大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 1月 17日
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 16日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成一带一路混合
基金主代码
002319
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 2日
报告期末基金份额总额 214,834,645.73份
投资目标 通过投资于与一带一路主题相关的优质上市公司，在严格控制风险
的前提下，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券
市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，研判经济
周期在美林投资时钟理论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋
势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、
主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置
比例并进行实时动态调整。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率×40%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高
于货币市场基金与债券型基金，属于风险水平中高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日）
1.本期已实现收益
5,380,084.42
2.本期利润
30,369,972.36
3.加权平均基金份额本期利润
0.1349
4.期末基金资产净值
267,378,158.93
5.期末基金份额净值
1.245
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
12.36% 0.82% 4.92% 0.44% 7.44% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
戴军
本基金基
金经理，
研究部副
总监
2017年 6月 2日
-
8年
金融学硕士。
2011年 6
月加入大成
基金管理有
限公司，曾
担任研究部
研究员、行
业研究主管、
大成价值增
长基金经理
助理，现任
研究部副总
监。2015
年 5月 21
日起任大成
优选混合型
证券投资基
金（LOF）
（更名前为
大成优选股
票型证券投
资基金）基
金经理。
2016年 8
月 19日至
2018年 8
月 17日任
大成定增灵
活配置混合
型证券投资
基金基金经
理。2017
年 6月 2日
起任大成一
带一路灵活
配置混合型
证券投资基
金基金经理。
2018年 8
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月 18日任
大成多策略
灵活配置混
合型证券投
资基金
（LOF)基金
经理。具有
基金从业资
格。国籍：
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾过去一年，国内经济在面临周期性下行和外部冲击双重压力下，表现出较高的韧性。中
国是一个大国经济体，A股市场目前是可为的。本组合核心持有两类资产：一类资产集中于高分
红、低估值品种，以获取稳定与基准匹配的收益；一类资产集中于细分产业的成长股，以期望中
长期通过优秀管理层的经营带来超额回报。未来将坚持两类资产配置，仓位维持在中高位水平，
依靠个股选择和组合管理的胜率获取超额收益，同时加大对创新类资产的关注和学习力度，以适
应不同时代及市场变化的潜在要求。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.245元；本报告期基金份额净值增长率为 12.36%,业绩
比较基准收益率为 4.92%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
233,660,871.43 87.04
其中：股票
233,660,871.43 87.04
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
156,050.10 0.06
其中：债券
156,050.10 0.06
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
32,116,226.89 11.96
8
其他资产
2,514,358.12 0.94
9
合计
268,447,506.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
142,158,932.39 53.17
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
2,019,245.90 0.76
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
4,370,695.00 1.63
G
交通运输、仓储和邮政业
20,993,552.10 7.85
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
3,515,862.60 1.31
J
金融业
36,637,779.36 13.70
K
房地产业
13,751,187.84 5.14
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
6,578.04 0.00
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
10,157,026.00 3.80
S
综合
50,012.20 0.02
合计
233,660,871.43 87.39
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 002311
海大集团
598,354 21,540,744.00 8.06
2 002120
韵达股份
630,437 20,993,552.10 7.85
3 300760
迈瑞医疗
115,307 20,974,343.30 7.84
4 600690
海尔智家
1,073,600 20,935,200.00 7.83
5 002271
东方雨虹
688,720 18,120,223.20 6.78
6 601128
常熟银行
1,837,100 16,735,981.00 6.26
7 603517
绝味食品
304,856 14,160,561.20 5.30
8 603899
晨光文具
288,702 14,071,335.48 5.26
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9 600048
保利地产
849,888 13,751,187.84 5.14
10 603338
浙江鼎力
185,292 13,248,378.00 4.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
156,050.10 0.06
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
156,050.10 0.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 113543
欧派转债
1,230 156,050.10 0.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期
大额申购赎回、大量分红等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
82,098.19
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,588.85
5
应收申购款
2,426,671.08
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
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9
合计
2,514,358.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
246,
797,
010.
68
报告期期间基金总申购份额
29,2
48,5
52.1
3
减：报告期期间基金总赎回份额
61,2
10,9
17.0
8
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
214,
834,
645.
73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限公
司第七届董事会第一次会议审议通过，自 2019年 11月 3日起吴庆斌先生担任公司董事长职务，
刘卓先生因任期届满不再担任公司董事长。具体详见公司相关公告。
根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于董事会成员换届变更的公告》，经大成基金管理
有限公司 2019年第三次临时股东会审议通过，选举吴庆斌、翟斌、谭晓冈、李超、郭向东、胡
维翊、杨晓帆、金李、黄隽担任公司第七届董事会董事，其中胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽为独
立董事。原第六届董事会成员刘卓、靳天鹏、孙学林、叶林、吉敏不再担任公司董事职务。具体
详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。


大成基金管理有限公司
2020年 1月 17日