基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年03月27日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
南方现金通货币
基金主代码
000493
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年1月21日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
100,290,906,260.48份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
南方现金通货币A
南方现金通货币B
南方现金通货币C
南方现金通货币E
下属分级基金的交易代码
000493
000494
000495
000719
报告期末下属分级基金的份额总额
3,585,946.13份
16,817,055.05份
11,186,021,376.17份
89,084,481,883.13份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方现金通”。
基金产品说明
投资目标
在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
郭明
联系电话
0755-82763888
010-66105798
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105799
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年12月31日)
报告期(2017年01月01日-2017年12月31日)
报告期(2016年01月01日-2016年12月31日)
南方现金通货币A
南方现金通货币B
南方现金通货币C
南方现金通货币E
南方现金通货币A
南方现金通货币B
南方现金通货币C
南方现金通货币E
南方现金通货币A
南方现金通货币B
南方现金通货币C
南方现金通货币E
本期已实现收益
213,558.52
1,093,766.89
340,452,116.46
2,889,091,760.87
383,064.65
2,191,099.68
259,971,599.58
772,050,165.87
319,410.54
1,390,203.86
30,517,497.71
83,091,354.02
本期利润
213,558.52
1,093,766.89
340,452,116.46
2,889,091,760.87
383,064.65
2,191,099.68
259,971,599.58
772,050,165.87
319,410.54
1,390,203.86
30,517,497.71
83,091,354.02
本期净值收益率
3.9850%
4.0378%
4.1052%
3.9188%
4.1995%
4.2499%
4.3178%
4.1363%
2.9094%
2.9623%
3.0280%
2.8471%
3.1.2 期末数据和指标
2018年末
2017年末
2016年末
期末基金资产净值
3,585,946.13
16,817,055.05
11,186,021,376.17
89,084,481,883.13
7,446,220.75
30,188,938.67
6,430,198,246.24
37,793,877,656.64
14,338,136.03
65,540,129.96
4,201,393,031.28
5,160,575,625.29
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.本基金收益分配为按日结转份额。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方现金通货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8061%
0.0007%
0.3456%
0.0000%
0.4605%
0.0007%
过去六个月
1.7763%
0.0012%
0.6924%
0.0000%
1.0839%
0.0012%
过去一年
3.9850%
0.0015%
1.3781%
0.0000%
2.6069%
0.0015%
过去三年
11.5042%
0.0027%
4.1955%
0.0000%
7.3087%
0.0027%
自基金合同生效起至今
21.3898%
0.0065%
7.0070%
0.0000%
14.3828%
0.0065%
南方现金通货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8200%
0.0006%
0.3456%
0.0000%
0.4744%
0.0006%
过去六个月
1.8034%
0.0012%
0.6924%
0.0000%
1.1110%
0.0012%
过去一年
4.0378%
0.0015%
1.3781%
0.0000%
2.6597%
0.0015%
过去三年
11.6721%
0.0027%
4.1955%
0.0000%
7.4766%
0.0027%
自基金合同生效起至今
21.7011%
0.0065%
7.0070%
0.0000%
14.6941%
0.0065%
南方现金通货币C
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8363%
0.0006%
0.3456%
0.0000%
0.4907%
0.0006%
过去六个月
1.8361%
0.0011%
0.6924%
0.0000%
1.1437%
0.0011%
过去一年
4.1052%
0.0015%
1.3781%
0.0000%
2.7271%
0.0015%
过去三年
11.8888%
0.0026%
4.1955%
0.0000%
7.6933%
0.0026%
自基金合同生效起至今
22.0986%
0.0065%
7.0070%
0.0000%
15.0916%
0.0065%
南方现金通货币E
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.7904%
0.0006%
0.3456%
0.0000%
0.4448%
0.0006%
过去六个月
1.7438%
0.0011%
0.6924%
0.0000%
1.0514%
0.0011%
过去一年
3.9188%
0.0015%
1.3781%
0.0000%
2.5407%
0.0015%
过去三年
11.2984%
0.0027%
