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红塔红土稳健回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金
托管协议
基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司
目 录
第一部分 基金托管协议当事人 ................................................................................................... 2
第二部分 基金托管协议的依据、目的和原则 ........................................................................... 4
第三部分 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 ........................................................... 5
第四部份 基金管理人对基金托管人的业务核查 ..................................................................... 14
第五部分 基金财产的保管 ......................................................................................................... 15
第六部分 指令的发送、确认及执行 ......................................................................................... 19
第七部分 交易及清算交收安排 ................................................................................................. 22
第八部分 基金资产净值计算和会计核算 ................................................................................. 27
第九部分 基金收益与分配 ......................................................................................................... 34
第十部分 基金的信息披露 ......................................................................................................... 36
第十一部分 基金费用 ................................................................................................................. 43
第十二部分 基金份额持有人名册的登记与保管 ..................................................................... 46
第十三部分 基金有关文件档案的保存 ..................................................................................... 47
第十四部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ..................................................... 48
第十五部分 禁止行为 ................................................................................................................. 51
第十六部分 托管协议的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................... 53
第十七部分 违约责任 ................................................................................................................. 55
第十八部分 争议解决方式 ......................................................................................................... 56
第十九部分 托管协议的效力 ..................................................................................................... 57
第二十部分 其他事项 ................................................................................................................. 58
第二十一部分 托管协议的签订 ................................................................................................. 59
鉴于红塔红土基金管理有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效存续
的有限责任公司，按照相关法律法规的规定具备担任基金管理人的资格和能力，
拟募集发行红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金；
鉴于广州农村商业银行股份有限公司系一家依照中国法律合法成立并有效
存续的银行，按照相关法律法规的规定具备担任基金托管人的资格和能力；
鉴于红塔红土基金管理有限公司拟担任红塔红土稳健回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金的基金管理人，广州农村商业银行股份有限公司拟担任红塔
红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金托管人；
为明确红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称
“本基金”或“基金”）的基金管理人和基金托管人之间的权利义务关系，特制
订本托管协议；
除非另有约定，《红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基
金合同》（以下简称“基金合同”）中定义的术语在用于本托管协议时应具有相
同的含义；若有抵触应以基金合同为准，并依其条款解释。
若本基金实施侧袋机制的，侧袋机制实施期间的相关安排见基金合同和招募
说明书的规定。
第一部分 基金托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：红塔红土基金管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前
海商务秘书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A座801
邮政编码：518052
法定代表人：李凌
成立时间：2012年6月12日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可［2012］643号
组织形式：有限责任公司
注册资本：4.96亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监
会许可的其他业务。
（二）基金托管人
名称：广州农村商业银行股份有限公司
住所：广州市黄埔区映日路9号
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路1号
邮政编码：510623
法定代表人：王继康
成立时间： 2006年10月27日
批准设立机关：中国银行业监督管理委员会
及批准设立文号：银监复[2009]484号
基金托管业务批准文号：证监许可[2014]83号
组织形式：股份有限公司
注册资本：98.08亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：货币金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平
台查询，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
第二部分 基金托管协议的依据、目的和原则
（一）订立托管协议的依据
《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售
机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第7号＜托管协议的内
容与格式〉》、《红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
（以下简称《基金合同》）及其他有关规定订立。
（二）订立托管协议的目的
本协议的目的是明确基金管理人与基金托管人之间在基金财产的保管、投资
运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职
责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
（三）订立托管协议的原则
基金管理人和基金托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合
法权益的原则，经协商一致，签订本协议。
（四）解释
除非文义另有所指，本协议的所有术语与基金合同的相应术语具有相同含
义。
第三部分 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
范围、投资对象进行监督。基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否
符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。
本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、
固定收益类资产（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可
转换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支
持证券、债券回购、银行存款及现金等）、衍生工具（股指期货、权证），以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%–
95%；债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于5%；权证投资占基金资产
净值的0%-3%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变
更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、
融资、融券比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%–95%；
（2）债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于5%；
（3）每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的10%；
（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10%；
（8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的0.5%；
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10%；
（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；
（11）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的10%；
（12）本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类
资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40%，债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（16）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（17）本基金参与股指期货交易需遵守下列投资比例限制：
1）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产
净值的10%；
2）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不
得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年
以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）
等；
3）在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票
总市值的20%；
4）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计
算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的20%；
（18）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放
期的采取定期开放方式运作的基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得
超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家
上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；
（19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的15%；
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因
素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限
资产的投资；
（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（21）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境
内上市交易的股票合并计算；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第（3）、（13）、（19）、（20）项外，因证券/期货市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的
特殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在此期间，基金的投资范围和投资策略应该符合基金合
同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开
始。
若将来法律法规或者中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述
约定的投资组合比例限制被修改或者取消，基金管理人在依法履行相应的程序
后，本基金可相应调整投资限制规定。
基金托管人严格依照监督程序对基金投资、融资、融券比例进行监督，若基
金托管人发现基金管理人违反法律法规规定或基金合同约定的投资、融资、融券
比例限制时，基金托管人应及时提醒基金管理人并采取必要措施阻止该类交易的
发生。如基金托管人采取必要措施后，基金管理人仍违反法律法规规定或基金合
同约定的投资、融资、融券比例限制的，基金托管人有权向中国证监会报告。由
此造成基金财产损失，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何责任。
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金
份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事
务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制等约
定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变
现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基
金投资禁止行为进行监督。
根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，基金财产不得用于下列投资或
者活动：
1、承销证券；
2、违反规定向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
5、向其基金管理人、基金托管人出资；
6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有
人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场
公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予
以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独
立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。
基金托管人履行了监督职责，若基金托管人发现基金管理人违反有关法律法
规的规定及基金合同的约定的投资禁止行为时，基金托管人应及时提醒基金管理
人并采取必要措施阻止该类交易的发生。如基金托管人采取必要措施后，基金管
理人仍违反法律法规规定或基金合同约定的投资禁止行为的，基金托管人有权向
中国证监会报告。由此造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管
人不承担任何责任。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。
1、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管
理人参与银行间市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供经慎重选择的、本基金
适用的银行间债券市场交易对手名单，并按照审慎的风险控制原则在该名单中约
定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人在提供名单后2个工作日内向
托管人电话确认收到该名单。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行
间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交
易对手名单进行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场
交易对手名单，应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前2个工作日
与基金托管人确认，基金托管人于1个工作日内向基金管理人电话确认，新名单
自基金托管人确认当日生效。新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚
未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行
交易，应及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成
基金资产损失的，基金托管人不承担责任，发生此种情形时，托管人有权报告中
国证监会。
2、基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制，按银行间债券
市场的交易规则进行交易，基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行
情况进行监督。如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交
易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人撤销交易，基金管理人仍
不撤销的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律法规另有规定的
除外。因交易对手不履行合同造成的基金财产的损失，基金托管人不承担责任，
但有权报告中国证监会，法律法规另有规定的除外。
基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中
约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管
理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时，基金托管
人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式。基金管理人仍不重新确
定交易方式的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任，法律法规另有规
定的除外。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理
人选择存款银行进行监督。
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的
约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托
管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。
本基金投资银行存款应符合如下规定：
1、基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金
银行存款业务账目及核算的真实、准确。
2、基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行
签订书面协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执
行、资金划拨、账目核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、
保管等流程中的权利、义务和职责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有
人的合法权益。
3、基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查、复核
相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
4、基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等
的各项规定。
基金托管人发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定
及基金合同的约定的行为，应及时以电话提示或书面形式通知基金管理人在10
个工作日内纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在10个工作日
内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违
规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在10个工作日内纠正或
拒绝结算，若基金管理人拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何
责任。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资
流通受限证券进行监督。
1、基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行
为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通
知》等有关法律法规规定。
2、流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证
券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、
回购交易中的质押券等流通受限证券。
3、基金管理人管理的基金在投资流通受限证券前，应按照审慎的风险控制
原则，向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发
行证券主体的资格证明、发行证券数量、定价依据、募集资金投向、承销商、发
行期限、流通受限期限，基金管理人管理的基金拟认购的数量、价格、占基金资
产净值的比例、划付账号、划付款项、划付时间等。基金管理人应保证上述信息
的真实、完整，并至少于拟执行投资指令前的两个工作日内将上述信息书面发至
托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
4、基金托管人如对基金管理人的投资运作存在疑义，基金管理人应积极配
合和协助基金托管人的监督和核查，并就基金托管人的疑义进行解释或举证，如
投资运作行为违反相关规定的，基金管理人应及时改正或补救。对基金托管人按
照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。
5、基金托管人对于基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以
及相关投资额度和比例的情况进行监督。如果基金托管人没有切实履行监督职
责，导致基金出现风险，基金托管人应承担连带责任。如果基金托管人切实履行
了监督职责，则不承担任何责任。
（七）基金管理人应在基金首次投资中期票据或中小企业私募债前，与基金
托管人签署相应的风险控制补充协议，并按照法律法规的规定和补充协议的约定
向基金托管人提供经基金管理人董事会批准的有关基金投资中期票据或中小企
业私募债券的投资管理制度。
（八）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产
净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金
收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监
督和核查。
如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在
宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中
国证监会。
（九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中
违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以书面形式通知基金管理
人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理
人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，
就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定
期限内及时改正。在上述规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复
查， 督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在上
述规定期限内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证
监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法
规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及
时向中国证监会报告。
（十）对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事
项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违法、违规行为，应及时报告中
国证监会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金
管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、
欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。
第四部份 基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、及时、准
确复核基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、根据基金管理人指令办
理清算交收且如遇到问题应及时反馈、相关信息披露和监督基金投资运作是否对
非公开信息保密等行为。
基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托
管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金
管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知
基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书
面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因，并保证在规定期限内及时改正。
在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金托管
人改正。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国
证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出
警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
第五部分 基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1、本基金财产独