基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十五日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
国联安鑫富混合
基金主代码
001221
交易代码
001221
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月13日
基金管理人
国联安基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
9,910,330.80份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
国联安鑫富混合A
国联安鑫富混合C
下属分级基金的交易代码
001221
002187
报告期末下属分级基金的份额总额
8,451,825.87份
1,458,504.93份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。
投资策略
本基金是混合型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下,形成大类资产的配置方案。
在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时,适度把握宏观经济情况进行资产配置。
在债券投资上,本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:
1)信用等级高、流动性好;
2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;
3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;
4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。
业绩比较基准
沪深300指数×25%+上证国债指数×75%
风险收益特征
较高预期风险、较高预期收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国联安基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陆康芸
朱萍
联系电话
021-38992806
021-61618888
电子邮箱
customer.service@gtja-allianz.com
Zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话
021-38784766/4007000365
95528
传真
021-50151582
021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
国联安鑫富混合A
国联安鑫富混合C
本期已实现收益
-11,489,127.47
217,522.96
本期利润
-7,439,929.99
-81,169.88
加权平均基金份额本期利润
-0.0158
-0.0025
本期基金份额净值增长率
0.47%
0.38%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
国联安鑫富混合A
国联安鑫富混合C
期末可供分配基金份额利润
0.0706
0.0660
期末基金资产净值
9,048,688.81
1,554,832.07
期末基金份额净值
1.071
1.066
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响。
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联安鑫富混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.52%
0.20%
1.35%
0.16%
0.17%
0.04%
过去三个月
1.52%
0.15%
1.62%
0.16%
-0.10%
-0.01%
过去六个月
0.47%
0.13%
2.93%
0.15%
-2.46%
-0.02%
过去一年
0.85%
0.11%
5.30%
0.18%
-4.45%
-0.07%
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
7.10%
0.10%
0.72%
0.46%
6.38%
-0.36%
注:1、国联安鑫富混合型证券投资基金于2015年11月28日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金A类份额;
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
国联安鑫富混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.52%
0.17%
1.35%
0.16%
0.17%
0.01%
过去三个月
1.62%
0.14%
1.62%
0.16%
0.00%
-0.02%
过去六个月
0.38%
0.49%
2.93%
0.15%
-2.55%
0.34%
过去一年
0.66%
0.35%
5.30%
0.18%
-4.64%
0.17%
过去三年
-
-
-
-
-
-
自确认C类份额起至今
3.29%
0.28%
3.87%
0.30%
-0.58%
-0.02%
注:1、国联安鑫富混合型证券投资基金于2015年11月28日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金A类份额;
2、C类收费模式的对应基金代码为002187,自2015年12月8日起开始确认申购份额,因此,国联安鑫富混合型证券投资基金C类份额的业绩表现自2015年12月8日开始计算;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安鑫富混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年5月13日至2017年6月30日)
国联安鑫富混合A
/
注:1、国联安鑫富混合型证券投资基金于2015年11月28日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金A类份额;
2、本基金业绩比较基准为:沪深300 指数×25%+上证国债指数×75%;
3、本基金基金合同于2015年5月13日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
国联安鑫富混合C
/
注:1、国联安鑫富混合型证券投资基金于2015年11月28日起增加收取销售服务费的C类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为国联安鑫富混合型证券投资基金A类份额;
2、C类收费模式的对应基金代码为002187,自2015年12月8日起开始确认申购份额,因此,国联安鑫富混合型证券投资基金C类份额的业绩表现自2015年12月8日开始计算,其业绩比较基准收益率也自2015年12月8日开始计算;
3、本基金业绩比较基准为:沪深300 指数×25%+上证国债指数×75%;
4、本基金基金合同于2015年5月13日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
5、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司,其中方股东为国泰君安证券股份有限公司,是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一;外方股东为德国安联集团,是全球顶级综合性金融集团之一。截至本报告期末,公司共管理四十二只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队,借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验,结合本地投资研究与客户服务的成功实践,秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念,力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吕中凡
本基金基金经理、兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理、兼任国联安鑫盈混合型证券投资基金基金经理、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理、国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理、国联安睿利定期开放混合型证券投资基金基金经理、国联安鑫怡混合型证券投资基金基金经理。
2015-07-15
-
6年(自2011年起)
吕中凡,硕士研究生。2005年7月至2008年7月在华虹宏力半导体制造有限公司(原宏力半导体制造有限公司)担任企业内部管理咨询管理师一职。2009年3月至2011年3月在上海远东资信评估有限公司(原上海远东鼎信财务咨询有限公司)担任信用评估项目经理。2011年5月加入国联安基金管理有限公司,历任信用研究信用分析员、债券组合助理、基金经理助理等职位。2015年5月起任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年5月起兼任国联安双佳信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2015年7月起兼任国联安鑫富混合型证券投资基金基金经理。2016年9月起兼任国联安鑫盈混合型证券投资基金基金经理。2016年10月起兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理。2016年11月起兼任国联安德盛增利债券证券投资基金基金经理。2016年12月起兼任国联安睿利定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起兼任国联安鑫怡混合型证券投资基金基金经理。
林渌
本基金基金经理助理
2016-09-29
-
6年(自2011年起)
-
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫富混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾今年上半年,一季度,由于国内央行货币政策较以往的定位更为稳健,一季度末的MPA考核使资金的紧平衡成为常态,社会融资总量和房地产投资增速的超预期都压制了债券市场的表现。二季度,PPI见顶回落,CPI二季度对债市制约有限。货币外流压力尚存但风险可控。财政存款投放,资金面不紧不松。在金融监管强化,金融去杠杆出现一定成效后,6月后货币政策也没有走向更紧。国债和信用债收益率在达到前期高点后,都出现了一定程度上的回落。
