-0.3141% 基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二〇一六年八月二十六日
东方赢家保本混合 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2016年 01月 01日起至 06月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方赢家保本混合型证券投资基金
基金简称 东方赢家保本混合
基金主代码 001317
前端交易代码 001317
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 12日
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 527,894,279.79 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 运用保本策略，在有效控制投资风险的前提下，力求
基金资产的长期、稳定增值。
投资策略 本基金运用 CPPI 固定比例投资组合保险机制，动态分
配基金资产在风险资产和固定收益类资产上的投资比
例。
业绩比较基准 （一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于货币市场基金和债券型基金，但低于股票型基
金、非保本混合型基金，属于低风险水平的投资品种。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在
银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然
存在本金损失的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东方基金管理有限责任公
司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李景岩 罗菲菲
联系电话 010-66295888 010-58560666
电子邮箱 xxpl@orient-fund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 010-66578578或
400-628-5888
95568
传真 010-66578700 010-58560798
注册地址 北京市西城区锦什坊街 28 北京市西城区复兴门内大街 2
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号 1-4层 号
办公地址 北京市西城区锦什坊街 28
号 1-4层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100033 100031
法定代表人 崔伟 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.orient-fund.com或
http://www.df5888.com
基金半年度报告备置地点 本基金管理人及本基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 东方基金管理有限责任公司 北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层
基金保证人 瀚华担保股份有限公司 北京市朝阳区东三环中路 1 号环
球金融中心东塔 13F
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1月 1日 - 2016年 6月 30日 )
本期已实现收益 16,542,319.44
本期利润 14,164,914.87
加权平均基金份额本期利润 0.0268
本期加权平均净值利润率 2.63%
本期基金份额净值增长率 2.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年 6月 30日 )
期末可供分配利润 15,383,206.50
期末可供分配基金份额利润 0.0291
期末基金资产净值 547,235,867.28
期末基金份额净值 1.0366
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 3.66%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.10% 0.11% 0.30% 0.01% 0.80% 0.10%
过去三个月 0.81% 0.15% 0.91% 0.01% -0.10% 0.14%
过去六个月 2.65% 0.15% 1.83% 0.01% 0.82% 0.14%
过去一年 4.03% 0.14% 3.93% 0.01% 0.10% 0.13%
过去三年 3.66% 0.14% 4.20% 0.01% -0.54% 0.13%
自基金合同
生效起至今
3.66% 0.14% 4.20% 0.01% -0.54% 0.13%
注：本基金基金合同于 2015年 6 月 12日生效，建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配
置比例符合合同规定。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为东方基金管理有限责任公司。东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公
司”）经中国证监会批准（证监基金字【2004】80 号）于 2004 年 6 月 11 日成立，是《中华人民
共和国证券投资基金法》施行后成立的第一家基金管理公司。本公司注册资本 2 亿元人民币。本
公司股东为东北证券股份有限公司，持有股份 64%；河北省国有资产控股运营有限公司，持有股
份 27%；渤海国际信托股份有限公司，持有股份 9%。截至 2016年 6月 30日，本公司管理 35只开
放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、
东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长股票型开放式证券投资基金、东方稳健回报债
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券型证券投资基金、东方核心动力股票型开放式证券投资基金、东方保本混合型开放式证券投资
基金、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方央
视财经 50指数增强型证券投资基金、东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方利群混合型发
起式证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基
