基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年3月27日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国富新价值混合
基金主代码
002097
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年12月2日
基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
190,647,486.44份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
国富新价值混合A
国富新价值混合C
下属分级基金的交易代码:
002097
002098
报告期末下属分级基金的份额总额
190,143,805.88份
503,680.56份
基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置和组合管理,力求实现基金资产的稳健增值。
投资策略
(一)大类资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投资组合的风险与收益。
(二)股票投资策略
本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度,积极挖掘符合中国经济增长和资本市场发展机遇,精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。
(三)债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。
(四)股票申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,一、二级市场间资金供求关系,在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票申购获得的股票,将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率(全价)*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险收益特征的投资品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
储丽莉
张燕
联系电话
021-3855 5555
0755-8319 9084
电子邮箱
service@ftsfund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021-38789555
95555
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年12月2日(基金合同生效日)-2015年12月31日
国富新价值混合A
国富新价值混合C
国富新价值混合A
国富新价值混合C
国富新价值混合A
国富新价值混合C
本期已实现收益
18,015,794.11
-958,291.91
19,874.62
15,852,574.37
2,682.71
1,231,101.91
本期利润
25,373,003.55
1,865,119.23
12,571.31
12,987,647.16
2,894.53
1,345,117.22
加权平均基金份额本期利润
0.2198
0.0235
0.0214
0.0271
0.0053
0.0045
本期基金份额净值增长率
14.01%
14.08%
3.58%
2.79%
0.50%
0.40%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0238
0.0235
0.0413
0.0323
0.0050
0.0041
期末基金资产净值
204,477,427.01
541,281.45
1,039,467.42
200,616,725.55
515,703.47
302,150,495.92
期末基金份额净值
1.0754
1.0747
1.041
1.032
1.005
1.004
注:
1.本基金合同生效日为2015年12月2日。本基金2015年度主要财务指标的计算期间为2015年12月2日(基金合同生效日)-2015年12月31日。
2. 上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
4.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
5.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
6.根据2017年6月10日发布的相关公告,本基金于6月12日起将基金份额净值计算位数从小数点后三位变更为小数点后四位,小数点后第五位四舍五入。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富新价值混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
3.86%
0.42%
2.01%
0.40%
1.85%
0.02%
过去六个月
8.40%
0.37%
3.99%
0.35%
4.41%
0.02%
过去一年
14.01%
0.30%
7.72%
0.33%
6.29%
-0.03%
自基金合同生效起至今
18.68%
0.22%
4.13%
0.56%
14.55%
-0.34%
国富新价值混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
3.86%
0.42%
2.01%
0.40%
1.85%
0.02%
过去六个月
8.33%
0.37%
3.99%
0.35%
4.34%
0.02%
过去一年
14.08%
0.31%
7.72%
0.33%
6.36%
-0.02%
自基金合同生效起至今
17.74%
0.22%
4.13%
0.56%
13.61%
-0.34%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2015年12月2日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金成立于2015年12月2日,故2015年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
国富新价值混合A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
1.1100
21,099,200.38
4,425.63
21,103,626.01
2016
-
-
-
-
2015
-
-
-
-
合计
1.1100
21,099,200.38
4,425.63
21,103,626.01
单位:人民币元
国富新价值混合C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
1.0230
34,835.96
14,181.20
49,017.16
2016
-
-
-
-
2015
-
-
-
-
合计
1.0230
34,835.96
14,181.20
49,017.16
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本公司已经成功管理了31只基金产品。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴西燕
公司行业研究主管,国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金及国富新活力混合基金的基金经理
2015年12月2日
-
12年
吴西燕女士,上海财经大学硕士,历任中国建设银行深圳分行会计,国海富兰克林基金管理有限公司研究助理、研究员、高级研究员、国富弹性市值混合基金及国富深化价值混合基金的基金经理助理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管,国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金及国富新活力混合基金的基金经理。
邓钟锋
国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒通纯债债券基金及国富恒丰定期债券基金的基金经理
2016年8月6日
-
10年
邓钟锋先生,厦门大学金融学硕士。历任深发展银行北京分行公司产品研发及审查、中信银行厦门分行公司信贷审查、上海新世纪信用评级公司债券分析员、农银汇理基金管理有限公司研究员及国海富兰克林基金管理有限公司投资经理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒通纯债债券基金及国富恒丰定期债券基金的基金经理。
胡永燕
国富日日收益货币基金、国富恒丰定期债券基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富安享货币基金及国富日鑫月益30天理财债券基金的基金经理
2015年12月2日
2017年8月31日
9年
胡永燕女士,中国人民大学金融学硕士。历任华泰资产管理有限公司固定收益组合管理部研究员、投资助理及投资经理,国海富兰克林基金管理有限公司基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制:
