基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018年 08月 27日
前海开源沪深 300指数型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度
报告正文。
本报告期自 2018年 01月 01日起至 2018年 06月 30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源沪深300指数
基金主代码 000656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年06月17日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,881,293.84份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪沪深300
指数,在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误
差的前提下,力争获取与标的指数相似的投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动
式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指
数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数,并根
据标的指数变动而进行相应调整。本基金在严格控制
基金日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获
取与标的指数相似的投资收益。由于标的指数编制方
法调整、成份股及其权重变化的原因,或因基金的申
购和赎回等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指
数时,基金管理人可以对投资组合进行适当变通和调
整,力求降低跟踪误差。
1、大类资产配置:本基金管理人主要按照沪深3
00指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并
根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本
基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投
资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产比例不
低于非现金基金资产的85%;本基金每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持
不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的
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政府债券。
2、股票投资策略:(1)股票投资组合构建:本
基金采用完全复制标的指数的方法,按照标的指数成
份股组成及其权重构建股票投资组合。若出现特殊情
况,本基金将采用替代性的方法构建组合,以减少跟
踪误差。(2)股票投资组合的调整:本基金股票投资
组合根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整,还将根据法律法规中的投资比例限制、申
购赎回变动情况等,对其进行适时调整。在正常市场
情况下,力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准
的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟
踪误差不超过4%。如超过上述范围,基金管理人应采
取合理措施避免误差进一步扩大。
3、债券投资策略:本基金债券投资的目的是在保
证基金资产流动性的基础上,降低跟踪误差,主要采
取组合久期配置策略,同时辅之以收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组
合。
4、权证投资策略:根据权证对应公司基本面研究
成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非
理性定价;通过权证与证券的组合投资,来达到改善
组合风险收益特征的目的。
5、股指期货投资策略:本基金以套期保值为目的,
参与股指期货交易。运用股指期货对冲系统性风险、
对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合
的整体风险的目的。基金管理人将建立股指期货投资
决策部门或小组,经董事会批准后执行。若相关法律
法规发生变化时,基金管理人从其最新规定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率
(税后)×5%。
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金,其预
期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 贺倩
联系电话 0755-88601888 010-66060069
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4001666998 95599
传真 0755-83181169 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日- 2018年06月30日)
本期已实现收益 1,149,759.30
本期利润 -509,384.50
加权平均基金份额本期利润 -0.0504
本期基金份额净值增长率 -11.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0935
期末基金资产净值 9,711,475.18
期末基金份额净值 1.093
注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
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现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -7.22% 1.14% -7.29% 1.22% 0.07% -0.08%
过去三个月 -9.82% 1.01% -9.45% 1.08% -0.37% -0.07%
过去六个月 -11.71% 1.00% -12.25% 1.10% 0.54% -0.10%
过去一年 -5.04% 0.82% -3.97% 0.90% -1.07% -0.08%
过去三年 -23.16% 1.36% -20.19% 1.41% -2.97% -0.05%
自基金合同
生效起至今
37.85% 1.48% 59.04% 1.50% -21.19% -0.02%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×
5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司(以下简称"前海开源基金")于2012年12月27日经中国
证监会批准,2013年1月23日注册成立,截至报告期末,注册资本为2亿元人民币。其中,
开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前,前海开源
基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准,前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司(以下简称"前海开源资管")已于2013年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》,截至报告期末,注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末,前海开源基金旗下
管理73只开放式基金,资产管理规模超过441.89亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
付海宁
本基金的
基金经
理、公司
投资副总
监
2017-02-
14
- 8年
付海宁先生,硕士研究生。20
09年至2010年担任摩根士丹利
商业分析师,2010年-2012年担
任美银美林量化风险分析师,2
013年至2015年担任美国标准
普尔资管助理、投资经理,20
15年11月加盟前海开源基金管
理有限公司,现任公司投资副
总监。
侯燕琳
本基金的
基金经
理、公司
董事总经
理、联席
投资总监
2017-10-
24
- 19年
侯燕琳女士,工程硕士、管理
学硕士,国籍:中国。历任泰
信基金管理有限公司研究部高
级研究员、基金经理助理、基
金经理;益民基金管理有限公
司投资总监、基金经理。现任
前海开源基金管理有限公司董
事总经理、联席投资总监。
注:①对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金
信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关
法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风
险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有
损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
根据基金合同要求,用完全复制法严格追踪沪深300指数,力争为投资人提供投资
沪深300指数的工具.
