基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月18日
重要提示
????基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。???基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。???基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。???本报告中财务资料未经审计。???本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
南方利鑫灵活配置混合
场内简称
-
基金主代码
001334
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年05月20日
报告期末基金份额总额
598,884,389.79份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:人民币三年期定期存款利率(税后)+2%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方利鑫A
南方利鑫C
下属分级基金的场内简称
下属分级基金的交易代码
001334
001503
下属分级基金的前端交易代码
下属分级基金的后端交易代码
报告期末下属分级基金的份额总额
576,455,711.99份
22,428,677.80份
下属分级基金的风险收益特征
-
-
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方利鑫”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
南方利鑫A
南方利鑫C
1.本期已实现收益
6,280,304.98
764,444.60
2.本期利润
967,619.50
604,591.22
3.加权平均基金份额本期利润
0.0017
0.0077
4.期末基金资产净值
652,637,044.69
25,420,602.86
5.期末基金份额净值
1.132
1.133
注:??1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。????? ?????2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ?????3.本报告期内,基金持有人实际持有本基金C类份额的期间为2017年7月27日--2017年9月26日。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方利鑫A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.18%
0.11%
1.04%
0.01%
-0.86%
0.10%
南方利鑫C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.27%
0.10%
1.14%
0.01%
-0.87%
0.09%
注:-
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金持有人实际持有本基金C类份额的期间为:成立日至2016年1月5日、2017年7月26日至2017年9月27日、2017年10月20日至今。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙鲁闽
本基金基金经理
2015年5月20日
15年
南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金管理有限公司,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理、专户投资管理部总监助理、权益投资部副总监,现任权益投资部董事总经理;2007年12月至2010年10月,担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2011年6月至2017年7月,任南方保本基金经理;2015年12月至2017年12月,任南方瑞利保本基金经理;2010年12月至今,任南方避险基金经理;2015年4月至今,任南方利淘基金经理;2015年5月至今,任南方利鑫基金经理;2015年5月至今,任南方丰合基金经理;2016年1月至今,任南方益和保本基金经理;2016年9月至今,任南方安泰养老基金经理;2016年11月至今,任南方安裕养老基金经理;2017年7月至今,任南方安睿混合基金经理;2017年12月至今,任南方瑞利混合基金经理;2018年1月至今,任南方融尚再融资基金经理。
注:
1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
?本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度,中美贸易战问题持续发酵,市场面临巨大的不确定性。同时在金融去杠杆的大背景下,国内市场流动性比较紧张;信用违约事件对企业经营、市场风险偏好等都造成了负面影响。 二季度权益市场表现较差。上证综指收于2847,较上季度末下跌10.1%;创业板指收于1606,较上季度下跌15.5%。债券市场震荡走强。一年期国债、AAA信用债到期收益率较上季度末下降约17bp、20bp。 二季度本基金股票仓位基本稳定。在风格上本基金的核心股票仓位投向低估值、高分红、具有安全边际的价值股,同时积极寻找具有竞争优势的白马股投资机会。固定收益投资上,本基金以短久期、高流动性、高评级的债券或存单适当加杠杆进行配置来获取稳定的持有收益。 展望后市,我们认为股票市场存在结构性机会。从大类资产配置的角度,中国居民长期低配金融资产、超配房地产,而未来一段时间房地产面临政策压制,未来金融资产的表现值得期待。从多个成熟市场过去100年的回报来看,股票的收益率高于房地产和债券,可以说是长期表现比较优秀的资产。从估值的角度来看,2018年以来,上市公司盈利持续增长,而主要股指跌幅较大,当前主要股指的估值状态已经接近历史低位,当前市场的估值吸引力较2016年熔断后的市场更大。随着未来中国资本市场的开放度逐步增加,我们认为A股未来估值更加国际化,具备竞争优势的行业龙头将取得估值溢价。 从经济结构的角度来看,随着人均GDP提升,投资在经济中的占比逐步下降,消费占比逐步提升,反映到股市上,我们认为未来A股的波动率有望下降。我们认为,当前A股整体估值较低,波动率下降之后有望走出慢牛行情。 债券方面,本基金债券投资仍以持有收益为主。
报告期内基金的业绩表现
?报告期内,本基金A级净值增长率为0.18%,业绩比较基准收益率为1.04%;C级净值增长率为0.27%,业绩比较基准收益率为1.14%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
67,509,203.93
9.62
其中:股票
67,509,203.93
9.62
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
618,128,032.20
88.11
其中:债券
618,128,032.20
88.11