金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方主题精选混合型证
券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投
资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方永润 18个月定期开放债券型证券投资基金、
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方赢家保本混合型证券投资基金、东方新思路灵活
配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、
东方稳定增利债券型证券投资基金、东方金元宝货币市场基金、东方大健康混合型证券投资基金、
东方金证通货币市场基金、东方荣家保本混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基
金、东方盛世灵活配置混合证券投资基金、东方合家保本混合型证券投资基金、东方臻馨债券型
证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李仆（先
生）
本基金
基金经
理、公司
总经理
助理、固
定收益
部总经
理、投资
决策委
员会委
员
2015年 6月 12
日
- 16年
16年证券从业经历，曾任
宝钢集团财务有限责任公
司投资经理、宝钢集团有
限公司投资经理、宝岛（香
港）贸易有限公司投资部
总经理、华宝信托有限责
任公司资管部投资副总
监、信诚基金管理有限公
司基金经理。2014年 2月
加盟东方基金管理有限责
任公司，现任公司总经理
助理、固定收益部总经理、
投资决策委员会委员、东
方稳健回报债券型证券投
资基金基金经理、东方双
债添利债券型证券基金基
金经理、东方永润 18个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理、东方赢家
保本混合型证券投资基金
基金经理、东方稳定增利
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债券型证券投资基金基金
经理、东方荣家保本混合
型证券投资基金基金经
理、东方合家保本混合型
证券投资基金基金经理、
东方臻馨债券型证券投资
基金基金经理。
姚航（女
士）
本基金
基金经
理
2015年 6月 12
日
- 12年
中国人民大学工商管理硕
士，12年证券从业经历。
曾就职于嘉实基金管理有
限公司运营部。2010年 10
月加盟东方基金管理有限
责任公司，曾任债券交易
员、东方金账簿货币市场
证券投资基金基金经理助
理、东方多策略灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理，现任东方金账簿货
币市场证券投资基金基金
经理、东方保本混合型开
放式证券投资基金基金经
理、东方新策略灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、东方新思路灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理、东方赢家保本混
合型证券投资基金基金经
理、东方金元宝货币市场
基金基金经理、东方金证
通货币市场基金基金经
理。
王然（女
士）
本基金
基金经
理
2015年 7月 16
日
- 8年
北京交通大学产业经济学
硕士，8年证券从业经历，
曾任益民基金交通运输、
纺织服装、轻工制造行业
研究员。2010年 4月加盟
东方基金管理有限责任公
司，曾任权益投资部交通
运输、纺织服装、商业零
售行业研究员，东方策略
成长股票型开放式证券投
资基金（于 2015 年 8月 7
日更名为东方策略成长混
合型开放式证券投资基
金）基金经理助理、东方
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策略成长股票型开放式证
券投资基金（于 2015年 8
月 7日更名为东方策略成
长混合型开放式证券投资
基金）基金经理，现任东
方保本混合型开放式证券
投资基金基金经理、东方
策略成长混合型开放式证
券投资基金基金经理、东
方新兴成长混合型证券投
资基金基金经理、东方新
思路灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、东方
赢家保本混合型证券投资
基金基金经理、东方荣家
保本混合型证券投资基金
基金经理、东方盛世灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、东方合家保本
混合型证券投资基金基金
经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方赢家保本混合型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年
修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
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基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，人民币小幅贬值，美国再次推迟加息。国内经济进入“L”型筑底阶段，稳经济政
策需要进一步落地。改革的预期回落，未来还需要进一步攻坚。从中观的层面看，一些消费品行
业（如食品、农业）、国家大力扶持行业（新能源汽车、储能）以及供给侧持续优化行业（煤炭、
钢铁等）的基本面正在发生着积极变化，有些已经体现在上市公司的财务报表上，因此市场风格
更偏重于投资稳健增长标的。
2016年一季度经济小幅改善，二季度有所回落，通胀表现温和。具体来看，信贷主要投放于
基建及居民购房，受益于此，房地产投资、基建投资大幅回升，成为宏观经济的主要支撑。CPI
表现温和，年初拉动其上行的猪价、菜价已有所回落。政策层面，政府在总需求管理和供给侧改
革之间谋求平衡，货币政策未现大水漫灌，央行稳定短端利率意图明显。
报告期内，上证综指下跌 17.2%，创业板指下跌 17.9%。根据 wind的数据统计，上半年食品、
有色、银行、家电、采掘跌幅较小，传媒、计算机、休闲服务为跌幅前三名。行业表现明显分化，
表明市场对于行业景气度高和业绩确定性较强的板块更加青睐。
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2016年一季度，债券市场表现纠结，一方面债市配置力量强劲，另一方面经济金融数据表现
靓丽，机构心态较为谨慎。二季度债券收益率先上后下，受资金面偏紧、信用事件频发、债基巨
赎、大宗暴涨等利空影响，4月债券市场大幅调整；随着 5月权威人士确认经济 L型特征、6月经
济数据下行、海外市场动荡等因素影响，债券收益重回下行通道。
报告期内，本基金延续了自下而上的选股思路，并更加侧重重仓股基本面研究和业绩跟踪