0.4823% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安睿祺灵活配置混合
基金主代码 001157
交易代码 001157
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 8日
报告期末基金份额总额 295,265,227.41份
投资目标
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得
长期稳定的收益。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因
素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定
量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及
相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
3
前提下，形成大类资产的配置方案。
业绩比较基准 沪深 300指数×50%+上证国债指数×50%
风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风
险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期
收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 29,720,086.81
2.本期利润 10,393,105.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0233
4.期末基金资产净值 483,409,434.37
5.期末基金份额净值 1.6372
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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4
率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 0.97% 0.39% -1.00% 0.80% 1.97% -0.41%
过去六个月 5.91% 0.32% 5.81% 0.66% 0.10% -0.34%
过去一年 22.73% 0.34% 18.92% 0.66% 3.81% -0.32%
过去三年 42.09% 0.41% 23.49% 0.69% 18.60% -0.28%
过去五年 57.12% 0.52% 39.18% 0.59% 17.94% -0.07%
自基金合同
生效起至今
63.72% 0.48% 27.01% 0.76% 36.71% -0.28%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 4月 8日至 2021年 3月 31日)
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％；
2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
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5
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王欢
本基金
基金经
理、兼
任国联
安信心
增长债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安通
盈灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安添
利增长
债券型
2019-06-18 -
13年（自
2008年起）
王欢先生，硕士研究生。
2008年 7月至 2014年 5月
在华宝兴业基金管理有限
公司担任研究员。2014年 6
月加入国联安基金管理有
限公司，历任研究员、专户
投资经理。2017年 12月至
2020 年 5 月担任国联安睿
利定期开放混合型证券投
资基金的基金经理、2017
年 12 月起兼任国联安通盈
灵活配置混合型证券投资
基金、国联安信心增长债券
型证券投资基金和国联安
鑫享灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2019
年6月起兼任国联安睿祺灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2019 年 12
月起兼任国联安添利增长
债券型证券投资基金的基
金经理。
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6
证券投
资基金
基金经
理。
洪阳玚
本基金
基金经
理、兼
任国联
安 6个
月定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安短
债债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
货币市
场证券
投资基
金基金
经理、
国联安
中债
1-3年
政策性
金融债
指数证
券投资
基金基
金经
理、国
联安安
泰灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
2020-11-17 -
8年（自 2013
年起）
洪阳玚先生，学士学位。
2014年 9月至 2018年 7月
在富国基金管理有限公司
工作，历任运营部基金会计
助理、固定收益部风控员。
2018 年 7 月加入国联安基
金管理有限公司，历任固定
收益部基金经理助理、现金
管理部基金经理助理。2019
年9月起担任国联安货币市
场证券投资基金的基金经
理，2020年 2月起兼任国联
安6个月定期开放债券型证
券投资基金和国联安短债
债券型证券投资基金的基
金经理，2020年 11月起兼
任国联安睿祺灵活配置混
合型证券投资基金、国联安
中债 1-3年政策性金融债指
数证券投资基金和国联安
安泰灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2021
年1月起兼任国联安新精选
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。
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7
金经
理、国
联安新
精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人
谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
权益部分：报告期内，春节前后市场发生了明显的变化，节后机构重仓股出现了明显的
调整，给基金净值带来较大的影响；而节后的经济微观层面总体又是比较乐观的。在此背景
下，我们更多地把注意力放在产品的回撤控制上，以期给持有人带来相对良好的体验。期间
我们对估值已经较高的部分股票做了减持，同时结合微观层面筛选估值合理基本面良好的个
股，取得了一定的效果。未来在产品组合上我们会继续深入上市公司的基本面和估值的筛选，
构建稳健和可持续性的投资组合。
固收部分：2021 年，世界经济形势仍然复杂严峻，全球经济共振复苏已成为共识。我
国内外因素的不确定性依旧存在，但中国经济复苏的大方向不会变，依然会领先全球。一季
度央行操作全口径略有回笼，投放 MLF共 8000亿，回笼 MLF和 TMLF分别为 6000亿和
2405 亿。整体资金利率呈小幅上行趋势，但依旧围绕政策利率附近波动。一月上旬，由于
年底的大量投放，资金面呈宽松状态，债券收益率窄幅波动，一月下旬受资金面收紧，短期
利率大幅上升。二三月总体资金面较为平稳，债券收益率在二月下旬达到高点后，振荡下行。
报告期内，本基金仍以利息和骑乘为主要策略，通过久期和杠杆调整，灵活应对市场波动。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.97%，同期业绩比较基准收益率为-1.00%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 126,953,544.71 26.20
