基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月27日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
农银汇理红利日结货币市场基金
基金简称
农银红利日结货币
基金主代码
000907
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年12月19日
基金管理人
农银汇理基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
111,482,360,185.98份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
农银红利日结货币A
农银红利日结货币B
下属分级基金的交易代码:
000907
000908
报告期末下属分级基金的份额总额
86,708,626,385.68份
24,773,733,800.30份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、利率策略。基金管理人将通过跟踪分析GDP、利率水平、通货膨胀、货币供应、就业水平、国际利率水平、汇率等宏观经济指标,考察宏观经济及货币政策对债券市场的影响,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上,建立对预期利率走势的基本判断。
2、类属配置策略。类属配置指组合在央行票据、债券回购、短期债券以及现金等投资品种之间的配置比例。
3、个券选择策略。本基金将在正确拟合收益率曲线的基础上,及时发现偏离市场收益率的债券,并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因;同时,基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,选择出估值较低的债券品种。
4、相对价值策略。基金管理人将在保证基金的安全性和流动性的前提下,适当参与市场的套利,捕捉和把握无风险套利机会,进行跨市场、跨品种操作,以期获得安全的超额收益。
5、银行存款投资策略。基金根据不同银行的银行存款收益率情况,结合银行的信用等级、存款期限等因素的分析,以及对整体利率市场环境及其变动趋势的研究,在严格控制风险的前提下选择具有较高投资价值的银行存款进行投资。
6、流动性管理策略。基金管理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。
业绩比较基准
人民币活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
翟爱东
田青
联系电话
021-61095588
010-67595096
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-61095599
010-67595096
传真
021-61095556
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
农银红利日结货币A
农银红利日结货币B
3.1.1 期间数据和指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
报告期( 2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
1,546,667,794.41
604,518,954.70
本期利润
1,546,667,794.41
604,518,954.70
本期净值收益率
2.0205%
2.1416%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
86,708,626,385.68
24,773,733,800.30
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
注:1、本基金申购赎回费为零;
2、本基金收益分配按日结转份额;
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银红利日结货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3116%
0.0001%
0.0292%
0.0000%
0.2824%
0.0001%
过去三个月
0.9668%
0.0003%
0.0885%
0.0000%
0.8783%
0.0003%
过去六个月
2.0205%
0.0006%
0.1760%
0.0000%
1.8445%
0.0006%
过去一年
3.9761%
0.0007%
0.3549%
0.0000%
3.6212%
0.0007%
过去三年
10.1826%
0.0020%
1.0656%
0.0000%
9.1170%
0.0020%
自基金合同生效起至今
12.9044%
0.0027%
1.2542%
0.0000%
11.6502%
0.0027%
农银红利日结货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.3314%
0.0001%
0.0292%
0.0000%
0.3022%
0.0001%
过去三个月
1.0271%
0.0003%
0.0885%
0.0000%
0.9386%
0.0003%
过去六个月
2.1416%
0.0006%
0.1760%
0.0000%
1.9656%
0.0006%
过去一年
4.2249%
0.0007%
0.3549%
0.0000%
3.8700%
0.0007%
过去三年
10.9764%
0.0020%
1.0656%
0.0000%
9.9108%
0.0020%
自基金合同生效起至今
13.8632%
0.0027%
1.2542%
0.0000%
12.6090%
0.0027%
自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限在一年以内(含一年)的债券回购、短期融资券、剩余期限在397 天以内(含397 天)的资产支持类证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金建仓期为基金合同生效日(2014年12月19日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日,是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长于进先生。
截止2018年6月30日,公司共管理45只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金鸿一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
许娅
本基金基金经理
2014年12月19日
-
10
金融学硕士。历任中国国际金融有限公司销售交易部助理、国信证券经济研究所销售人员、中海基金管理有限公司交易员、农银汇理基金管理有限公司债券交易员。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。
注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来监管机构严防金融风险,金融机构也开始主动去杠杆,债券需求较为疲弱,3月中旬开始资金面逐步宽松,主要经济指标开始走弱,4月开始伴随央行两次定向降准,向市场释放了明确的流动性宽松信号。4月底资管新规也正式落地,较之征求意见稿有细微宽松,市场解读亦颇为正面,债券市场收益率急转直下,市场对债市走牛进入一致预期。5月开始中美贸易摩擦不断,导致全球避险情绪高企,长久期利率债情绪高涨,各期限收益率均下行明显,而信用债方面由于4月底资管新规刚刚落地以及多个高评级债券连续违约,引发市场担忧高杠杆企业后续融资困难,信用利差不断走阔。
总体来看,市场对资金面逐步宽松预期一致,随着银行不断的缩表,资产规模的下降,对负债的需求也将不断萎缩。总体判断下半年随着经济基本面的下行压力加大,贸易战的拉锯,国内货币政策将进一步宽松,资金利率还将进一步下行,但短期扰动仍不可避免。展望后市,我们认为随着货币政策转向,信用债市场亦将逐步企稳回升,下半年债券市场将迎来较大的上升空间。
本报告期内基金规模有所增长,主要投资于银行存款及高评级的同业存单等短久期产品,在资金面收紧时把握时机锁定长期高收益资产,取得了较好的成绩。
报告期内基金的业绩表现