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源沪深300指数基金份额净值为1.093元,本报告期内,基金份
额净值增长率为-11.71%,同期业绩比较基准收益率为-12.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在当前的时点下市场可能有三种路径,一种是政策坚持去杠杆不动摇,用积极的财
政政策配合宽松的货币政策,进行结构性调整,这样短期内可能市场还要承压,但是可
能会出现很多被错杀的股票,短期内会配置分红高、波动小、现金流稳定的公司,在经
济向好后配置结构转型成功,新经济中有市场地位,估值有成长性的公司。第二种路径
是总量上继续放水,但是经济结构无法改变,资金继续在低风险偏好的资产中打转。第
三种路径是短期经济无法承受去杠杆的阵痛,重新回到了刺激的老路上来,虽然并不能
解决根本性问题,但是短时间内也许确实会推迟问题的爆发。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指
导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务部、
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研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉
相关政策法规,并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协
议,由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内,本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本基金2018年1月2日至2018年1月31日连续22个工作日、2018年2月5日至2018年5月
2日连续54个工作日、2018年5月10日至2018年6月29日连续36个工作日基金资产净值低
于五千万元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券
投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理
人-前海开源基金管理有限公司2018年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作,进行了
认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损
害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 前海开源基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损
害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法
律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
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本托管人认为,前海开源基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:前海开源沪深300指数型证券投资基金
报告截止日:2018年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款 464,053.37 795,355.48
结算备付金 351,226.77 100,645.12
存出保证金 27,022.93 3,949.57
交易性金融资产 8,921,059.46 9,036,991.35
其中:股票投资 8,921,059.46 9,033,844.65
基金投资 - -
债券投资 - 3,146.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 128,108.80 -
应收利息 271.14 157.21
应收股利 - -
应收申购款 35,613.31 14,101.54
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 9,927,355.78 9,951,200.27
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负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 9,285.18 25,873.59
应付管理人报酬 8,005.91 8,410.27
应付托管费 1,200.87 1,261.52
应付销售服务费 - -
应付交易费用 57,763.37 961.23
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 139,625.27 230,086.24
负债合计 215,880.60 266,592.85
所有者权益:
实收基金 8,881,293.84 7,821,041.97
未分配利润 830,181.34 1,863,565.45
所有者权益合计 9,711,475.18 9,684,607.42
负债和所有者权益总计 9,927,355.78 9,951,200.27
注:报告截止日2018年6月30日,前海开源沪深300指数基金份额净值1.093元,基金份
额总额8,881,293.84份。
6.2 利润表
会计主体:前海开源沪深300指数型证券投资基金
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
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项 目
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一、收入 -200,294.92 1,926,047.23
1.利息收入 10,897.02 14,602.95
其中:存款利息收入 10,074.66 14,582.29
债券利息收入 0.13 20.66
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
822.23 -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
列)
1,337,285.82 3,210,006.95
其中:股票投资收益 1,247,990.11 3,073,593.33
基金投资收益 - -
债券投资收益 327.83 878.34
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 88,967.88 135,535.28
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-1,659,143.80 -1,330,094.62
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
110,666.04 31,531.95
减:二、费用 309,089.58 449,695.67
1.管理人报酬 61,189.59 214,252.03
2.托管费 9,178.40 32,137.81
3.销售服务费 - -
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4.交易费用 108,381.21 73,180.45
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 - -
7.其他费用 130,340.38 130,125.38
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
-509,384.50 1,476,351.56
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
-509,384.50 1,476,351.56
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:前海开源沪深300指数型证券投资基金
本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
7,821,041.97 1,863,565.45 9,684,607.42
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- -509,384.50 -509,384.50
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数(净值减少以
“-”号填列)
1,060,251.87 -523,999.61 536,252.26
其中:1.基金申购款 72,380,835.82 16,833,640.59 89,214,476.41
2.基金赎回款
-71,320,583.9
5
-17,357,640.2
0
-88,678,224.15
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净 8,881,293.84 830,181.34 9,711,475.18
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值)
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
46,938,152.91 3,771,929.45 50,710,082.36
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 1,476,351.56 1,476,351.56
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数(净值减少以
“-”号填列)
-38,713,177.7
1
-4,004,653.67 -42,717,831.38
其中:1.基金申购款 3,933,565.73 456,985.82 4,390,551.55
2.基金赎回款
-42,646,743.4
4
-4,461,639.49 -47,108,382.93
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净
值)
8,224,975.20 1,243,627.34 9,468,602.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源沪深300指数型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可【2014】494号文《关于核准前海开源沪深
300指数型证券投资基金募集的批复》,由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》、《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》及其他
法律法规公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间为2014年6
月3日至2014年6月13日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集234,687,022.67元,
前海开源沪深 300指数型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字[2014]02030017号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案,《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》于2014年6月
17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为234,720,620.35份基金份额,其中认
购资金利息折合33,597.68份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限
公司,本基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《基金合同》和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
前海开源沪深 300指数型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36