基金管理人:鑫元基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2018 年 8 月 28 日
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 6月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鑫元合享分级债券
基金主代码 000813
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2014 年 10 月 15 日
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 709,969,071.05 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 鑫元合享分级债券 A 鑫元合享分级债券 B
下属分级基金的交易代码: 000814 000815
报告期末下属分级基金的份额总额 411,172,869.25 份 298,796,201.80 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下,通过合理配置债券等固
定收益类金融工具并进行积极主动的投资管理,力争取得超越基金业绩比较
基准的收益,为投资者创造稳定的投资收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益
率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,
深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较
高的债券组合投资收益。
业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率(税后)+1%
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低预期风险、预期收益特征的基
金品种,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、混合基金、但高
于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看,由于基金收益分配的安排,合享 A将表
现出低风险、收益稳定的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债
券型基金份额;合享 B则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和
预期风险要高于普通的债券型基金份额。
鑫元合享分级债券 A 鑫元合享分级债券 B
下属分级基金的
风险收益特征
从投资者具体持有的基金份
额来看,由于基金收益分配
的安排,合享 A 将表现出低
风险、收益稳定的明显特征,
其预期收益和预期风险要低
于普通的债券型基金份额。
从投资者具体持有的基金份额来看,由于
基金收益分配的安排,合享 B则表现出高
风险、高收益的显著特征,其预期收益和
预期风险要高于普通的债券型基金份额。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鑫元基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李晓燕 石立平
联系电话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话 4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xyamc.com
基金半年度报告备置地点 上海市静安区中山北路909号12层 鑫元基金管理有限公司
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 14,038,866.46
本期利润 18,608,902.04
加权平均基金份额本期利润 0.0263
本期基金份额净值增长率 2.66%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0322
期末基金资产净值 707,649,551.38
期末基金份额净值 0.9967
注:1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个
月 0.11% 0.08% 0.31% 0.02% -0.20% 0.06%
过去三个
月 0.90% 0.18% 0.77% 0.02% 0.13% 0.16%
过去六个
月 2.66% 0.14% 1.54% 0.02% 1.12% 0.12%
过去一年 3.93% 0.13% 3.10% 0.02% 0.83% 0.11%
过去三年 10.09% 0.37% 9.93% 0.02% 0.16% 0.35%
自基金合 12.29% 0.39% 13.10% 0.02% -0.81% 0.37%
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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同生效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的合同生效日为 2014 年 10 月 15 日。根据基金合同约定,本基金建仓期为 6个月,建
仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为鑫元基金管理有限公司,本公司经中国证监会证监许可[2013]1115 号文批准
于 2013 年 8 月成立,由南京银行股份有限公司发起,与南京高科股份有限公司联合组建;注册资
本金 17 亿元人民币,总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资
产管理(包括特定对象投资咨询)和中国证监会许可的其他业务。
截至 2018 年 6 月 30 日,公司旗下管理 26 只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫
收益增强债券行证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、
鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债债券
型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元
兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型
证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基金、
鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、
鑫元添利债券型证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元广利定期开放债
券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合
型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元合利定期开放债券型发起
式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型
证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
颜昕
鑫元安
鑫宝货
币市场
基金、
鑫元货
币市场
基金、
鑫元合
2016年 3月 2日 - 9 年
学历:工商管理,硕士。
相关业务资格:证券投资
基金从业资格。从业经历:
2009 年 8 月,任职于南京
银行股份有限公司,担任
交易员。2013 年 9 月加入
鑫元基金担任交易员,
2014年 2月至 8月担任鑫
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享分级
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元合丰
纯债债
券型证
券投资
基金、
鑫元兴
利定期
开放债
券型发
起式证
券投资
基金、
鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元双债
增强债
券型证
券投资
基金、
鑫元裕
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元得利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元聚利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元招利
