基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2014年1月15日证监许可【2014】96号文注
册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册,但中国证监会对本基金
募集申请的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也
不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为较高风险、较高收益的股票型基金
产品,其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。投资有风
险,投资者认购(申购)基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
关财务数据和净值表现截止日为20182019年12月31日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一)公司概况
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
于进
法定代表人:于进许金超
成立日期:2008年3月18日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监许可【2008】307号
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限:持续经营
联系人:翟爱东
联系电话:021-61095588
股权结构:
股东 出资额(元) 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合计 1,750,000,001 100%
(二)主要人员情况
1、董事会成员:
总经理。2019年3月4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
冯延成先生:董事
刘宇鹏先生:监事
司总经理,2019年8月27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
本基金采取集体投资决策制度。
汇理资产管理集团,历任结构化及可转债管理部门、量化研究部门主管、东方汇
徐信忠先生:独立董事
力资源经理。
公司研究部医药组组长及招商基金管理有限公司国际业务部基金经理助理。2017
活配置混合型基金基金经理;
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:田青
联系电话:(010)67595096
中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行,总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939),于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年6月末,本集团资产总额228,051.82亿元,较上年末增加6,807.99亿
元,增幅3.08%。上半年,本集团盈利平稳增长,利润总额较上年同期增加93.27
亿元至1,814.20亿元,增幅5.42%;净利润较上年同期增加84.56亿元至1,474.65
亿元,增幅6.08%。
2017年,本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行”,美
国《环球金融》“2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国
最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最
佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要奖
项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行1000强”中列第2位;在美国《财
富》“2017年世界500强排行榜”中列第28名。
中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清
算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室,在安徽合肥设
有托管运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工315余人。自
2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,
并已经成为常规化的内控工作手段。
(二)主要人员情况
纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划
财务部、信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部
担任领导职务。其拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银
行总行会计部,长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管
人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品
种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至2018年二季度末,中国建设银行已托管
857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得
了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管
银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登“优
秀资产托管机构”等奖项,并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家
“最佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构:
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
于进
法定代表人:于进许金超
联系人:叶冰沁
客户服务电话:4006895599、021-61095599
联系电话:021-61095610
网址:www.abc-ca.com
2、代销机构:
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:周慕冰
客户服务电话:95599
网址:www.abchina.com
(2)中国建设银行股份有限公司
联系人:王菁
客服电话:95548
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人:祖国明
法定代表人:王莉
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
客服电话:020-89629066
网址:http://www.erichfund.com
联系人:杨琳
法定代表人:田国立
客服电话:95558
传真:020-87555417
传真:021-64385308
网址:www.zlfund.cn
网址:www.lufunds.com
总部科研楼5层518室
电话:010-56251471
客服电话:400-088-8816
其它代销机构名称及其信息另行公告。
(二)登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
法定代表人:于进许金超
电话:021-61095588
传真:021-61095556
联系人:丁煜琼
客户服务电话:4006895599
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:廖海、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
执行事务合伙人:李丹
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人:李隐煜
经办注册会计师:薛竞、都晓燕
四、基金名称
农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金
五、基金类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金主要投资于医疗保健主题相关的优质上市公司,在严格控制风险和保
持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债
券(包括国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、
资产支持证券等)、货币市场工具(包括短期融资券、正回购、逆回购、定期存
款、协议存款等)、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%,其中投
资于医疗保健行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%,权证投资占基金资
产净值的比例为0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法
律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,
可对上述资产配置比例进行调整。
八、投资策略
1、大类资产配置策略
本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析,结合对股票、
债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究,形成对各类别资产未来表现的
预判,在严格控制投资组合风险的前提下,确定和调整基金资产中股票、债券、
货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。
2、股票投资策略
(1)医疗保健行业股票的界定
本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司定义为医疗保健行业上
市公司。具体包括以下两类公司:1)主营业务从事医疗保健行业(涵盖化学制
药行业、中药行业、生物制品行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行
业等)的公司;2)当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗保健行业,且
未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。
(2)行业配置策略
医疗保健行业根据所提供的产品与服务类别不同,可划分为不同的细分子行
