基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
华夏红利混合型证券投资基金
基金简称
华夏红利混合
基金主代码
002011
交易代码
002011
002012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年6月30日
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,727,093,505.04份
基金合同存续期
不定期
2.2基金产品说明
投资目标
追求基金资产的长期增值。
投资策略
在资产配置层面,本基金将采取积极的资产配置策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、债券和现金上的配置比例。在个股层面,基金主要选择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。
业绩比较基准
本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A股红利150指数,债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指数。基准收益率=富时中国A股红利150指数收益率×60%+富时中国国债指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金是混合型基金,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。本基金主要投资于红利股,属于中等风险的证券投资基金品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李彬
田青
联系电话
400-818-6666
010-67595096
电子邮箱
service@ChinaAMC.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-818-6666
010-67595096
传真
010-63136700
010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区A区
北京市西城区金融大街25号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
100033
100033
法定代表人
杨明辉
田国立
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2018年1月1日至2018年6月30日)
本期已实现收益
-113,477,974.07
本期利润
-1,196,553,911.33
加权平均基金份额本期利润
-0.3133
本期加权平均净值利润率
-13.51%
本期基金份额净值增长率
-13.20%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配利润
4,087,611,187.36
期末可供分配基金份额利润
1.0967
期末基金资产净值
7,814,704,692.40
期末基金份额净值
2.097
3.1.3累计期末指标
报告期末(2018年6月30日)
基金份额累计净值增长率
697.77%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-6.88%
1.24%
-5.06%
0.73%
-1.82%
0.51%
过去三个月
-10.19%
0.98%
-5.60%
0.60%
-4.59%
0.38%
过去六个月
-13.20%
1.04%
-6.73%
0.62%
-6.47%
0.42%
过去一年
-14.16%
0.83%
-4.69%
0.50%
-9.47%
0.33%
过去三年
-28.72%
1.61%
-12.67%
0.89%
-16.05%
0.72%
自基金合同生效起至今
697.77%
1.49%
278.12%
1.10%
419.65%
0.39%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏红利混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年6月30日至2018年6月30日)
/
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至2018年6月30日数据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)”中排序3/154;华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A类)”中排序2/152;华夏医药ETF、华夏消费ETF、华夏沪港通恒生ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序2/115、8/115、9/115。
上半年,公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中,公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项,旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号,华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中,旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动中,华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面,2018年上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验:(1)华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动,为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式;(2)微信服务号上线随存随取业务实时通知功能,方便客户及时了解交易变动的情况;华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式;(3)与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作,拓宽了客户交易的渠道,提高了交易便利性;(4)开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金20周年献礼,华夏基金户口本”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵航
本基金的基金经理、股票投资部执行总经理
2011-01-18
-
21年
中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券资产管理中心投资经理、长城证券投资银行部项目经理、鹏华基金原普华证券投资基金基金经理(2003年4月10日至2005年5月21日期间)等。2005年10月加入原中信基金,曾任中信红利精选股票型证券投资基金基金经理(2008年5月19日至2009年4月18日期间),华夏经典配置混合型证券投资基金基金经理(2009年8月7日至2011年11月7日期间)等。
陈虎
本基金的基金经理、股票投资部总监
2014-11-21
-
10年
清华大学博士。曾任南方基金研究员、基金经理助理、南方恒元保本混合型证券投资基金基金经理(2012年12月14日至2014年7月18日期间)等。2014年8月加入华夏基金管理有限公司,曾任,华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年3月30日至2017年9月8日期间)、华夏新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年6月30日至2017年9月8日期间)等。
陈伟彦
本基金的基金经理、股票投资部总监
2017-08-29
-
11年
厦门大学统计学硕士。曾任华泰联合证券有限责任公司研究员等。2010年3月加入华夏基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理,华夏新锦安灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2017年3月7日至2017年8月17日期间)、华夏新锦福灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2017年3月7日至2017年8月17日期间)、华夏回报证券投资基金基金经理(2015年11月19日至2017年8月29日期间)、华夏回报二号证券投资基金基金经理(2015年12月14日至2017年8月29日期间)等。
孙萌
本基金的基金经理、股票投资部高级副总裁
2017-02-24
-
11年
北京邮电大学工学硕士。曾任长盛基金管理有限公司研究员。2009年4月加入华夏基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理,华夏成长证券投资基金基金经理(2015年11月19日至2017年2月24日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏红利混合型证券投资基金基金经理的公告》,自2018年7月24日起,孙萌先生不再担任本基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,中国经济开局平稳。但是在4月中旬以后,随着强力去杠杆引发信用风险集中爆发,叠加中美贸易战的影响,各项宏观经济指标从5月份开始下滑,到了6月份加速向下。股票市场上半年也出现大幅波动,1月份随全球市场大幅下跌之后,2-3月在创业板龙头股的带领下出现了一波反弹,随后由于信用风险和中美贸易战的影响,一直下跌到6月底。