其中：股票 126,953,544.71 26.20
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 319,178,897.20 65.87
其中：债券 319,178,897.20 65.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,012,129.51 3.92
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,332,898.72 2.55
8 其他各项资产 7,068,281.00 1.46
9 合计 484,545,751.14 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 85,827,737.47 17.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,168,036.12 0.45
E 建筑业 1,038,000.00 0.21
F 批发和零售业 1,838,038.06 0.38
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,006,991.75 0.21
J 金融业 21,228,740.00 4.39
K 房地产业 5,648,600.30 1.17
L 租赁和商务服务业 2,754,720.00 0.57
M 科学研究和技术服务业 3,663,986.60 0.76
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N 水利、环境和公共设施管理业 1,155,512.64 0.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 600,440.00 0.12
R 文化、体育和娱乐业 22,741.77 0.00
S 综合 - -
合计 126,953,544.71 26.26
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000338 潍柴动力 450,000 8,658,000.00 1.79
2 600519 贵州茅台 4,100 8,236,900.00 1.70
3 000651 格力电器 90,000 5,643,000.00 1.17
4 601799 星宇股份 27,000 5,103,000.00 1.06
5 601318 中国平安 60,000 4,722,000.00 0.98
6 300760 迈瑞医疗 11,600 4,629,676.00 0.96
7 000002 万 科Ａ 150,000 4,500,000.00 0.93
8 000001 平安银行 200,000 4,402,000.00 0.91
9 002142 宁波银行 110,000 4,276,800.00 0.88
10 600585 海螺水泥 80,000 4,097,600.00 0.85
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 52,242,526.40 10.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 171,076,034.60 35.39
其中：政策性金融债 161,075,034.60 33.32
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 71,059,000.00 14.70
7 可转债（可交换债） 5,357,336.20 1.11
8 同业存单 19,444,000.00 4.02
9 其他 - -
10 合计 319,178,897.20 66.03
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190207 19国开 07 800,000 80,312,000.00 16.61
2 019641 20国债 11 400,000 39,972,000.00 8.27
3 101751016
17国开投
MTN001
200,000 20,514,000.00 4.24
4 101900834
19南电
MTN005
200,000 20,252,000.00 4.19
5 018006 国开 1702 200,000 20,250,000.00 4.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
本基金投资的前十名证券的发行主体中除兴业银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
20兴业银行 CD301（112010301）的发行主体兴业银行股份有限公司，因同业投资用途
不合规、授信管理不尽职等违法违规事由，于 2020年 8月 31日被中国银保监会福建监管局
合计罚没 2232.36万元。因在作为永城煤电控股集团有限公司主承销商期间存在涉嫌违反银
行间债券市场自律管理规则的行为，于 2021年 1月 15日被中国银行间市场交易商协会采取
通报批评、责令整改的行政监管措施，并将有关违规情况报送中国人民银行、中国银保监会。
因作为债务融资工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销
费率远低于市场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本，于 2020年 5月 15
日被中国银行间市场交易商协会予以警告，并责令整改。福州分行因违规转接清算、银行卡
收单外包等违法违规行为，于 2020年 9月 4日被中国人民银行福州中心支行罚没 2469.953
万元。上海分行因同业资金违规用于股权投资、房地产项目等违法违规行为，于 2020 年 7
月 28日被银保监会上海监管局责令改正并处罚款 450万元。福州三明分行因为非法交易平
台提供条码支付服务等五项违规行为，于 2020年 6月 9日被中国人民银行福州中心支行累
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计罚没 376.53万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行
了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 55,375.24
2 应收证券清算款 273,683.38
3 应收股利 -
4 应收利息 6,725,594.76
5 应收申购款 13,627.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,068,281.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113009 广汽转债 1,368,464.70 0.28
2 127011 中鼎转 2 907,280.00 0.19
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 519,780,580.29
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报告期期间基金总申购份额 38,164,861.99
减：报告期期间基金总赎回份额 262,680,214.87
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 295,265,227.41
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2021年 1月 1日
至 2021年 3月 4
日
137,41
7,347.0
2
0.00
137,417,3
47.02
0.00 0.00%
2
2021年 3月 2日
至 2021年 3月 31
日
88,916,
821.60
0.00
15,000,00
0.00
73,916,821.6
0
25.03%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日