债券型
元基金交易室主管,2014
年 9 月担任鑫元货币市场
基金的基金经理助理,
2015 年 6 月 26 日起担任
鑫元安鑫宝货币市场基金
的基金经理,2015 年 7 月
15 日起担任鑫元货币市
场基金的基金经理,2016
年1月13日起担任鑫元兴
利定期开放债券型发起式
证券投资基金(原鑫元兴
利债券型证券投资基金)
的基金经理,2016 年 3 月
2 日起担任鑫元合享分级
债券型证券投资基金、鑫
元合丰纯债债券型证券投
资基金(原鑫元合丰分级
债券型证券投资基金)的
基金经理,2016 年 3 月 9
日起担任鑫元汇利债券型
证券投资基金的基金经
理,2016 年 6 月 3 日起担
任鑫元双债增强债券型证
券投资基金的基金经理,
2016 年 7 月 13 日起担任
鑫元裕利债券型证券投资
基金的基金经理,2016 年
8月 17日起担任鑫元得利
债券型证券投资基金的基
金经理,2016 年 10 月 27
日起担任鑫元聚利债券型
证券投资基金的基金经
理,2016 年 12 月 22 日起
担任鑫元招利债券型证券
投资基金的基金经理,
2017 年 3 月 13 日起担任
鑫元瑞利定期开放债券型
发起式证券投资基金(原
鑫元瑞利债券型证券投资
基金)的基金经理,2017
年3月17日起担任鑫元添
利债券型证券投资基金的
基金经理,2017 年 12 月
13 日起担任鑫元广利定
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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证券投
资 基
金、鑫
元瑞利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元添利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元广利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元常利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元合利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元增利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元淳利
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理,
2018 年 3 月 22 日起担任
鑫元常利定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理,2018年4月19 日
起担任鑫元合利定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理,2018 年 5
月 25 日起担任鑫元增利
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理,
2018 年 7 月 11 日起担任
鑫元淳利定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金的基
金经理
郑文旭
鑫元恒
鑫收益
增强债
券型证
券投资
基金、
鑫元稳
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元合享
分级债
券型证
券投资
基金、
鑫元鑫
新收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理
2018年 2月 6日 - 10 年
学历:金融工程硕士研究
生。相关业务资格:证券
投资基金从业资格。从业
经历:2008 年 6 月至 2010
年 6 月任万得资讯债券产
品经理。2010 年 6 月至
2013年 7月任职于东海证
券,先后担任债券研究员
和研究主管。2013 年 8 月
加入鑫元基金担任信用研
究员,2014 年 4 月至 2018
年 1 月担任专户投资经
理。2018 年 2 月 6 日起担
任鑫元恒鑫收益增强债券
型证券投资基金(原鑫元
一年定期开放债券型证券
投资基金)、鑫元稳利债券
型证券投资基金、鑫元合
享分级债券型证券投资基
金、鑫元鑫新收益灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。
张明凯
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、
鑫元稳
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元鸿利
债券型
2014 年 10 月 15
日
2018 年 2 月 9
日 10 年
学历:数量经济学专业,
经济学硕士。相关业务资
格:证券投资基金从业资
格。从业经历:2008 年 7
月至 2013 年 8 月,任职于
南京银行股份有限公司,
担任资深信用研究员,精
通信用债的行情与风险研
判,参与创立了南京银行
内部债券信用风险控制体
系,对债券市场行情具有
较为精准的研判能力。
2013年 8月加入鑫元基金
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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证券投
资 基
金、鑫
元合享
分级债
券型证
券投资
基金、
鑫元半
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、
鑫元合
丰纯债
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元安鑫
宝货币
市场基
金、鑫
元鑫新
收益灵
活配置
混合型
证券投
资 基
金、鑫
元双债
增强债
券型证
券投资
基金、
鑫元鑫
趋势灵
活配置
混合型
证券投
资 基
金、鑫
元价值
管理有限公司,任投资研
究部信用研究员。2013 年
12月 30日至 2016 年 3月
2 日担任鑫元货币市场基
金基金经理,2014 年 4 月
17 日至 2018 年 2 月 9 日
任鑫元一年定期开放债券
型证券投资基金基金经
理,2014 年 6 月 12 日至
2018年 2月 9日任鑫元稳
利债券型证券投资基金基
金经理,2014 年 6 月 26
日至2018年2月9日任鑫
元鸿利债券型证券投资基
金的基金经理,2014 年 10
月 15 日至 2018 年 2 月 9
日任鑫元合享分级债券型
证券投资基金的基金经
理,2014 年 12 月 2 日至
2018年 2月 9日任鑫元半
年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理,2014
年 12月 16日至 2018 年 2
月 9 日任鑫元合丰纯债债
券型证券投资基金(原鑫
元合丰分级债券型证券投
资基金)的基金经理,2015
年 6 月 26 日至 2018 年 2
月 9 日任鑫元安鑫宝货币
市 场 基 金 的 基 金 经
理,2015 年 7 月 15 日至
2018年 2月 9日任鑫元鑫
新收益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,
2016 年 4 月 21 日至 2018
年 2 月 9 日任鑫元双债增
强债券型证券投资基金的
基金经理,2017 年 8 月 24
日至2018年2月9日任鑫
元鑫趋势灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理,2018 年 1 月 23 日至
2018年 2月 9日任鑫元价
值精选灵活配置混合型证
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精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理
券投资基金的基金经理的
基金经理。
赵慧
鑫元货
币市场
基金、
鑫元兴
利定期
开放债
券型发
起式证
券投资
基金、
鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元双债
增强债
券型证
券投资
基金、
鑫元裕
利债券
型证券
投资基
金、鑫
元得利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元聚利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元招利
债券型
2014 年 10 月 20
日
2018年 3月 29
日 8 年
