基金管理人:兴银基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2019年3月28日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
兴银大健康
基金主代码
001730
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年8月27日
基金管理人
兴银基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
131,939,872.18份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金,主要投资于大健康相关产业,在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金是混合型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下,形成大类资产的配置方案。
业绩比较基准
中证健康产业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴银基金管理有限责任公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
余富材
张志永
联系电话
021-20296222
021-62677777-212004
电子邮箱
yfc@hffunds.cn
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
40000-96326
95561
传真
021-68630069
021-62159217
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.hffunds.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人办公场所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2018年
2017年
2016年
本期已实现收益
-26,667,946.65
11,547,612.20
-40,967,486.91
本期利润
-36,928,222.88
22,404,578.76
-43,050,620.25
加权平均基金份额本期利润
-0.2559
0.0943
-0.1309
本期基金份额净值增长率
-26.52%
10.76%
-12.12%
3.1.2 期末数据和指标
2018年末
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
-0.2737
-0.0330
-0.1083
期末基金资产净值
95,834,494.64
169,096,828.89
252,543,660.49
期末基金份额净值
0.726
0.988
0.892
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现)。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-10.15%
1.01%
-12.17%
1.39%
2.02%
-0.38%
过去六个月
-15.19%
0.86%
-19.71%
1.21%
4.52%
-0.35%
过去一年
-26.52%
1.12%
-27.80%
1.13%
1.28%
-0.01%
过去三年
-28.47%
0.90%
-31.96%
1.10%
3.49%
-0.20%
自基金合同生效起至今
-27.40%
0.87%
-15.06%
1.20%
-12.34%
-0.33%
注:1、本基金成立于2015年8月27日;
2、比较基准=中证健康产业指数收益率(H30344)*80%+中证综合债指数收益率(H11009)*20%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金成立于2015年8月27日;
2、比较基准=中证健康产业指数收益率(H30344)*80%+中证综合债指数收益率(H11009)*20%
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:1、本基金成立于2015年8月27日;
2、比较基准=中证健康产业指数收益率(H30344)*80%+中证综合债指数收益率(H11009)*20%
过去三年基金的利润分配情况
本基金自成立日以来未进行过利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
兴银基金管理有限责任公司,注册地为福建省平潭综合实验区,公司主要办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准,于2013年10月25日成立。2016年9月23日,公司股东同比例增资,公司注册资本由10,000万元变更为14,300万元。增资后股东出资比例维持不变,华福证券有限责任公司出资比例为76%,国脉科技股份有限公司出资比例为24%。2016年10月24日,公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。
截至报告期末,本公司管理18只开放式基金(兴银货币市场基金、兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债债券型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、兴银稳健债券型证券投资基金、兴银现金收益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长益半年定期开放债券型证券投资基金、兴银长盈半年定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴银双月理财债券型证券投资基金、兴银丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型证券投资基金),净值总规模超300亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
乐琪
基金经理
2018年4月11日
-
11
MBA,特许金融分析师(CFA),拥有11年证券研究和投资工作经验。2018年3月加入兴银基金,任权益投资部基金经理职务,2018年4月11日起担任兴银大健康灵活配置型基金的基金经理。之前曾任中银基金行业研究员,上投摩根基金管理公司行业专家,基金经理助理,基金经理等职;上海贝溢投资管理公司任投资副总监。2014年11月17日-2016年4月29日陆续担任上投摩根健康品质、成长动力和中国优势三只基金的基金经理。
1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。
张晓南先生为本基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日至2018年7月18日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了公平交易管理的制度,并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完善。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范,从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度,并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完善。本报告期内,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年A股市场经过1季度短暂上涨后,2季度开始受中美贸易摩擦扩大、国内去杠杆导致流动性偏紧等多种因素影响下,市场整体开始回落。3、4季度虽有政策面的支持,但市场受贸易战扩大影响,对国内经济前景担忧加剧,叠加美元加息周期使得全球流动性偏紧,使得市场信心整体趋弱。期间市场虽有短暂反弹,但整体处于震荡下跌态势。全年上证指数表现为-24.59%。
2018年基金组合净值表现为-26.5%,业绩基准表现-27.8%,基金组合小幅跑赢业绩基准1.3个百分点。2018年组合资产配置策略变化主要如下:1季度组合配置主要以半导体、消费电子为主的成长股和以医药、白酒、家电的蓝筹风格相结合;在2季度开始配置转向均衡,在降低成长股配置比例同时,增加医药、消费等行业蓝筹股配置比例,并降低仓位至5成,规避市场系统性风险影响。3、4季度基金组合仓位控制在5成以内同时,配置转为积极防御,伺机等待反弹机会。期间,用银行、保险、基建和房地产板块蓝筹股替换原有医药和消费板块的部分仓位,并辅以科技股作为参与反弹主要标的,但受医药和消费板块大幅回调和市场整体向下影响,组合净值仍受到拖累。