本报告期农银红利日结货币A的基金份额净值收益率为2.0205%,本报告期农银红利日结货币B的基金份额净值收益率为2.1416%,同期业绩比较基准收益率为0.1760%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年将在保证组合流动性的同时,拉长组合久期,锁定长期收益,但预计产品万份收益将逐步走低。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定,本基金根据每日基金收益情况,以各类基金份额的每万份基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配,且每日进行支付。本基金收益分配方式为红利再投资,免收再投资的费用。报告期内本基金向A级份额持有人分配利润1,546,667,794.41元,向B级份额持有人分配利润604,518,954.70元。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金向A级份额持有人分配利润1,546,667,794.41元,向B级份额持有人分配利润604,518,954.70元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:农银汇理红利日结货币市场基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
58,547,474,260.26
41,960,231,331.11
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
51,085,043,992.55
20,567,910,376.97
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
51,085,043,992.55
20,567,910,376.97
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
2,909,981,044.98
4,548,646,702.97
应收证券清算款
-
-
应收利息
650,336,980.41
302,224,208.60
应收股利
-
-
应收申购款
136,238.17
876,634.46
递延所得税资产
-
-
其他资产
49,315.07
49,315.07
资产总计
113,193,021,831.44
67,379,938,569.18
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,642,367,457.91
299,969,430.04
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
365,203.83
177,688.21
应付管理人报酬
35,790,568.04
17,263,642.56
应付托管费
10,845,626.69
5,231,406.82
应付销售服务费
20,210,687.40
9,429,516.51
应付交易费用
108,065.57
62,897.97
应交税费
394,706.23
-
应付利息
292,725.50
164,200.47
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
286,604.29
411,608.32
负债合计
1,710,661,645.46
332,710,390.90
所有者权益:
实收基金
111,482,360,185.98
67,047,228,178.28
未分配利润
-
-
所有者权益合计
111,482,360,185.98
67,047,228,178.28
负债和所有者权益总计
113,193,021,831.44
67,379,938,569.18
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额111,482,360,185.98份。其中A级 86,708,626,385.68 份,B级 24,773,733,800.30 份。
利润表
会计主体:农银汇理红利日结货币市场基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
2,482,450,358.62
433,246,204.02
1.利息收入
2,481,433,199.62
433,264,721.80
其中:存款利息收入
1,621,206,825.97
334,842,793.56
债券利息收入
819,640,199.33
81,304,391.07
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
40,586,174.32
17,117,537.17
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,017,159.00
-18,517.78
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
1,017,159.00
-18,517.78
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
331,263,609.51
67,643,845.97
1.管理人报酬
174,405,615.56
34,252,722.27
2.托管费
52,850,186.58
10,379,612.81
3.销售服务费
97,939,740.33
19,611,968.76
4.交易费用
-
-
5.利息支出
5,490,532.93
3,092,019.63
其中:卖出回购金融资产支出
5,490,532.93
3,092,019.63
6.税金及附加
214,757.89
-
7.其他费用
362,776.22
307,522.50
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
2,151,186,749.11
365,602,358.05
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
2,151,186,749.11
365,602,358.05
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:农银汇理红利日结货币市场基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
67,047,228,178.28
-
67,047,228,178.28
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
2,151,186,749.11
2,151,186,749.11
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
44,435,132,007.70
-
44,435,132,007.70
其中:1.基金申购款
310,918,240,218.72
-
310,918,240,218.72
2.基金赎回款
-266,483,108,211.02
-
-266,483,108,211.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-2,151,186,749.11
-2,151,186,749.11
五、期末所有者权益(基金净值)
111,482,360,185.98
-
111,482,360,185.98
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
24,720,688,607.59
-
24,720,688,607.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
365,602,358.05
365,602,358.05
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
1,282,748,643.11
-
1,282,748,643.11
其中:1.基金申购款
101,477,437,288.19
-
101,477,437,288.19
2.基金赎回款
-100,194,688,645.08
-
-100,194,688,645.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-365,602,358.05
-365,602,358.05
五、期末所有者权益(基金净值)
26,003,437,250.70
-
26,003,437,250.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______许金超______ ______刘志勇______ ____丁煜琼____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
农银汇理红利日结货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]1191号《关于准予农银汇理红利日结货币市场基金注册的批复》核准,由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理红利日结货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募