业。本基金将综合考虑社会、经济、政策和技术等因素,进行股票资产在各细分
子行业间的动态配置。
1)社会因素
医疗保健行业受社会发展的大趋势影响,随着我国社会老龄化以及居民收入
水平的提高,对医疗保健产品和服务的需求将大幅增加,为医疗保健行业上市公
司中长期发展奠定了基础。本基金将分析社会发展的趋势,发掘不同时期最受益
的医疗保健投资主题,在不同的子行业间灵活配置。
2)经济因素
医疗保健行业各细分子行业受宏观经济形势影响,在经济周期各个阶段的表
现不同,预期收益率存在较大差异。本基金将重点配置经济周期各个阶段预期收
益率较高的子行业。
3)政策因素
本基金将密切关注国家产业政策和行业政策,分析各项政策对医疗保健各细
分子行业的影响,重点配置受益于当时政策或者未来政策变化预期的子行业。
4)技术因素
技术的发展变革将对医疗保健行业产生深远的影响,但医疗保健各子行业的
技术应用处于不同的阶段,其技术前景也各不相同。本基金将关注各细分子行业
的技术水平变化及其发展趋势,重点配置整体技术水平提高较快且发展趋势良好
的子行业。
(3)个股精选策略
在细分子行业配置的基础上,本基金将定性研究方法和定量研究方法相结
合,对医疗保健主题相关上市公司的投资价值进行综合评估,精选具备较强竞争
优势的上市公司作为投资标的。
1)定性分析
本基金将深入研究公司的基本面,遴选出具备核心竞争优势和长期持续增长
模式的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于:产品和服务的竞
争力、产品和服务的生命周期、研发能力、营销能力、管理能力、财务状况、治
理结构、发展战略等。
2)定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标和估值指
标等进行定量分析,以挑选具有相对优势的个股。
A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;
B、盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等;
C、估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相
对盈利增长比率(PEG)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/摊销
前利润(EV/EBITDA)等。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据
需要进行积极操作,以提高基金收益。本基金债券投资管理将主要采取以下策略:
(1)合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理
人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况,预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向,以此判断资金市场长期的供求关系变
化。同时,通过具体分析货币供应量变动,M1和M2增长率等因素判断中短期
资金市场供求的趋势。在此基础上,管理人将对于市场利率水平的变动进行合理
预测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
(2)灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上,在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券等方式降低组
合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长期债券等方
式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。
(3)科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,
以及不同时期市场投资热点,分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水
平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
(4)谨慎选择个券
在具体券种的选择上,管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对
收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式,合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等
特征。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎
参与投资。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中证医药卫生指数×80%+中证全债指数×20%
中证医药卫生指数是中证指数有限公司编制的中证行业系列指数中的一只,
该系列指数旨在反映沪深A股中不同行业公司股票的整体表现,将中证800指
数800只样本股按行业分类标准分为10个行业,再以各行业全部股票作为样本
编制指数,形成10条中证行业指数;中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银
行间债券市场两大市场国债、金融债及企业债整体走势的指数,具有较广的覆盖
面,成分债券的流动性较高。
根据本基金设定的投资范围,基金管理人以80%的中证医药卫生指数和
20%的中证全债指数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准,与本基金的投
资风格基本一致,可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,
又当市场出现更合适、更权威的比较基准,并且更接近本基金风格时,经基金托
管人同意,本基金管理人在履行适当程序之后,可选用新的比较基准,并将及时
公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
十一、投资组合报告
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,复核了本
招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至20182019年12月31日。1.11、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,171,523,284.01 90.92
其中:股票 2,171,523,284.01 90.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,087,779.70 0.13
其中:债券 3,087,779.70 0.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 201,285,123.36 8.43
8 其他资产 12,507,533.48 0.52
9 合计 2,388,403,720.55 100.00
1.2报告期末按行业分类的股票投资组合1.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,399,144,606.76 59.36
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,451,204.51 1.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 249,692,735.74 10.59
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 498,234,737.00 21.14
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,171,523,284.01 92.13
1.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 2,213,826 193,754,051.52 8.22
2 300558 贝达药业 2,862,099 188,039,904.30 7.98
3 603658 安图生物 1,892,197 182,369,946.86 7.74
4 300015 爱尔眼科 4,543,741 179,750,393.96 7.63
5 300347 泰格医药 2,208,717 139,480,478.55 5.92
6 300759 康龙化成 2,480,347 127,837,084.38 5.42
7 603259 药明康德 1,322,743 121,851,085.16 5.17
8 688029 南微医学 686,804 110,300,722.40 4.68
9 600763 通策医疗 1,034,115 106,027,810.95 4.50
10 300725 药石科技 1,492,084 101,954,099.72 4.33
1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 3,087,779.70 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,087,779.70 0.13
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113538 安图转债 20,910 3,087,779.70 0.13
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 457,949.82
2 应收证券清算款 4,618,616.66
3 应收股利 -
4 应收利息 46,209.15
5 应收申购款 7,384,757.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,507,533.48
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,137,755,406.86 86.77
其中:股票 1,137,755,406.86 86.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 172,344,241.26 13.14
8 其他资产 1,102,555.12 0.08
9 合计 1,311,202,203.24 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 782,622,542.81 60.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 55,561,873.89 4.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 299,570,990.16 23.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,137,755,406.86 87.40