4.1955%
0.0000%
7.1029%
0.0027%
自基金合同生效起至今
18.4196%
0.0066%
6.3589%
0.0000%
12.0607%
0.0066%
自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
单位:元
南方现金通货币A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
213,558.52
-
-
213,558.52
-
2017年
383,064.65
-
-
383,064.65
-
2016年
319,410.54
-
-
319,410.54
-
合计
916,033.71
-
-
916,033.71
-
南方现金通货币B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
1,093,766.89
-
-
1,093,766.89
-
2017年
2,191,099.68
-
-
2,191,099.68
-
2016年
1,390,203.86
-
-
1,390,203.86
-
合计
4,675,070.43
-
-
4,675,070.43
-
南方现金通货币C
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
340,452,116.46
-
-
340,452,116.46
-
2017年
259,971,599.58
-
-
259,971,599.58
-
2016年
30,517,497.71
-
-
30,517,497.71
-
合计
630,941,213.75
-
-
630,941,213.75
-
南方现金通货币E
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2018年
2,889,091,760.87
-
-
2,889,091,760.87
-
2017年
772,050,165.87
-
-
772,050,165.87
-
2016年
83,091,354.02
-
-
83,091,354.02
-
合计
3,744,233,280.76
-
-
3,744,233,280.76
-
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近8,300亿元,旗下管理178只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏晨曦
本基金基金经理
2014年7月25日
-
13
香港科技大学理学硕士,具有基金从业资格。2005年5月加入南方基金,曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务,现任现金投资部总经理、固定收益投资决策委员会副主席。2008年5月至2012年7月,任固定收益部投资经理,负责社保、专户及年金组合的投资管理;2013年1月至2014年12月,任南方理财30天基金经理;2012年7月至2015年1月,任南方润元基金经理;2014年7月至2016年11月,任南方薪金宝基金经理;2014年12月至2016年11月,任南方理财金基金经理;2012年8月至今,任南方理财14天基金经理;2012年10月至今,任南方理财60天基金经理;2014年7月至今,任南方现金增利、南方现金通基金经理;2014年12月至今,任南方收益宝基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年10月至今,任南方天天利基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理;2018年11月至今,任南方1-3年国开债基金经理;2018年12月至今,任南方3-5年农发债基金经理。
董浩
本基金基金经理
2015年9月11日
-
8
南开大学金融学硕士,具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金,历任交易管理部债券交易员、固定收益部货币理财类研究员;2014年3月至2015年9月,任南方现金通基金经理助理;2015年9月至2016年8月,任南方50债基金经理;2015年9月至2018年7月,任南方中票基金经理;2015年9月至今,任南方现金通基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年8月至今,任南方10年国债基金经理;2016年11月至今,任南方理财60天基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理;2018年11月至今,任南方1-3年国开债基金经理;2018年12月至今,任南方3-5年农发债基金经理。
注: 1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为7次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投资策略需要所致。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面,2018年,全球经济总体虽然延续复苏态势,但复苏势头明显不及预期,不同经济体之间差异扩大,贸易摩擦加剧,全球经济下行风险逐渐累积。美联储全年加息4次,从四季度开始,制造业PMI从高点明显回落。美联储在12月议息会议中转向鸽派,下调了对2019年的经济增长和通胀预测。欧洲经济同样出现放缓,包括德法在内的主要国家的制造业PMI持续下滑,并创下近三年的新低,欧央行不断下调对2018年和2019年欧洲经济增长和通胀的预期。日本经济复苏乏力,日本央行仍维持10年期利率0%的目标,将继续实施超宽松货币政策。 国内方面,全年经济逐步下行,GDP同比增速从6.8%回落至6.6%;工业增加值累计同比增长6.2%,较去年回落0.3个百分点。通胀方面,CPI中枢小幅回升至2.1%;PPI中枢回落至3.5%。 政策方面,央行一季度跟随美联储上调公开市场操作利率5BP,但随后均未再跟随上调,并于4月、7月、10月三次降准,在年末又创建了TMLF,为金融机构提供更长期稳定和低成本的资金。整体而言,央行货币政策从偏紧转向偏松,并在年内大部分时间维持了合理充裕的流动性环境。全年美元指数上涨4.14%,人民币对美元呈现先升值后贬值的趋势,双向浮动弹性明显增强。 市场层面,全年债市收益率大幅下行,短端下行幅度大于长端,收益率曲线呈现显著陡峭化。上半年货币市场收益水平整体呈现单边大幅下行走势,仅在4月曾经出现过小幅回撤;下半年货币市场收益下行态势趋缓,于7月开始直至12月市场逐步进入窄幅震荡区间,各期限利差逐步压缩,曲线形态从陡峭转向平坦。在基金运作上,全年投资操作较为积极,采取了高杠杆和高久期策略,配置上跟随市场逐步提高了债券类资产配置,为增厚组合收益提供了有力保障。