学历:经济学专业,硕士。
相关业务资格:证券投资
基金从业资格。从业经历:
2010年 7月任职于北京汇
致资本管理有限公司,担
任交易员。2011 年 4 月起
在南京银行金融市场部资
产管理部和南京银行金融
市场部投资交易中心担任
债券交易员,有丰富的银
行间市场交易经验。2014
年 6 月加入鑫元基金,担
任基金经理助理。2016 年
1月 13日起担任鑫元兴利
定期开放债券型发起式证
券投资基金(原鑫元兴利
债券型证券投资基金)的
基金经理,2016 年 3 月 2
日起担任鑫元货币市场基
金的基金经理,2016 年 3
月 9 日起担任鑫元汇利债
券型证券投资基金的基金
经理,2016 年 6 月 3 日起
担任鑫元双债增强债券型
证券投资基金的基金经
理,2016 年 7 月 13 日起
担任鑫元裕利债券型证券
投资基金的基金经理,
2016 年 8 月 17 日起担任
鑫元得利债券型证券投资
基金的基金经理,2016 年
10 月 27 日起担任鑫元聚
利债券型证券投资基金的
基金经理,2016 年 12 月
22 日起担任鑫元招利债
券型证券投资基金的基金
经理,2017 年 3 月 13 日
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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证券投
资 基
金、鑫
元瑞利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元添利
债券型
证券投
资 基
金、鑫
元广利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元常利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元合利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元增利
定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金、鑫
元淳利
起担任鑫元瑞利定期开放
债券型发起式证券投资基
金(原鑫元瑞利债券型证
券投资基金)的基金经理,
2017 年 3 月 17 日起担任
鑫元添利债券型证券投资
基金的基金经理,2017 年
12 月 13 日起担任鑫元广
利定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经
理,2018 年 3 月 22 日起
担任鑫元常利定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理,2018 年 4 月
19 日起担任鑫元合利定
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理,
2018 年 5 月 25 日起担任
鑫元增利定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理,2018 年 7 月 11
日起担任鑫元淳利定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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定期开
放债券
型发起
式证券
投资基
金的基
金经理
注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘
日期;
2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持
有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合
同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法
规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申
购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投
资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公
平对待。
报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向
交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式进
行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期
内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场呈现结构性牛市,利率债收益率持续性下行,但中低等级债券尚无人问津。 市
场资金面持续宽松,社融增速持续下行、贸易战的反复带来避险情绪回升。一季度及二季度初期,
本产品积极参与利率债机会,后续随着市场情绪的蔓延,逐步增持中高等级债券,并回售部分资
质稍弱资产。考虑到市场资金面宽松,本产品持续适度提升杠杆以增厚产品收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9967 元;本报告期基金份额净值增长率为 2.66%,业绩
比较基准收益率为 1.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年上半年 GDP增速为 6.8%,投资、消费和净出口对 GDP的拉动分别为 2.1%、5.3%和-0.7%,
受中美贸易摩擦及去年高基数因素影响,净出口对 GDP 拉动由 2017 年的 0.6%降至-0.7%,出现较
大幅度下滑;消费回升 1.2 个百分点,投资回落 0.1 个百分点,消费对经济稳定增长起到支撑作
用。
展望 2018 年下半年,经济面临下行压力仍然较大。消费方面,上半年社会消费品零售总额同
比仅为 9.4%,较 2017 年下滑 0.8 个百分点,受到地产价格上涨形成的挤出效应以及去杠杆经济
景气度回落下收入增速减缓,叠加消费者边际消费倾向下降,下半年消费增速面临较大下行压力,
其中先行指标汽车销量在上半年压力开始显现;投资端,上半年固定资产投资增速维持 6.0%,较
2017 年下降 1.2 个百分点,基建增速出现大幅回落,制造业投资增速维持稳定,地产相对较高景
气成为支撑投资增速保持平稳的重要力量,虽然 7 月份货币政策和财政政策双双发力支撑基建投
资回升,但考虑到当前基建投资规模极大,依赖政府力量拉动基建投资边际力量会逐步弱化,投
资端下半年压力也会有所体现。进出口,在中美贸易摩擦加剧下,且美国是中国货物贸易净额的
主要来源,若下半年中美贸易未能有效缓解,则出口会面临极大压力。
在此背景下,我们认为下半年股市作为大类资产,需要进一步消化经济基本面下行和投资者
风险偏好逐步回落的压力。相对“黑天鹅”,下半年“灰犀牛”对投资者影响会更加显著,体现在
中美贸易、除美联储外的发达经济体流动性收缩对国内流动性边际宽松的冲击、地产调控不确定
性、去杠杆潜在的冲击等等。投资方面,下半年仍会积极参与债市投资机会,一方面在资金面仍
保持宽松时适当提高组合静态收益。另一方面,也需继续关注政策节奏的变动,把握利率债节奏。
鑫元合享分级债券 2018年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司成立估值委员会,并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督
察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等,对公司依法
受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策,确定估值业务
的操作流程和风险控制,确保基金估值的公允、合理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业
从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施,根据相关的法律法规规定、基
金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控
制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作
经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法,但不参与最终估值决策。参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其
按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。