基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月19日
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融强国制造混合
基金主代码 001851
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月10日
报告期末基金份额总额 48,751,018.97份
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,
深入挖掘并充分理解"中国制造2025"所带来的发展机
遇。在合理控制风险并保持良好流动性的前提下,力争
实现基金资产的长期稳定增值,力求为投资者获取超额
回报。
投资策略
1.大类资产配置
2.股票投资策略
3.债券投资策略
4.股指期货投资策略
5.中小企业私募债券投资策略
6.资产支持证券投资策略
7.国债期货投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)
1.本期已实现收益 -62,559.16
2.本期利润 -1,201,738.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0246
4.期末基金资产净值 48,622,670.88
5.期末基金份额净值 0.997
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-2.45% 0.17% -4.86% 0.63% 2.41% -0.46%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈潼
中融鑫视野灵活
配置混合型证券
投资基金、中融强
国制造灵活配置
混合型证券投资
基金、中融现金增
利货币市场基金、
中融融安灵活配
置混合型证券投
资基金、中融新机
遇灵活配置混合
型证券投资基金、
中融鑫起点灵活
配置混合型证券
2016-11-10 - 10
沈潼女士,中国国
籍,毕业于悉尼大
学会计商法专业,
硕士研究生学历,
具有基金从业资
格,证券从业年限1
0年。2007年7月至2
014年11月曾任职
于长盛基金管理有
限公司,担任交易
员。2014年12月加
入中融基金管理有
限公司,现任固收
投资部基金经理。
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投资基金、中融鑫
思路灵活配置混
合型证券投资基
金、中融增鑫一年
定期开放债券型
证券投资基金、中
融日日盈交易型
货币市场基金、中
融融安二号保本
混合型证券投资
基金、中融融裕双
利债券型证券投
资基金、中融稳健
添利债券型证券
投资基金、中融融
信双盈债券型证
券投资基金、中融
鑫价值灵活配置
混合型证券投资
基金的基金经理
甘传琦
中融产业升级灵
活配置混合型证
券投资基金、中融
沪港深大消费主
题灵活配置混合
型发起式证券投
资基金、中融强国
制造灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理。
2018-02-28 - 7
甘传琦先生,中国
国籍,毕业于北京
大学金融学专业,
硕士研究生学历,
具有基金从业资
格,证券从业年限7
年。2010年7月至20
17年3月历任博时
基金管理有限公司
研究员、高级研究
员、基金经理助理。
2017年4月加入中
融基金管理有限公
司,现任权益投资
部基金经理。
王玥
中融融信双盈债
券型证券投资基
2017-09-20 - 7
王玥女士,中国国
籍,北京大学经济
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金、中融融裕双利
债券型证券投资
基金、中融稳健添
利债券型证券投
资基金、中融强国
制造灵活配置混
合型证券投资基
金、中融新机遇灵
活配置混合型证
券投资基金、中融
新经济灵活配置
混合型证券投资
基金、中融融安灵
活配置混合型证
券投资基金、中融
恒信纯债债券型
证券投资基金、中
融季季红定期开
放债券型证券投
资基金、中融盈泽
债券型证券投资
基金、中融睿祥一
年定期开放债券
型证券投资基金
的基金经理。
学硕士,香港大学
金融学硕士。具备
基金从业资格,证
券从业年限7年。20
10年7月至2013年7
月曾就职于中信建
投证券股份有限公
司固定收益部,任
高级经理。2013年8
月加入中融基金管
理有限公司,现任
固收投资部基金经
理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度债券市场收益率整体下行,但利率债、信用债表现分化,信用利差全面走扩。
具体来看,报告期内1年国开下行35BP,10年国开下行40BP。AAA信用债收益率整体下行
20-40BP,长期限表现优于短期限。而AA级信用债曲线整体出现上行,短期限上行幅度
大于长期限。信用风险加速暴露,市场对于低等级券种采取规避态度,利率债和高等级
信用债受到资金追捧。二季度经济金融数据表现均弱于预期,投资下滑,基建为主要拖
累,消费增速下滑。5月社融当月值下降到了7608亿元,大幅低于市场预期。其中非标
融资明显收缩。货币政策稳健偏松,4月及6月央行两次降准。二季度资金面前紧后松,
进入6月后持续好转,资金成本中枢明显下降。6月银行间资金面充裕,即使在季末时点
也可以轻松应对。中美贸易摩擦持续发酵,市场风险偏好持续降低,助力利率债及高等
级信用债收益率下行。
基金在二季度加大了中高等级信用品种的配置,提高了债券仓位,拉长了组合久期,
整个债券部分在二季度有较理想的表现。
二季度A股各大指数呈现单边下行态势,主要反映了贸易战、去杠杆的宏观风险事件,
以及在此基础上形成的股权质押,信用违约等金融风险折价预期。市场表现出很强的风
险偏好下降特征,表现在科技股下跌,食品医药等防御性品种上涨的结构特征。
展望未来,经过二季度大幅下跌,A股主要指数已处在历史较低位置,市场的预期已
较悲观,情绪处在历史偏底部位置。但从微观角度看,我们仍可以看到不少具有竞争力的
企业正在成长,我们的使命仍是去寻找这类公司,在危中去寻找机。我们看好的方向包括
科技制造业,民生消费等大方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融强国制造混合基金份额净值为0.997元,本报告期内,基金份额
净值增长率为-2.45%,同期业绩比较基准收益率为-4.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本报告期内,本基金存在连续20个工作日份额持有人数不满200人和基金资产低于
5000万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 1,315,093.78 2.25
其中:股票 1,315,093.78 2.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,603,340.00 93.62
其中:债券 54,603,340.00 93.62
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
400,797.42 0.69
8 其他资产 2,004,634.36 3.44
9 合计 58,323,865.56 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 945,601.78 1.94
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 369,492.00 0.76
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,315,093.78 2.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 002600 领益智造 102,862 533,853.78 1.10
2 000063 中兴通讯 31,600 411,748.00 0.85
3 002640 跨境通 24,600 369,492.00 0.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,559,515.00 5.26
其中:政策性金融债 2,559,515.00 5.26
4 企业债券 10,203,825.00 20.99
5 企业短期融资券 26,086,400.00 53.65
6 中期票据 15,753,600.00 32.40
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7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,603,340.00 112.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 011800201 18乐普SCP001 40,000 4,020,800.00 8.27
2 101800121 18中信天津MTN001 40,000 4,020,000.00 8.27
3 011800187 18晋交投SCP001 40,000 4,019,200.00 8.27
4 011800213 18山西建投SCP001 40,000 4,018,400.00 8.26
5 041800044 18新中泰集CP001 40,000 4,010,800.00 8.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,872.06
2 应收证券清算款 1,000,978.08
3 应收股利 -
4 应收利息 961,684.37
5 应收申购款 99.85
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,004,634.36
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 48,767,806.99
报告期期间基金总申购份额 48,052.88
减:报告期期间基金总赎回份额 64,840.90
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 48,751,018.97
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20180401 - 20180630 48,648,633.71 - - 48,648,633.71 99.79%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
(2)《中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(3)《中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(4)《中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000(免长途话费),(010)
56517299
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
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