-1.2077% 基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2017年3月27日
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年03月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2016年01月01日起至2016年12月31日止。
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6 2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2基金净值表现（转型后） ......................................................................................................... 10 3.2基金净值表现（转型前） ......................................................................................................... 14 3.4过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 18
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 19
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 19
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 21
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 23
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 24
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 25
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 25
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 26
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 26
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 27
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 27
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 27
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 27
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 28
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 28
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 28
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 30
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 30
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 30
§7 年度财务报表（转型后） ................................................................................................................. 32
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 32
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 34
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 35
§7 年度财务报表（转型前） ................................................................................................................. 55
7.1 资产负债表（转型前） ............................................................................................................ 55
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 56
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 57
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 58
§8 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 86
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 86
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 87
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................................... 87
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................................... 87
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 88
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 88
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 88
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 88
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 88
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 88
8.12投资组合报告附注 ................................................................................................................... 88
§8 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 90
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 90
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 90
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 90
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 90
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 92
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 92
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 93
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 93
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 93
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 93
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 93
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 93
§9 基金份额持有人信息（转型后） ..................................................................................................... 95
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 95
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 95
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 95
§9 基金份额持有人信息（转型前） ..................................................................................................... 97
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 97
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 97
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 97
§10 开放式基金份额变动(转型后) ...................................................................................................... 98
§10 开放式基金份额变动(转型前) ...................................................................................................... 99
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 100
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 100
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 100
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 100
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 100
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 100
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 101
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ........................................................ 101
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ........................................................ 102
11.9 其他重大事件（转型后） .................................................................................................... 104
11.9 其他重大事件（转型前） .................................................................................................... 113
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................ 120
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 120
12.2 存放地点 ............................................................................................................................... 120
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 120
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称
德邦纯债债券型证券投资基金
基金简称
德邦纯债债券
基金主代码
000947
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月24日
基金管理人
德邦基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
33,440,732.99份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
德邦纯债债券A
德邦纯债债券C
下属分级基金的交易代码
000947
002113
报告期末下属分级基金的份额总额
18,828,930.80份
14,611,802.19份
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称
德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
德邦新动力
基金主代码
000947
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年2月10日
基金管理人
德邦基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
49,998,324.73份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
德邦新动力A
德邦新动力C
下属分级基金的交易代码
000947
002113
报告期末下属分级基金的份额总额
20,787,703.69份
29,210,621.04份
2.2 基金产品说明（转型后）
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投资目标
本基金在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通过积极主动的资产管理，力争为投资者提供稳健持续增长的投资收益。
投资策略
本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、债券的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。主要包括久期策略、期限结构策略、类属配置策略、信用债投资策略、杠杆投资策略、可转换债券的投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券的投资策略、个券挖掘策略、国债期货投资策略等。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标
本基金通过投资符合经济增长模式转变的行业,在有效控制风险的前提下,分享中国经济快速持续增长的成果,力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略
本基金通过主题发掘、资产灵活配置、股票投资、固定收益投资、衍生品投资等多方面进行全面分析，调整投资组合配置。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%+一年银行定期存款利率(税后)×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称
德邦基金管理有限公司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责
姓名
李定荣
罗菲菲
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人
联系电话
021-26010999
010-58560666
电子邮箱
service@dbfund.com.cn
tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4008217788
95568
传真
021-26010808
010-58560798
注册地址
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码
200080
100031
法定代表人
姚文平
洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心50楼
注册登记机构
德邦基金管理有限公司
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年11月24日(基金合同生效日)至2016年12月31日
德邦纯债债券A
德邦纯债债券C
本期已实现收益
-382.45
-10,182.29
本期利润
815.91
-9,856.05
加权平均基金份额本期利润
0.0000
-0.0005
本期加权平均净值利润率
0.0000%
-0.0400%
本期基金份额净值增长率
0.0000%
0.0000% 3.1.2 期末数据和指标 2016年12月31日
期末可供分配利润
792,675.23
378,040.00
期末可供分配基金份额利润
0.0421
0.0259
期末基金资产净值
19,621,606.03
14,989,842.19
期末基金份额净值
1.0421
1.0259 3.1.3 累计期末指标 2016年12月31日
基金份额累计净值增长率
0.0100%
-0.0300%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
转型前
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年1月1日至2016年11月23日 2015年
德邦新动力A
德邦新动力C
德邦新动力A
德邦新动力C
本期已实现收益
2,376,179.76
24,014.84
90,774,974.11
137.47
本期利润
-19,839,908.78
-34,040.37
113,048,128.34
262.63
加权平均基金份额本期利润
-0.0529
-0.0091
0.0347
0.0069
本期加权平均净值利润
-5.11%
-0.89%
3.38%
0.67%
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率
本期基金份额净值增长率
0.00%
0.00%
0.00%
0.00% 3.1.2 期末数据和指标 2016年11月23日 2015年末
期末可供分配利润
859,363.95
635,504.80
41,735,103.65
955.22
期末可供分配基金份额利润
0.0413
0.0218
0.0205
0.1190
期末基金资产净值
21,661,574.93
29,978,086.49
2,115,064,599.78
8,330.06
期末基金份额净值
1.0420
1.0263
1.0382
1.0379 3.1.3 累计期末指标 2016年11月23日 2015年末
基金份额累计净值增长率
4.20%
-0.68%
3.82%
0.47%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦纯债债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月
0.0100%
-0.0100%
-1.8400%
0.0500%
1.8500%
-0.0600%
自基金合同生效起至今
0.0100%
-0.0100%
-1.8400%
0.0500%
1.8500%
-0.0600%
德邦纯债债券C
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阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月
0.0100%
-0.0100%
-1.8400%
0.0500%
1.8500%
-0.0600%
自基金合同生效起至今
0.0100%
-0.0100%
-1.8400%
0.0500%
1.8500%
-0.0600%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
德邦纯债债券 2016 年年度报告
第 12 页 共 120 页
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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3.2.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦纯债债券 2016 年年度报告
第 14 页 共 120 页
3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦新动力A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ① ③ ② ④
过去三个月
-0.10%
0.02%
2.82%
0.23%
-2.92%
-0.21%
过去六个月
0.71%
0.27%
4.23%
0.29%
-3.52%
-0.02%
过去一年
0.37%
0.14%
5.61%
0.49%
-5.24%
-0.35%
自基金合同生效起至今
4.20%
0.11%
6.27%
0.82%
-2.07%
-0.71%
德邦新动力C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ③ ③ ④ ④
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过去三个月
-0.17%
0.02%
2.82%
0.23%
-2.99%
-0.21%
过去六个月
0.50%
0.11%
4.23%
0.29%
-3.73%
-0.18%
过去一年
-1.12%
0.14%
5.61%
0.49%
-6.73%
-0.35%
自基金合同生效起至今
-0.68%
0.13%
-1.28%
0.59%
0.60%
-0.46%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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德邦纯债债券 2016 年年度报告
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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦纯债债券 2016 年年度报告
第 18 页 共 120 页
3.4过去三年基金的利润分配情况
注：本基金本报告期间未进行利润分配。
德邦纯债债券 2016 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证