报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为3.9850%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。B级基金净值收益率为4.0378%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。C级基金净值收益率为4.1052%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。E级基金净值收益率为3.9188%,同期业绩比较基准收益率为1.3781%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面,预计2019年上半年经济下行压力仍大,下半年随着托底政策逐渐发力或有望企稳。通胀方面,预计2019年全年CPI中枢在2.2%左右,较2018年变动不大;工业品方面,供给侧的放松和需求侧的回落对工业品价格形成压制,国际油价暴跌也对PPI构成了显著的负向影响,预计PPI中枢在1.2%左右,较2018年大幅降低。 政策方面,受全球经济增长放缓,财政刺激效果减弱、金融条件收紧等不利因素影响,美国经济增速将会下降,本轮加息周期或接近尾声,全年加息次数预计少于2次。欧央行虽然确认了在2018年年末退出QE,但欧洲经济的疲软和持续暴露的政治风险,令首次加息时点存在较大不确定性,预计2019年将不会加息。随着美欧经济的放缓,2019年全球央行紧缩的预期将明显减弱,甚至会开始逐步退出紧缩周期。国内方面,无论是央行三次降准、创设TMLF,还是年终中央经济工作会议对货币政策的表态,都体现了货币政策由偏紧转向偏松的事实。目前来看,松紧适度的货币政策和合理充裕的流动性环境在较长一段时间内仍将延续。 债市策略方面,当前国内经济下行压力仍存,海外央行货币政策趋紧对国内的掣肘也在逐步缓解,货币环境维持稳健基调不变,流动性继续保持合理充裕;财政政策更为积极,随着专项债放量带动基建回升,地产调控局部松动,宽信用或开始逐渐见效,经济有望在下半年企稳,预计2019年GDP实际增速先下行然后小幅企稳回升,名义增速在二季度随着CPI抬升将有小幅回升。债券配置上,敏锐把握上半年配置机会,关注经济数据变化,预判债市发展趋势及时调整,同时加强持仓债券的跟踪和梳理,严防信用风险。在保持组合良好流动性的基础上,为广大客户提供持续稳定的投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权;本基金收益分配方式为红利再投资,免收再投资的费用;“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配,且每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位,小数点后第3位按去尾原则处理(因去尾形成的余额进行再次分配,直到分完为止);本基金根据每日收益情况,将当日收益全部分配,若当日已实现收益大于零时,为投资人记正收益;若当日已实现收益小于零时,为投资人记负收益;若当日已实现收益等于零时,当日投资人不记收益;本基金每日进行收益计算并分配时,收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式,投资人可通过赎回基金份额获得现金收益;若投资人在当日收益支付时,若当日净收益大于零,则增加基金份额持有人基金份额;若当日净收益等于零时,则保持基金份额持有人基金份额不变;基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零,若当日基金净收益小于零时,不为基金份额持有人缩减相应的基金份额,基金管理人有权通过销售机构或自行向基金份额持有人追索,基金份额持有人应予支付;当日申购的基金份额自下一个工作日起,享有基金的收益分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起,不享有基金的收益分配权益;在不违反法律法规、基金合同的约定以及对份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会;法律法规或监管机构另有规定的从其规定。本报告期内应分配收益3,230,851,202.74元,实际分配收益3,230,851,202.74元。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方现金通货币市场基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,南方现金通货币市场基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方现金通货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上,严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方现金通货币市场基金2018年年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
审计报告
本基金2018年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2019)第23162号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方现金通货币市场基金
报告截止日:2018年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
38,274,408,214.45
26,971,396,084.56
结算备付金
269,823,168.06
30,186,730.72
存出保证金
2,134.99
4,218.80
交易性金融资产
58,201,154,022.08
21,471,317,376.70
其中:股票投资
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基金投资
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债券投资
58,111,154,022.08
21,359,317,376.70
资产支持证券投资
90,000,000.00
112,000,000.00
贵金属投资
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衍生金融资产