和长城久盈纯债分级债券型基金的基金经理
2014年5月7日
-
7年
男,中国籍,中国人民大学经济学硕士。曾就职于中国工商银行总行信贷评估部、中国银行业监督管理委员会监管一部、中信银行总行风险管理部,2007年9月至2009年3月任嘉实基金管理有限公司
固定收益部高级信用分析师,2009年3月至2011年6月任国泰基金管理有限公司固定收益投资经理。2011年6月进入长城基金管理有限公司基金管理部工作。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城淘金一年期理财债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法,严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节,本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施,保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节,本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度,按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则,保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节,本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年,国内经济增长小幅放缓,基本完成预定的GDP增长目标。从需求端来看,由于限制三公消费的影响继续存在以及房地产相关消费的下降,消费增长略微下滑,同时受房地产和制造业投资持续低迷的拖累,投资增长的放缓比较明显。尽管美国经济的复苏比较确定,但欧洲和日本经济持续疲软,外需对经济增长的贡献较为有限。此外,在经济增长放缓以及大宗商品价格大幅下行的背景下,2014年CPI增幅收缩明显,PPI全年持续通缩。 货币政策方面,2014年央行降低社会融资成本的基调比较明显,从年初的定向放松,“微刺激”到年末的降低正回购利率,甚至全面降息,伴随着经济和通胀的下行,货币政策放松力度不断加大。财政政策方面,财政支出仍然偏重民生领域,同时政策也注重基础设施建设方面的支出,来对冲经济增长失速的风险。 2014年,在经济增速下滑,通胀收缩,以及央行宽松货币政策的推动下,债券市场利率品种和信用品种的收益率均从2013年的高位大幅下行,绝大多数债券品种收益率的下行幅度超过了100bp。 2014年5月,本基金成立后,我们严格按照期限匹配的要求进行了组合品种配置,同时合理安排银行间与交易所融资比例,规避新股申购带来的回购利率波动冲击,降低组合总体融资成本,并灵活调整杠杆比例和组合结构,择机提高存款和回购比例,提高组合总体收益水平。 2014年,我们实现了较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为3.60%,本基金业绩比较基准收益率为2.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年,经济增长面临的挑战仍然较大,一方面,由于去库存压力仍存且行业进入低速增长周期,房地产投资依然会拖累整体固定资产投资增长;另一方面,欧洲和日本经济复苏之路依然漫长,外需难以挑起大梁。2015年,CPI翘尾因素较低,新涨价因素在经济增速下行周期中也不会明显扩张,预计CPI将低位运行。内需不振叠加输入型通缩,PPI负增长的局面仍将维持。 中央经济工作会议定调2015年实施积极的财政政策,具体将体现在适度提高赤字率和盘活存量资金两方面。同时,尽管有维持人民币汇率稳定方面的顾虑,但在整体通胀水平较低的背景下,2015年央行还是会采取更加宽松的货币政策来提振经济的增长水平。 2015年,综合经济,通胀以及货币政策等方面的考量,债券市场机会将大于风险。但经济增长乏力,工业产品价格通缩延续,企业盈利乏善可陈,信用债整体的信用风险在加大,部分景气度不佳的行业爆发违约事件的概率明显提升,甄别和防范信用风险将作为2015年的重点工作。 目前短期债券的绝对收益还有一定吸引力,我们将把临近到期的债券变现,进行期限置换,增配收益率更高的债券和回购资产,提高组合总体静态收益水平。待第一个封闭期结束之后,我们将在确保有效防范信用风险的前提下,努力提高组合静态收益,为组合下一个运作周期提供更好的收益基础。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则,进一步完善了各项基本管理制度、业务规则和工作流程,认真执行了各项管理制度,有效实施了三层风险防范和控制措施,建立了比较完善的内部控制体系。 本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定,认真履行了工作职责,结合公司实际运作需要,进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核部独立地开展工作,实时监察关键业务风险点,每季进行定期稽核,监察稽核内容涵盖了基金投资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中,认真、有效地提出了各部门工作中存在的问题及改进意见,督促各部门及时进行了整改,防范和化解了业务风险。本年度公司督察长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核工作报告。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规,保障基金份额持有人的利益,建立健全投资监控体系和风险评价体系,加强投资决策流程的内部控制和风险管理,严格防范操纵市场行为、内幕交