报告期内基金的业绩表现
本报告期份额净值收益率为-12.12%,同期业绩比较基准收益率为-8.34%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年伊始,受全球风险资产配置重新流向权益市场推动,A股市场出现较为明显的反弹行情。我们认为市场反弹持续度短期仍取决于市场流动性,中期取决于市场信心恢复的程度。从目前宏观经济态势看,国内经济在上半年仍存下行压力,同时中美贸易谈判结果还存在不确定因素。海外主要经济体经济增长态势也存在不确定性、美元加息幅度仍存变数,这些因素对全球风险资产的配置方向都存较大影响。因此,我们预计政府稳经济措施会继续,相关受益板块主要是传统基建和5G、物联网、人工智能相关的“新基建”领域。另一方面,医药、食品饮料等大消费板块经过受前期大幅下跌,目前龙头公司估值水平已回到历史较低水平,也具一定投资吸引力。从板块配置策略看,我们1季度相对看好蓝筹股的估值修复行情,同时对于业绩成长性较好和估值有优势的成长股也会增加关注。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,成立估值小组,明确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管运营保障部的公司领导担任,成员由基金事务部、风险管理部、监察稽核部、研究发展部、投资管理部门(视会议议题内容选择相关投资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时,针对特殊估值工作,按照以下工作流程进行:由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见,由基金事务部做出提示,对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算,提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,待清算人员复核后,将估值结果反馈基金经理,并提交公司估值小组。其他特殊情形,可由基金经理主动做出提示,并由研究员提供研究报告,交估值小组审议,同时按流程对外公布。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。
3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配,符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。
本报告期本基金没有应分配但尚未分配的利润。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
德师报(审)字(19)第P01818号
审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金的财务报表,包括2018年12月31日的资产负债表,2018年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映了兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况、2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
其他信息
兴银基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金2018年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
汪芳
侯雯
会计师事务所的地址
上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期
2019年3月27日
年度财务报表
资产负债表
会计主体:兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
7.4.7.1
46,269,054.76
83,237,919.35
结算备付金
4,157,369.61
3,860,757.25
存出保证金
259,738.26
415,266.07
交易性金融资产
7.4.7.2
9,900,778.15
82,481,577.12
其中:股票投资
9,900,778.15
82,481,577.12
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
38,000,000.00
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
21,921.54
42,599.15
应收股利
-
-
应收申购款
99.40
1,391.65
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
98,608,961.72
170,039,510.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年12月31日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
1,807,185.10
-
应付赎回款
-
49,888.60
应付管理人报酬
125,509.87
218,728.50
应付托管费
20,918.30
36,454.74
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
7.4.7.7
675,103.81
483,109.86
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
145,750.00
154,500.00
负债合计
2,774,467.08
942,681.70
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9
131,939,872.18
171,163,997.74
未分配利润
7.4.7.10
-36,105,377.54
-2,067,168.85
所有者权益合计
95,834,494.64
169,096,828.89
负债和所有者权益总计
98,608,961.72
170,039,510.59
注:1、报告截止日2018年12月31日,基金份额净值0.726元,基金份额总额131,939,872.18份。
利润表
会计主体:兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金
本报告期: 2018年1月1日至2018年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
一、收入
-31,557,092.87
32,828,642.96
1.利息收入
1,042,366.52
894,915.76
其中:存款利息收入
7.4.7.11
405,434.13
894,908.01
债券利息收入
17,514.75
7.75
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
619,417.64
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-22,340,967.33
21,034,567.69
其中:股票投资收益
7.4.7.12
-23,097,349.92
18,802,483.28
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.13
-4,036.62
3,430.65
资产支持证券投资收益
7.4.7.13.5
-
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
760,419.21
2,228,653.76
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
7.4.7.17
-10,260,276.23
10,856,966.56
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
7.4.7.18
1,784.17
42,192.95
减:二、费用
5,371,130.01
10,424,064.20
1.管理人报酬
7.4.10.2.1
1,879,679.53
3,288,124.28
2.托管费
7.4.10.2.2
313,279.89
548,020.79
3.销售服务费
7.4.10.2.3
-
-
4.交易费用
7.4.7.19
3,018,185.59
6,420,744.13
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
7.4.7.20
159,985.00
167,175.00