考虑到保持基金净值增长率的平稳性,在基本配置上本基金股票维持了较低的仓位,积极参与了新股申购,将富余的资金适当的配置在了高流动性债券,取得了一定的基础性收益。同时,考虑到产能过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重,降低了持仓中信用资质偏弱的债券比重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,国联安鑫富混合A的份额净值增长率为0.47%,同期业绩比较基准收益率为2.93%;国联安鑫富混合C的份额净值增长率为0.38%,同期业绩比较基准收益率为2.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年,防风险,去杠杆,成为国内金融政策的主基调。在这一背景下,债券市场整体性牛市的格局较难形成。股票市场虽然存在结构性机会,但仍难能看到系统性机会。所以本基金还是继续延续之前的投资思路,争取在债券市场上找到确定性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成,并根据业务分工履行相应的职责,所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验,参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策,估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过,数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致,估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策,公司和基金托管银行有充分沟通,积极商讨达成一致意见;对于估值结果,公司和基金托管银行有详细的核对流程,达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定,以及本基金实际运作情况,本基金本报告期未进行利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
2017年4月21日-2017年6月30日本基金资产净值低于5000万元
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对国联安鑫富混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对国联安鑫富混合型证券投资基金的投资运作进行了监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内,由国联安基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:国联安鑫富混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
9,136,505.12
4,724,977.34
结算备付金
-
1,010,905.44
存出保证金
165,001.03
88,597.21
交易性金融资产
1,146,575.05
1,443,364,496.66
其中:股票投资
1,064,986.65
76,411,660.74
基金投资
-
-
债券投资
81,588.40
1,366,952,835.92
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
351,102.37
4,044,736.59
应收利息
9,229.03
32,126,328.03
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
10,808,412.60
1,485,360,041.27
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
115,000,000.00
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
1,019.91
-
应付管理人报酬
10,931.33
1,341,136.67
应付托管费
2,429.17
298,030.38
应付销售服务费
27.62
50,902.12
应付交易费用
2,046.40
66,999.80
应交税费
-
-
应付利息
-
68,991.58
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
188,437.29
380,000.00
负债合计
204,891.72
117,206,060.55
所有者权益:
-
-
实收基金
9,910,330.80
1,284,348,181.15
未分配利润
693,190.08
83,805,799.57
所有者权益合计
10,603,520.88
1,368,153,980.72
负债和所有者权益总计
10,808,412.60
1,485,360,041.27
注:报告截止日2017年6月30日,国联安鑫富混合A基金份额净值1.071元;国联安鑫富混合C基金份额净值1.066元。基金份额总额9,910,330.80份,其中国联安鑫富混合A基金份额8,451,825.87份,国联安鑫富混合C基金份额1,458,504.93份。
6.2 利润表
会计主体:国联安鑫富混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
-2,889,563.89
61,356,455.95
1.利息收入
12,555,304.76
52,455,422.83
其中:存款利息收入
481,252.68
1,294,924.82
债券利息收入
11,945,005.57
50,501,657.09
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
129,046.51
658,840.92
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-19,196,200.27
14,035,661.76
其中:股票投资收益
10,821,369.53
6,378,006.14
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-30,004,142.25
6,989,864.08
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-13,427.55
667,791.54
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
3,750,504.64
-7,780,709.32
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
826.98
2,646,080.68
减:二、费用
4,631,535.98
16,882,224.39
1.管理人报酬
2,435,844.32
10,427,420.49
2.托管费
541,298.77
2,317,204.60
3.销售服务费
45,631.59
320,290.60
4.交易费用
264,879.57
144,269.53
5.利息支出
1,133,541.13
3,458,080.65
其中:卖出回购金融资产支出
1,133,541.13
3,458,080.65
6.其他费用
210,340.60
214,958.52
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-7,521,099.87
44,474,231.56
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-7,521,099.87
44,474,231.56
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国联安鑫富混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,284,348,181.15
83,805,799.57
1,368,153,980.72
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-7,521,099.87
-7,521,099.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-1,274,437,850.35
-75,591,509.62
-1,350,029,359.97
其中:1.基金申购款
1,524,769.43
92,845.41
1,617,614.84
2.基金赎回款
-1,275,962,619.78
-75,684,355.03
-1,351,646,974.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
9,910,330.80
693,190.08
10,603,520.88
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
3,549,729,228.83
141,711,181.26
3,691,440,410.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
44,474,231.56
44,474,231.56
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-1,604,244,556.77
-66,770,342.39
-1,671,014,899.16
其中:1.基金申购款
289,431,725.34
11,391,535.65
300,823,260.99
2.基金赎回款
-1,893,676,282.11
-78,161,878.04
-1,971,838,160.15
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,945,484,672.06
119,415,070.43
2,064,899,742.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:谭晓雨,主管会计工作负责人:李柯,会计机构负责人:仲晓峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国联安鑫富混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安鑫富混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2015]585号文)批准,由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安鑫富混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2015年5月13日生效。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集规模为1,970,939,715.03份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金于2015年5月6日至2015年5月8日募集,募集期间净认购资金人民币1,970,724,467.76元,认购资金在募集期间产生的利息人民币215,247.27元,募集的有效认购份额及利息结转的