基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 30日
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年4月29日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................................ 2
1.2 目录.......................................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 .......................................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................ 6
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................ 7
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................................... 12
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................................... 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 19
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................................. 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................................... 20
§6 审计报告 ........................................................................................................................................................................ 20
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................................................ 20
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................................................... 20
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ................................................................................................................................................................... 24
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................................ 26
7.4 报表附注 .............................................................................................................................................................. 28
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................................ 59
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................................... 59
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................................... 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 60
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................................... 65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................................... 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 66
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 66
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................................... 66
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................................. 66
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 67
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 67
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................................. 68
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................................. 68
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................................... 68
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................ 69
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................................. 69
§11 重大事件揭示 ............................................................................................................................................................ 70
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................................ 70
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................................... 70
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................................... 70
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................................... 70
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................ 70
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................................ 70
11.8 其他重大事件................................................................................................................................................... 74
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................................... 78
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................................. 78
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................. 78
§13 备查文件目录 ............................................................................................................................................................ 78
13.1 备查文件目录................................................................................................................................................... 78
13.2 存放地点 ............................................................................................................................................................ 79
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................................................ 79
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金
基金简称 汇丰晋信双核策略混合
基金主代码 000849
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月26日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 860,400,208.75份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
汇丰晋信双核策略混
合A
汇丰晋信双核策略混
合C
下属分级基金的交易代码 000849 000850
报告期末下属分级基金的份额总额 678,585,566.55份 181,814,642.20份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金致力于捕捉股票、债券市场不同阶段的投
资机会,对于股票投资部分,基于汇丰"profitabili
ty-valuation" 选股模型,筛选出低估值、高盈利的
股票,严格遵守投资纪律,在债券投资上,遵循稳健
投资的原则,以追求超越业绩基准的长期投资收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金借鉴汇丰集团的投资理念和流程,基于多