1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导审批;建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末,公司共管理了三十一只公募基金及八只专户产品。统计所有投资组合分投资类别(股票、债券)过去连续4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和T=5)存在同向交易价差的样本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行分析,报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内,公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,经公司检查和分析未发现异常情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年度权益市场全年走势分化,期间沪深300指数上涨21.78%,上证综指上涨6.56%,以成长型公司为代表的创业板指数下跌10.67%。2017年经济增长平稳,中央和地方政府供给侧改革和环保监管持续超预期,商品价格全年以上涨为主,涨价行业的周期股表现较为活跃。受益于全球经济回暖,石油天然气价格出现年度性的上涨,油气及炼化板块相关股票涨幅较大;市场投资除了追逐周期盈利增长板块外,整体风格逐渐转向价值投资,盈利稳定的行业龙头估值持续提升。债券市场受金融去杠杆及大宗商品上涨影响,市场资金面不稳定状况持续,2017年度大幅调整。
2017年度本基金的资产配置以债券为主,股票组合主要投资于高分红蓝筹股,债券组合以基本面良好的上市公司债为基本配置,评级以高等级信用债为主。
报告期内基金的业绩表现
截至12月31日,本基金A类份额净值为1.0754元,本报告期份额净值上涨14.01%,同期业绩基准上涨7.72%,本基金跑赢业绩基准6.29个百分点。本基金C类份额净值为1.0747元, 本报告期份额净值上涨14.08% ,同期业绩基准上涨7.72%,本基金跑赢业绩基准6.36个 百分点。本基金年度权益类仓位较高,为基金贡献了较多收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2018年经济增长可大致保持稳定。由于石油及各类大宗商品价格上涨带来通胀预期,市场的风险偏好将有所提升,博弈机会增多;但考虑到中央对房地产的严厉控制及宏观审慎监管升级,社会融资总量可能出现下滑,经济存在再度回落风险。权益市场的超额收益预计仍在价值投资这个主线,石油天然气等部分上游行业也可能同样受欢迎。债券市场存在机会,但需等待人民银行的资管新规落地,社会融资总量及M2数据或将出现较大回落。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来取得更好的长期投资收益。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程,严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核,积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控,并通过定期稽核和专项稽核,及时发现需要完善的业务环节,并落实措施。报告期内,本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制,对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时,本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施,强化员工风控意识,努力营造合规经营文化。此外,本基金管理人依照规定,及时向监管部门、董事会报送监察稽核报告。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险,积极采取措施,加强事前、事中和事后的内部控制,提高监察稽核工作的科学性和有效性。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称“估值委员会”),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于2017年12月13日宣告分红,向截至2017年12月15日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利1.110元,C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利1.023元。
本基金本报告期所实施的利润分配情况符合基金合同要求。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
3,466,961.60
183,000,693.07
结算备付金
478,009.48
353,561.17
存出保证金
40,089.36
27,445.19
交易性金融资产
196,012,806.74
118,034,657.41
其中:股票投资
121,818,784.94
2,894,584.00
基金投资
-
-
债券投资
74,194,021.80
115,140,073.41
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
4,000,000.00
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
1,508,324.17
2,513,403.74
应收股利
-
-
应收申购款
1,309.00
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
205,507,500.35
303,929,760.58
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
1,451.72
-
应付赎回款
782.42
101,563,290.47
应付管理人报酬
108,773.64
247,878.97
应付托管费
18,128.93
41,313.15
应付销售服务费
136.10
103,515.47
应付交易费用
87,519.08
45,557.08
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
272,000.00
272,012.47
负债合计
488,791.89
102,273,567.61
所有者权益:
实收基金
190,647,486.44
195,343,532.51
未分配利润
14,371,222.02
6,312,660.46
所有者权益合计
205,018,708.46
201,656,192.97
负债和所有者权益总计
205,507,500.35
303,929,760.58
注:报告截止日2017年12月31日,国富新价值混合基金A类基金份额净值1.0754元,C类基金份额净值1.0747元;基金份额总额190,647,486.44份,其中A类基金份额190,143,805.88份,C类基金份额503,680.56份。
利润表
会计主体:富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
29,607,397.97
18,495,323.14
1.利息收入
6,778,743.15
20,530,851.49
其中:存款利息收入
142,575.40
1,151,270.86
债券利息收入
5,779,870.60
17,747,195.91
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
856,297.15
1,632,384.72
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
12,647,152.70
833,519.11
其中:股票投资收益
14,337,287.13
8,919,091.63
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-3,409,945.89
-8,256,471.88
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,719,811.46
170,899.36
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
10,180,620.58
-2,872,230.52
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
881.54
3,183.06
减:二、费用
2,369,275.19
5,495,104.67
1.管理人报酬
1,272,208.54
2,942,607.35
2.托管费
212,034.83
490,434.53
3.销售服务费
87,140.66
1,449,334.10
4.交易费用
371,749.33
284,696.45
5.利息支出
105,595.06
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