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
2,806,540.53
0.40
8
其他资产
13,108,283.60
1.87
9
合计
701,552,060.26
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
541,500.00
0.08
C
制造业
28,499,901.67
4.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
896,847.85
0.13
E
建筑业
2,015,714.12
0.30
F
批发和零售业
8,419,312.64
1.24
G
交通运输、仓储和邮政业
6,353,274.28
0.94
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
19,897,547.23
2.93
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
803,880.00
0.12
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
67,509,203.93
9.96
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601166
兴业银行
610,500
8,791,200.00
1.30
2
601009
南京银行
529,811
4,095,439.03
0.60
3
601229
上海银行
231,900
3,654,744.00
0.54
4
600056
中国医药
170,500
3,115,035.00
0.46
5
600741
华域汽车
130,900
3,104,948.00
0.46
6
600511
国药股份
110,800
2,986,060.00
0.44
7
603368
柳州医药
76,588
2,587,142.64
0.38
8
600887
伊利股份
90,000
2,511,000.00
0.37
9
603328
依顿电子
225,000
2,441,250.00
0.36
10
600176
中国巨石
230,800
2,361,084.00
0.35
注:-
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
48,174,387.20
7.10
其中:政策性金融债
40,043,000.00
5.91
4
企业债券
142,494,247.20
21.02
5
企业短期融资券
30,225,000.00
4.46
6
中期票据
29,928,000.00
4.41
7
可转债(可交换债)
1,119,397.80
0.17
8
同业存单
366,187,000.00
54.01
9
其他
-
-
10
合计
618,128,032.20
91.16
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
111816134
18上海银行CD134
700,000
67,886,000.00
10.01
2
111820066
18广发银行CD066
500,000
48,950,000.00
7.22
3
111710372
17兴业银行CD372
500,000
47,955,000.00
7.07
4
111712244
17北京银行CD244
500,000
47,895,000.00
7.06
5
111893578
18杭州银行CD018
500,000
47,815,000.00
7.05
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值或期限套利等操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体除18广发银行CD066(111820066)、17兴业银行CD372(111710372)以外,本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2017年11月17日,中国银监会对广发银行股份有限公司出具与事实不符的金融票证、未尽职审查保理业务贸易背景真实性等多项违规行为进行处罚,包括警告,没收违法所得17553.79万元,并处3倍罚款52661.37万元,对其他违规行为罚款2000万元,罚没合计72215.16万元。
根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银保监银罚决字(2018)1号),对兴业银行股份有限公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产等十二项违规事实罚款5870万元。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
13,852.37
2
应收证券清算款
648,360.44
3
应收股利
-
4
应收利息
12,445,682.35
5
应收申购款
388.44
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,108,283.60
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
110040
生益转债
42,810.80
0.01
2
128030
天康转债
912.50
0.00
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
南方利鑫A
南方利鑫C
报告期期初基金份额总额
577,573,667.02
22,428,677.80
报告期期间基金总申购份额
508,288.85
106,099,911.58
减:报告期期间基金总赎回份额
1,626,243.88
106,099,911.58
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
576,455,711.99
22,428,677.80
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
1
20180401-20180630
499,999,000.00
-
-
499,999,000.00
83.49
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投资和份额折算。
备查文件目录
备查文件目录
1、南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同;?2、南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议;3、南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年2季度报告原文。?
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
查阅方式
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