银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同

银华基金管理股份有限公司

修订记录
日 期 修改内容
2018年3月28日 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》修改部分内容
2020年3月27日 根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修改部分内容
2021年1月14日 根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》和《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》修改部分内容
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
二〇二一年一月
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
目录
第一部分前言 ................................................................................................................................... 3
第二部分释义 ................................................................................................................................... 5
第三部分基金的基本情况 ............................................................................................................. 11
第四部分基金份额的发售 ............................................................................................................. 13
第五部分基金备案 ......................................................................................................................... 15
第六部分基金份额的开放期、封闭期、申购与赎回 ................................................................. 17
第七部分基金合同当事人及权利义务 ......................................................................................... 26
第八部分基金份额持有人大会 ..................................................................................................... 33
第九部分基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ............................................................. 42
第十部分基金的托管 ..................................................................................................................... 45
第十一部分基金份额的登记 ......................................................................................................... 46
第十二部分基金的投资 ................................................................................................................. 48
第十三部分基金的财产 ................................................................................................................. 56
第十四部分基金资产估值 ............................................................................................................. 57
第十五部分基金费用与税收 ......................................................................................................... 62
第十六部分基金的收益与分配 ..................................................................................................... 65
第十七部分基金的会计与审计 ..................................................................................................... 67
第十八部分基金的信息披露 ......................................................................................................... 68
第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 75
第二十部分违约责任 ..................................................................................................................... 80
第二十一部分争议的处理和适用的法律 ..................................................................................... 81
第二十二部分基金合同的效力 ..................................................................................................... 82
第二十三部分其他事项 ................................................................................................................. 83
第二十四部分基金合同内容摘要 ................................................................................................. 84
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
第一部分前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售
管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人及相关
当事人合法权益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持
有人作为本基金合同的当事人，不以其在本基金合同上书面签章为必要条件。
三、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金由基金管理人依
照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)注册。
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前
景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其
内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基
金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大
幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证
发行机制以及交易机制等相关的风险。
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
第二部分释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金
2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司
3、基金托管人：指宁波银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华回报灵活
配置定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效
修订和补充
6、招募说明书：指《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第
三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金
法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、发起资金
提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额
的投资人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换及转托管等业务
23、销售机构：指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务代理协议，办理基金销售业务的机构
24、基金销售网点：指销售机构的销售网点
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为银华基金管理股
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起基金份额变动及结余情况
的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中
国证监会书面确认之日
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效后合法存续的不定期期间
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
工作日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间
定期开放的运作方式
37、封闭期：本基金首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首
日（不含该日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本
基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
38、开放期：本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结
束之后进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务
本基金每三个月开放一次，每个开放期所在月份为基金合同生效日所在月份
在后续每三个日历月中最后一个日历月，每个开放期为当月最后5个工作日
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放
期前2 日进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致
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使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务
的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时
公告为准
39、开放日：指销售机构办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、《业务规则》：指《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》及
其不时做出的修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的
业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买本基金基金份额的行为
43、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买本基金基金份额的行为
44、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件以及基金销售网点规定的手续要求将本基金基金份额兑换
为现金的行为
45、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的已开通基金转换业务的开放式基
金的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其
他开放式基金基金份额的行为
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式。本基金在开放期内不设
置定期定额投资计划
48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的20%
49、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
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以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
50、提取评价日：每一封闭期的最后一个工作日
51、元：指人民币元
52、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入
扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的
余额
53、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和
54、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所得价
值
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介
58、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件
59、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、
运作规定，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经
理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金
经理，下同）承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
60、发起资金：指基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理
人高级管理人员或基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额
不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
61、发起资金提供方：以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金
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份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理
人员或基金经理等人员
62、中国：指中华人民共和国，为本基金合同的目的，不包括香港特别行政
区、澳门特别行政区及台湾地区
63、基金产品资料概要：指《银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
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第三部分基金的基本情况
一、基金名称
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
二、基金的类别
混合型发起式证券投资基金
三、基金的运作方式
契约型开放式
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期
之间定期开放的运作方式。
四、基金的投资目标
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优势上
市公司，同时通过优化风险收益配比来追求绝对收益，力求实现基金资产的长期
稳定增值。
五、基金的最低募集份额总额和金额
本基金为发起式基金，发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人
民币，且持有认购份额的期限自基金合同生效日起不少于3年。期间份额不能赎
回。认购份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的，其持有期
限的承诺不受影响。
六、基金份额发售面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
本基金具体认购费率按招募说明书的规定执行。
七、基金存续期限
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
不定期
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第四部分基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见招募说明书及
基金份额发售公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投
资基金的其他投资人。
二、发起资金认购
本基金发起资金认购的金额不少于1000万元，且发起资金认购的基金份额
持有期限不少于3年。
本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。
三、基金份额的认购
1、认购费用
本基金的认购费率在招募说明书及基金产品资料概要中列示。基金认购费用
由认购本基金基金份额的投资人承担。
2、募集期利息的处理方式
基金合同生效后，有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归
基金份额持有人所有，计入基金投资人的账户，其中利息转份额的具体数额以登
记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
基金认购份额余额的处理方式在招募说明书中列示。
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
5、认购申请的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请
及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产
生的任何损失由投资者自行承担。
四、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具
体限制请参看招募说明书或基金份额发售公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限制和处理方法请参看招募说明书或基金份额发售公告。
4、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许
撤销。
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第五部分基金备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在使用发起资金认购本基金的金额
不少于1000 万元、且发起资金提供方承诺其认购的基金份额持有期限不少于3
年的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并
在10 日内聘请法定验资机构验资，会计师事务所提交的验资报告需对发起资金
提供方及其持有份额进行专门说明。基金管理人自收到验资报告之日起10 日
内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人
在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应
将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得
动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息（税后）；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
自基金合同生效之日起满3年后，连续20个工作日出现基金份额持有人数
量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期
报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
本基金自基金合同生效之日起3年内，在任一开放期的最后一个开放日日
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
终，有下列情形之一的，基金管理人与基金托管人协商一致后，应当终止本基金
合同：
1、基金份额持有人数量不满200人的；
2、基金资产净值低于2000万元的。
由上述情形导致基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。
本基金自基金合同生效之日起满3年后，在任一开放期的最后一个开放日日
终，有下列情形之一的，基金管理人与基金托管人协商一致后，应当终止本基金
合同：
1、基金份额持有人数量不满200 人的；
2、基金资产净值低于5000 万元的。
由上述情形导致基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。
基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，基金合
同自动终止。
基金合同生效后的存续期内，出现以下情形之一的，本基金将与基金管理人
管理的同一类别的其他基金合并，而无需召开基金份额持有人大会：
（1）基金份额持有人数量连续60个工作日达不到200人；
（2）基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。
发生上述情形时，如届时基金管理人已管理多只同一类别基金，基金管理人
可选择其中任意一只基金进行合并。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
第六部分基金份额的开放期、封闭期、申购与赎回
一、基金份额的开放期和封闭期
本基金每三个月开放一次，每个开放期所在月份为基金合同生效日所在月份
在后续每三个日历月中最后一个日历月，每个开放期为当月最后5个工作日。本
基金在开放期内办理申购与赎回业务。
本基金首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该
日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭
期内不办理申购与赎回业务。
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放
期前2 日进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致
使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务
的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时
公告为准。
二、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回