报告期内,本基金股票仓位略有下降,减持了部分跟质押融资相关的高风险股票,并增持了部分稳定增长的白马蓝筹股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日,本基金份额净值为2.097元,本报告期份额净值增长率为-13.20%,同期业绩比较基准增长率为-6.73%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,随着7月中下旬宏观经济政策出现一系列的微调,去杠杆到稳杠杆、稳健的货币政策要松紧适度、财政政策要更加积极,下半年宏观经济走势料将趋向平稳。但是困难依然存在,尤其是中美贸易战日趋长期化,中间还会有反复的可能性,长期经济增长的压力还没有解除,只能寄希望于改革和创新引领中国经济逐步走出低谷。
下半年,本基金的整体操作思路依然是防守反击,核心持仓集中于基本面良好、能够抵御周期波动的白马成长股,同时积极跟踪宏观政策动向,在适合的时机对国家政策推动的创新类和内需类股票进行波段操作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会,使用可靠的估值业务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:华夏红利混合型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产:
-
-
银行存款
79,388,925.52
282,774,304.94
结算备付金
312,492,194.55
7,756,281.43
存出保证金
1,914,047.92
1,099,735.11
交易性金融资产
6,486,665,105.95
8,084,362,417.68
其中:股票投资
6,048,856,614.15
7,465,967,917.68
基金投资
-
-
债券投资
437,808,491.80
618,394,500.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
999,953,239.93
1,580,014,183.02
应收证券清算款
-
9,896,164.40
应收利息
6,780,332.19
7,995,152.85
应收股利
-
-
应收申购款
4,175,835.41
3,773,695.16
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
7,891,369,681.47
9,977,671,934.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
217,200,000.00
应付证券清算款
11,194,975.95
-
应付赎回款
6,419,546.79
19,994,628.77
应付管理人报酬
10,058,509.76
12,372,358.40
应付托管费
1,676,418.28
2,062,059.70
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
46,373,305.02
46,838,594.91
应交税费
249,612.39
249,575.60
应付利息
-
252,504.45
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
692,620.88
675,355.71
负债合计
76,664,989.07
299,645,077.54
所有者权益:
-
-
实收基金
3,727,093,505.04
4,005,730,206.84
未分配利润
4,087,611,187.36
5,672,296,650.21
所有者权益合计
7,814,704,692.40
9,678,026,857.05
负债和所有者权益总计
7,891,369,681.47
9,977,671,934.59
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值2.097元,基金份额总额3,727,093,505.04份。
6.2利润表
会计主体:华夏红利混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-1,098,270,077.49
499,571,951.45
1.利息收入
16,231,827.67
20,269,007.56
其中:存款利息收入
4,507,314.27
5,965,096.54
债券利息收入
8,370,062.66
4,365,668.71
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
3,354,450.74
9,938,242.31
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-32,791,305.15
-11,480,018.15
其中:股票投资收益
-88,055,339.37
-74,771,862.42
基金投资收益
-
-
债券投资收益
422,451.45
-238,698.48
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
54,841,582.77
63,530,542.75
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-1,083,075,937.26
489,528,021.13
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,365,337.25
1,254,940.91
减:二、费用
98,283,833.84
119,164,207.67
1.管理人报酬
65,819,628.67
82,147,839.30
2.托管费
10,969,938.12
13,691,306.53
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
20,499,386.99
21,315,555.70
5.利息支出
779,869.99
1,786,622.40
其中:卖出回购金融资产支出
779,869.99
1,786,622.40
6.税金及附加
1,498.71
-
7.其他费用
213,511.36
222,883.74
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-1,196,553,911.33
380,407,743.78
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-1,196,553,911.33
380,407,743.78
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华夏红利混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
4,005,730,206.84
5,672,296,650.21
9,678,026,857.05
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-1,196,553,911.33
-1,196,553,911.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-278,636,701.80
-388,131,551.52
-666,768,253.32
其中:1.基金申购款
179,998,114.96
236,488,524.70
416,486,639.66
2.基金赎回款
-458,634,816.76
-624,620,076.22
-1,083,254,892.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
3,727,093,505.04
4,087,611,187.36
7,814,704,692.40
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
4,692,576,468.57
6,388,883,275.97
11,081,459,744.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
380,407,743.78
380,407,743.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-177,569,084.36
-253,638,843.30
-431,207,927.66
其中:1.基金申购款
239,653,647.29
333,038,861.69
572,692,508.98
2.基金赎回款
-417,222,731.65
-586,677,704.99
-1,003,900,436.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
4,515,007,384.21
6,515,652,176.45
11,030,659,560.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:杨明辉,主管会计工作负责人:汪贵华,会计机构负责人:汪贵华
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.2差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3关联方关系
6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金管理人
中国建设银行股份有限公司 (“中国建设银行”)
基金托管人
中信证券股份有限公司(“中信证券”)
基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期