因素分析,对权益类资产、固定收益类及现金类资产
比例进行动态调整。具体而言,本基金将通过对宏观
经济面、资金流动性、上市公司整体盈利水平、市场
估值水平、基于技术指标及成交量的趋势分析、市场
情绪、政策面、海外市场情况等因素进行跟踪,全面
评估上述因素中的关键指标及其变动趋势,以最终确
定大类资产的配置权重,实现资产合理配置。
2、股票投资策略
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术,依
据中国资本市场的具体特征,引入集团在海外市场成
功运作的"Profitability-Valuation"投资策略。
3、债券投资策略:
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票
市场风险显著增大时,充分利用固定收益类资产的投
资机会,提高基金投资收益,并有效降低基金的整体
投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上,将采
用自上而下的投资策略,通过对未来利率趋势预期、
收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析,
积极投资,获取超额收益。
4.权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前
提下,对权证进行主动投资。
5. 资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的
前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收
益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分
析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用
研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种
进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。
业绩比较基准 中证800指数*60%+中债新综合指数*40%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金中
预期风险、收益较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 古韵 陆志俊
联系电话 021-20376868 95559
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 021-20376888 95559
传真 021-20376999 021-62701216
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注册地址
中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
中国(上海)自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
中国(上海)长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 200120 200336
法定代表人 杨小勇 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地
点
汇丰晋信基金管理有限公司:中国(上海)自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼;交通银行股份
有限公司:中国(上海)长宁区仙霞路18号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区世纪大
道8号上海国金中心汇丰银行大楼17
楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间
数据和指
2019年 2018年 2017年
汇丰晋信 汇丰晋信 汇丰晋信 汇丰晋信 汇丰晋信 汇丰晋信
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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标 双核策略
混合A
双核策略
混合C
双核策略
混合A
双核策略
混合C
双核策略
混合A
双核策略
混合C
本期已实
现收益
-13,291,
926.64
-14,120,
526.38
-235,41
3,791.98
-22,820,
526.40
953,588,
730.60
74,880,3
48.80
本期利润
535,731,
919.82
57,034,2
88.94
-759,06
4,354.96
-58,115,
861.86
908,565,
553.88
74,872,6
98.51
加权平均
基金份额
本期利润
0.1905 0.2228 -0.1361 -0.1399 0.1904 0.1970
本期加权
平均净值
利润率
17.69% 20.94% -12.48% -12.99% 15.31% 15.76%
本期基金
份额净值
增长率
20.41% 19.76% -12.65% -13.14% 18.69% 18.39%
3.1.2 期末
数据和指
标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供
分配利润
-5,176,8
20.78
-3,266,3
06.42
-189,10
3,291.19
-25,414,
568.87
742,458,
647.50
44,744,9
54.41
期末可供
分配基金
份额利润
-0.0076 -0.0180 -0.0413 -0.0461 0.1077 0.1089
期末基金
资产净值
783,354,
775.13
207,705,
769.74
4,392,07
6,028.07
525,301,
303.58
7,940,35
6,323.93
473,883,
881.11
期末基金
份额净值
1.1544 1.1424 0.9587 0.9539 1.1524 1.1532
3.1.3 累计
期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额
累计净值
增长率
119.99% 118.22% 82.70% 82.21% 109.16% 109.78%
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
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注:①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益;
②期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数);
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信双核策略混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.36% 0.78% 4.57% 0.45% 2.79% 0.33%
过去六个月 6.30% 0.85% 4.59% 0.53% 1.71% 0.32%
过去一年 20.41% 1.13% 20.75% 0.75% -0.34% 0.38%
过去三年 24.84% 0.90% 8.12% 0.68% 16.72% 0.22%
过去五年 100.28% 1.30% 8.93% 0.94% 91.35% 0.36%
自基金合同
生效起至今
119.99% 1.29% 24.01% 0.95% 95.98% 0.34%
注:
过去三个月指 2019 年 10月 1日-2019年 12月 31日
过去六个月指 2019 年 7月 1日-2019年 12月 31日
过去一年指 2019年 1月 1日-2019年 12 月 31日
过去三年指 2017年 1月 1日-2019年 12 月 31日
过去五年指 2015年 1月 1日-2019年 12 月 31日
自基金合同生效起至今指 2014年 11月 26日-2019年 12月 31日
汇丰晋信双核策略混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 7.17% 0.78% 4.57% 0.45% 2.60% 0.33%
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
10
过去六个月 5.96% 0.85% 4.59% 0.53% 1.37% 0.32%
过去一年 19.76% 1.13% 20.75% 0.75% -0.99% 0.38%
过去三年 23.15% 0.90% 8.12% 0.68% 15.03% 0.22%
过去五年 98.78% 1.30% 8.93% 0.94% 89.85% 0.36%
自基金合同
生效起至今
118.22% 1.29% 24.01% 0.95% 94.21% 0.34%
注:
过去三个月指 2019 年 10月 1日-2019年 12月 31日
过去六个月指 2019 年 7月 1日-2019年 12月 31日
过去一年指 2019年 1月 1日-2019年 12 月 31日
过去三年指 2017年 1月 1日-2019年 12 月 31日
过去五年指 2015年 1月 1日-2019年 12 月 31日
自基金合同生效起至今指 2014年 11月 26日-2019年 12月 31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的
30%-95%,除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%,权证投资比例范围为基金资产净
值的 0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年
以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
11
过六个月内完成建仓。截止 2015年 5月 26日,本基金的各项投资比例已达到基金合同
约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收
益。
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的
30%-95%,除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%,权证投资比例范围为基金资产净
值的 0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年
以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超
过六个月内完成建仓。截止 2015年 5月 26日,本基金的各项投资比例已达到基金合同
约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收
益。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
12
3.3 过去三年基金的利润分配情况
汇丰晋信双核策略混合A
单位:人民币元
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019年年度报告
13
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2019年 - - - - -
2018年 0.530 268,549,501.04 53,947,205.92 322,496,706.96 -
2017年 2.000 1,160,552,587.74 220,796,931.62 1,381,349,519.36 -
合计 2.530 1,429,102,088.78 274,744,137.54 1,703,846,226.32 -
汇丰晋信双核策略混合C
单位:人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注