基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日
东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1日起至 6月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴新趋势
基金主代码 001322
交易代码 001322
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 1 日
报告期末基金份额总额 491,369,367.04 份
投资目标
本基金为混合型基金,主要投资于代表未来发展趋势
的新能源、新技术、新生活产业中的优质上市公司,
在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,力争实
现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势,采取兼
顾风险预算管理的多层次复合投资策略,科学严谨规
范资产配置谋求基金资产的长期稳定增长。
业绩比较基准 基金业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风
险品种,预期风险和预期收益低于股票型基金,高于
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
注:为了更好地体现管理人与基金持有人利益一致的目的,基金管理人在基金管理中设置“价值
线”作为管理费收取和风险控制的参考依据,从而更有效的发挥自身的专业研究与管理能力,最
大程度实现基金持有人的财富保值增值目标。但本价值线增长轨迹并不代表基金净值增长曲线。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -25,231,000.85
2.本期利润 -48,783,593.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0977
4.期末基金资产净值 280,645,052.65
5.期末基金份额净值 0.571
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -14.65% 1.72% -6.11% 0.74% -8.54% 0.98%
注:基金业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:基金业绩比较基准=沪深 300 指数×65%+中国债券综合全价指数×35%
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
程涛
公司总经
理助理兼
投 资 总
监、基金
经理
2017 年 6 月
21 日 - 15 年
博士,曾任联合证券
有限责任公司投资银
行部高级经理,泰信
基金管理有限公司研
究员、基金经理助理,
农银汇理基金管理有
限公司基金经理、投
资部总经理;2013 年
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3 月起程涛同志加入
东吴基金管理有限公
司,曾任公司基金经
理、总经理助理、首
席投资官、专户投资
总监等职,现任公司
总经理助理兼投资总
监、基金经理。其中,
自 2017 年 6 月 21 日
起担任东吴新趋势价
值线灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理,自 2018 年 2 月 27
日起担任东吴阿尔法
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,
自 2018 年 4 月 19 日
起担任东吴配置优化
灵活配置混合型证券
投资基金(原东吴配
置优化混合型证券投
资基金)基金经理。
其中,2013 年 8 月 1
日至 2015 年 2月 6日
任东吴嘉禾优势精选
混合型证券投资基金
基金经理,2013 年 8
月 1日至 2015 年 2月
6 日任东吴内需增长
混合型证券投资基金
基金经理,2013 年 8
月 13 日至 2015 年 2
月 6 日任东吴价值成
长双动力股票型证券
投资基金基金经理,
2014 年 3 月 19 日至
2015年4月14日任东
吴阿尔法灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易
管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年经济保持平稳,一季度实际 GDP 增速 6.8%,预估二季度 GDP 增速仍将保持 6.8%
左右;名义 GDP 相比去年四季度下滑 0.9 个百分点至 10.2%,预估二季度名义 GDP 也在 10%以上。
但受制于信用紧缩的政策和带有贸易摩擦的回落的外围经济,预计我国经济下半年经济仍处于回
落区间;但考虑到供给侧改革形成对经济形成的低库存、企业部门杠杆率下降的特征,持续大幅
回落的可能性偏小。
在资管新规落地、股权质押风险暴露、贸易摩擦、信用紧缩的大背景下,二季度市场大幅调
整,整个阶段大盘小盘风格转化较快,市场对阶段性的数据反映较快。在整个季度里,受制于贸
易摩擦和信用紧缩,市场风险偏好转弱,面对众多不确定性,关注点聚焦于避险类股票,机构投
资者抱团于食品饮料、医药、休闲服务。6月初由于阶段性的经济悲观预期修复,周期股出现估
值修复,但由于金融数据和实体数据不及预期并且无风险利率典型下降,成长股在 6月下旬出现
了显著超额收益。
该期间东吴新趋势基金奉行绝对收益理念,操作注重风险收益比指标,在择股的基础上加入
择时,使基金组合的收益与承担的风险是相匹配,对行业无明显的倾向,选股的方向主要为各个
板块中成长性企业,在企业的真正成长阶段进行投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 0.571 元,累计净值 0.571 元;本报告期份额净值增长
率-14.65%,同期业绩比较基准收益率为-6.11%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 254,490,180.10 90.43
其中:股票 254,490,180.10 90.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 26,549,147.40 9.43
8 其他资产 378,257.62 0.13
9 合计 281,417,585.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 188,194,443.32 67.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 24,390,370.90 8.69
F 批发和零售业 41,905,365.88 14.93
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 254,490,180.10 90.68
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300476 胜宏科技 1,864,735 28,716,919.00 10.23
2 601799 星宇股份 441,056 26,414,843.84 9.41
3 002589 瑞康医药 1,922,929 26,228,751.56 9.35
4 002431 棕榈股份 4,099,222 24,390,370.90 8.69
5 002632 道明光学 2,715,658 24,386,608.84 8.69
6 002430 杭氧股份 1,663,900 23,843,687.00 8.50
7 603688 石英股份 1,715,574 23,057,314.56 8.22
8 002341 新纶科技 1,654,000 21,981,660.00 7.83
9 300296 利亚德 1,330,663 17,138,939.44 6.11
10 300232 洲明科技 1,723,903 17,032,161.64 6.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 304,501.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,551.21
5 应收申购款 69,204.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 378,257.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%) 流通受限情况说明
1 002431 棕榈股份 24,390,370.90 8.69 重大事项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 507,814,857.74
报告期期间基金总申购份额 8,500,863.52
减:报告期期间基金总赎回份额 24,946,354.22
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列) -
报告期期末基金份额总额 491,369,367.04
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2018 年 4 月 3 日,徐军女士因工作调动辞去公司督察长职务,由吕晖先生担任公司督察长职
务,同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2018 年 7 月 20 日