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600211 西藏药业 3,680,501 108,611,584.51 8.34
2 600763 通策医疗 2,177,768 103,378,646.96 7.94
3 300347 泰格医药 2,393,116 102,305,709.00 7.86
4 600276 恒瑞医药 1,917,725 101,159,993.75 7.77
5 300558 贝达药业 3,052,360 97,583,949.20 7.50
6 300015 爱尔眼科 3,569,834 93,886,634.20 7.21
7 300630 普利制药 1,442,820 63,570,649.20 4.88
8 603658 安图生物 1,294,975 63,311,327.75 4.86
9 300122 智飞生物 1,630,579 63,201,242.04 4.86
10 600436 片仔癀 691,736 59,938,924.40 4.60
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 353,431.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 34,287.02
5 应收申购款 714,836.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,102,555.12
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2015年2月10日,基金业绩数据截至2019年12月31日。
一、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2015年2月10日-2015年12月31日 23.54% 2.98% 31.78% 2.17% -8.24% 0.81%
2016年1月1日-2016年12月31日 -14.38% 2.00% -8.96% 1.32% -5.42% 0.68%
2017年1月1日-2017年12月31日 -3.45% 0.98% 10.91% 0.62% -14.36% 0.36%
2018年1月1日-2018年12月31日 -14.41% 2.03% -19.58% 1.35% 5.17% 0.68%
2019年1月1日-2019年12月31日 79.53% 1.54% 25.10% 1.13% 54.43% 0.41%
基金成立至2019年12月31日 56.93% 1.99% 33.86% 1.39% 23.07% 0.60%
(2015年2月10日至2019年12月31日)
一、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2015年2月10日-2015年12月31日 23.54% 2.98% 31.78% 2.17% -8.24% 0.81%
2016年1月1日-2016年12月31日 -14.38% 2.00% -8.96% 1.32% -5.42% 0.68%
2017年1月1日-2017年12月31日 -3.45% 0.98% 10.91% 0.62% -14.36% 0.36%
2018年1月1日-2018年12月31日 -14.41% 2.03% -19.58% 1.35% 5.17% 0.68%
基金成立至2018年12月31日 -12.59% 2.09% 7.01% 1.45% -19.60% 0.64%
(2015年2月10日至2018年12月31日)
合同规定的投资比例。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)基金的开户费用、账户维护费用;
(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户
路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公
休假或不可抗力等,支付日期顺延至最近可支付日支付。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户
路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公
休日或不可抗力等,支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒介上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下:
申购金额(含申购费) 申购费率
M<50万 1.5%
50≤M<100万 1.0%
100≤M<500万 0.8%
M≥500万 1000元/笔
2、本基金的赎回费率如下:
持有时间 赎回费率 赎回费计入基金财产比例
T<7天 1.5% 100%
7天≤T<30天 0.75% 100%
30天≤T<3个月 0.5% 75%
3个月≤T<6个月 0.5% 50%
6个月≤T<1年 0.5% 25%
1年≤T<2年 0.25% 25%
T≥2年 0 0
注1:就赎回费率的计算而言,3个月指90日,6个月指180日,1年指365
日,2年指730日,以此类推。
注2:上述持有期是指在注册登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率:本基金采用前端收费,条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、基金份额净值的计算公式为:基金份额净值=基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计
算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算
或公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日(T日)
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍
五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用
例二:假定T日本基金的份额净值为1.2000元,三笔申购金额分别为1万元、
50万元和200万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下:
申购1 申购2 申购3
申购金额(元,A) 10,000 500,000 2,000,000
适用申购费率(B) 1.50% 1.00% 0.80%
净申购金额(C=A/(1+B)) 9,852.22 495,049.50 1,984,126.98
申购费用(D=A-C) 147.78 4,950.50 15,873.02
申购份额(E=C/1.2000) 8,210.18 412,541.25 1,653,439.15
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T日)的基金份额净值为基准
进行计算,赎回金额以人民币元为单位,赎回金额计算结果按照四舍五入方法,
保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费率
净赎回金额=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费用
例三:假定某投资人在T日赎回10,000份,其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用,该日该基金份额净值为1.2500元,持有年限长于30日但不足1年,
则其获得的赎回金额计算如下:
赎回费用=1.2500×10,000×0.5%=62.50元
赎回金额=1.2500×10,000-62.5=12,437.50元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费,将全额计
入基金财产;对持续持有期长于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费,将
不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月
的投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有
期长于6个月的投资人,将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。未计入基金
财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
8、本基金暂不采用摆动定价机制。
9、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
10、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划,针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基
金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调
低基金销售费率。
(三)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理
办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的投资管理活
动,对20182019年93月2226日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的
主要内容如下:
(一)重要提示部分
更新招募说明书所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
(二)第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
(三)第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
(四)第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
(五)第十四部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至20182019年12月31日的数据。
(六)第十五部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至20182019年12月31日的数据。
农银汇理基金管理有限公司
26日