基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月
27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ......................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 22
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 52
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 53
8.12 本报告期投资基金情况 ............................................................................................................. 53
8.13 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 55
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 56
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 56
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................. 56
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 56
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 56
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 56
11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 59
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 60
13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 60
13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 61
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天弘瑞利分级债券型证券投资基金
基金简称 天弘瑞利分级债券
基金主代码 000774
基金运作方式
契约型证券投资基金。本基金《基金合同》生效之日
起3年内,瑞利A自《基金合同》生效之日起每满6个月
开放一次,瑞利B封闭运作;本基金《基金合同》生效
后3年期届满,则终止运作并进入清算程序。
基金合同生效日 2015年01月20日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 330,077,375.40
基金合同存续期 3年
下属分级基金的基金简称 天弘瑞利分级A 天弘瑞利分级B
下属分级基金的交易代码 000775 000776
报告期末下属分级基金的份
额总额
29,727,324.40 300,350,051.00
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的基础上,力求获得稳健的投
资收益。
投资策略
本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类
资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类
资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格
的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增
值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险
的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低
于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特 瑞利A低风险、收益相对 瑞利B较高风险、较高收
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
征 稳定 益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 田东辉
联系电话 022-83310208 010-68858113
电子邮箱 service@thfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 95046 95580
传真 022-83865569 010-68858120
注册地址
天津自贸区(中心商务区)
响螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
北京市西城区金融大街3
号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区金融大街3
号A座
邮政编码 300203 100808
法定代表人 井贤栋 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
证券日报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
中国上海市湖滨路202号普华永
道中心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
际经济贸易中心A座16层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015年01月20
日-2015年12月
31日
本期已实现收益 16,834,603.67 45,558,466.97 44,608,674.04
本期利润 13,660,505.60 20,314,159.17 72,105,205.52
加权平均基金份额本期利润 0.0405 0.0464 0.0785
本期基金加权平均净值利润
率
3.40% 4.13% 7.58%
本期基金份额净值增长率 4.92% 10.67% 6.62%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 73,131,072.08 62,319,327.14 46,511,726.65
期末可供分配基金份额利润 0.2216 0.1704 0.0465
期末基金资产净值 400,602,719.34 424,130,370.77
1,060,048,602.0
9
期末基金份额净值 1.214 1.160 1.059
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 24.29% 18.46% 6.62%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回
费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 0.75% 0.04% -1.15% 0.06% 1.90% -0.02%
过去六个月 2.27% 0.06% -1.30% 0.05% 3.57% 0.01%
过去一年 4.92% 0.08% -3.38% 0.06% 8.30% 0.02%
自基金合同生效日起
至今
24.29% 0.27% -1.72% 0.08% 26.01% 0.19%
注:天弘瑞利分级债券型证券投资基金业绩比较基准:中债综合指数。中债综合指数由中央国债登
记结算有限责任公司编制并发布,该指数样本具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间
市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),是中国
目前最权威,应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围,反映债
券全市场的整体价格和投资回报情况,适合作为本基金的业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
天弘瑞利分级债券 业绩比较基准
2015-01-20 2015-06-24 2015-11-25 2016-04-27 2016-09-27 2017-03-03 2017-08-02 2017-12-31
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8
6
4%
2%
0%
-2%
注:1、本基金《基金合同》于2015年1月20日生效。
2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
天弘瑞利分级债券 业绩比较基准
2015年 2016年 2017年
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注:本基金合同于2015年1月20日生效。基金合同生效当年2015年的净值增长率按照基金合同生效后
当年的实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
金额单位:人民币元
其他指标 报告期2017年01月01日至2017年12月31日
瑞利A与瑞利B基金份额配比 0.09897559:1
期末瑞利A参考净值 1.016
期末瑞利A累计参考净值 1.115
瑞利A累计折算份额 11,673,158.27
期末瑞利B参考净值 1.233
期末瑞利B累计参考净值 1.233
瑞利A年收益率(单利) 3.50%
注:1、根据《基金合同》的规定,瑞利A的年收益率将在每次开放日设定一次并公告。截至本报告
期期末瑞利A年收益率为3.50%。
2、本报告期内2017年1月1日至2017年1月19日期间,瑞利A的年收益率为2.50%;2017年1月20日至2017
年12月31日期间,瑞利A的年收益率为3.50%。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配情况,符合相关法规及基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司(以下简称"公司"或"本基金管理人")经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准,于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币,
总部设在天津,在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为:
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业(有限合
伙)
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业(有限合
伙)
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业(有限合
伙)
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业(有限合
伙)
3.5%
合计 100%
截至2017年12月31日,本基金管理人共管理55只基金:天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期
策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金(原“天弘鑫动力灵
活配置混合型证券投资基金”)、天弘添利债券型证券投资基金(LOF)、天弘丰利债
券型证券投资基金(LOF)、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资
基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开
放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、
天弘同利债券型证券投资基金(LOF)、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深
300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生
活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基
金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商
品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投
资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起
式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数
型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型
发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指
数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计
算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘
弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证
券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混
合型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资
基金、天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、
天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊
享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2015年01月 - 8年
女,经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员;光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员;本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
注:1、上述任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关
法律法规、基金合同的有关规定,勤勉尽责地管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
天弘瑞利分级债券型证券投资基金2017年年度报告
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,严格执行《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品
种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程
序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下
交易业务,依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网
下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到
公平的投资资讯;