基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月十七日
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 新华增强债券
基金主代码 002421
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 4月 13日
报告期末基金份额总额 23,497,622.45份
投资目标
本基金在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前
提下,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资
产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增
强型回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收
益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先,本基
金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置
策略,在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产
的配置比例,在严格控制基金风险的基础上,获取长期稳
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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定的绝对收益。另外,本基金通过自下而上的个股精选策
略,精选具有持续成长且估值相对合理的股票构建权益类
资产投资组合,增加基金的获利能力,以提高整体的收益
水平。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率
×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险水平低于混合
型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 新华增强债券 A 新华增强债券 C
下属分级基金的交易代码 002421 002422
报告期末下属分级基金的份
额总额
17,202,976.48份 6,294,645.97份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
新华增强债券 A 新华增强债券 C
1.本期已实现收益 592,031.31 207,564.65
2.本期利润 594,160.72 215,136.49
3.加权平均基金份额本期利润 0.0338 0.0320
4.期末基金资产净值 21,067,067.59 7,576,906.25
5.期末基金份额净值 1.2246 1.2037
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费
等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华增强债券 A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.83% 0.23% 0.30% 0.14% 2.53% 0.09%
过去六个月 0.82% 0.44% 1.01% 0.15% -0.19% 0.29%
过去一年 7.36% 0.36% 2.73% 0.12% 4.63% 0.24%
过去三年 12.87% 0.33% 5.62% 0.13% 7.25% 0.20%
自基金合同
生效起至今
22.46% 0.29% -2.87% 0.13% 25.33% 0.16%
2、新华增强债券 C:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.73% 0.23% 0.30% 0.14% 2.43% 0.09%
过去六个月 0.62% 0.44% 1.01% 0.15% -0.39% 0.29%
过去一年 6.94% 0.36% 2.73% 0.12% 4.21% 0.24%
过去三年 11.45% 0.33% 5.62% 0.13% 5.83% 0.20%
自基金合同
生效起至今
20.37% 0.29% -2.87% 0.13% 23.24% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 4月 13日至 2020年 6月 30日)
1.新华增强债券 A:
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2.新华增强债券 C:
注:报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李洁
本基金
基金经
理,新
华活期
添利货
币市场
基金基
金经
理、新
华安享
惠泽 39
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
2020-05-12 - 6
经济学硕士,历任中债信用业务经
理、高级经理,新华基金固定收益
与平衡投资部债券研究员、基金经
理助理。
王滨
本基金
基金经
理,固
定收益
与平衡
投资部
总监、
新华壹
诺宝货
币市场
基金基
金经
理、新
华活期
添利货
币市场
基金基
金经
理、新
华鑫日
享中短
债债券
2020-03-17 - 13
管理学硕士,历任中国工商银行总
行固定收益投资经理、中国民生银
行投资经理、民生加银基金管理有
限公司基金经理、新华基金管理股
份有限公司投资经理。
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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型证券
投资基
金基金
经理、
新华恒
稳添利
债券型
证券投
资基金
基金经
理、新
华鑫利
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华安
享惠泽
39个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金基金
经理。
李显君
本基金
基金经
理,新
华恒稳
添利债
券型证
券投资
基金基
金经
理。
2016-07-08 - 12
工商管理及金融学硕士,历任国家
科技风险开发事业中心研究员、大
公国际资信评估有限公司评级分
析师、中国出口信用保险公司投资
主办、中国人寿资产管理有限公司
研究员和账户投资经理,先后负责
宏观研究、信用评级、策略研究、
投资交易、账户管理等工作。
注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,新华基金管理股份有限公司作为新华增强债券型证券投资基金的管理人按照《中
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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华人民共和国证券投资基金法》、《新华增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),公
司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交
易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度,
严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各投资
组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、督察长和
监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要,可以召开风险管理委
员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大
宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令,交易部向银行间市场或交易
对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过平均
溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是
否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度国内经济较一季度相比恢复动能已有较大改善。从企业层面看,资金周转和存款周转
环比改善,收入和盈利反弹较为明显,国内订单上升反映出内需韧性。从居民角度看,收入感受
和收入信心较一季度明显上升,消费倾向回升,对经济增长起到托底作用。从经济恢复程度看,
二季度国内经济恢复至疫情冲击前的水平或经济潜在增长水平仍需时日。回顾二季度债市行情,
赚趋势性行情的钱愈加困难,二季度债市主要关注点为 4月份疫情持续发酵和国内货币宽松预期、
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5月份疫情持缓和国内货币环境前瞻收紧、6月份货币政策从过紧向中性修复,二季度 2年期、5
年期、10年期国债利率分别上行 34bp、22bp、23bp,信用债也跟随利率债出现调整。回顾二季度
股市行情,上证综指、沪深 300和创业板指分别上涨 8.52%、12.96%和 30.25%;量能来看,二季
度日均成交额约 6600亿元,较一季度缩量 2000亿左右;分行业看,多数行业上涨,休闲服务经
过一季度疫情冲击后迎来强势反弹,大涨将近 50%,表现最好,电子、食品饮料和医药生物依旧
是表现相对较强行业,建筑装饰、纺织服装和农业表现较弱;估值来看,银行、保险、采掘、建
筑装饰、房地产和钢铁等行业处在相对更低估位置,食品饮料、休闲服务、医药生物、电子、家
电和计算机等行业估值处在相对高位。
基金操作方面,债券投资方面,二季度本基金债券组合配置继续维持子弹型结构,主要配置
中短久期信用债,重点关注产权关系稳定、主营业务持续性好、盈利能力较强、各项财务指标健
康、负债规模和负债率适中的信用债,在二季度债市收益率上行的不利行情下,本基金债券组合
收益率未受到明显冲击;股票投资方面,二季度本基金继续维持适度集中的组合配置结构,投资
品种集中于具有长期竞争力、估值盈利相匹配的优质白马股,根据市场行情变化,二季度本基金
减持了部分涨幅较大的标的,同时增配了部分更有成长性的优质标的;可转债投资方面,二季度
本基金组合配置结构继续维持集中持仓,持仓标的为具有估值优势的稳健型品种。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2020年6月30日,本基金A类份额净值为1.2246元,本报告期份额净值增长率为2.83%,
同期比较基准的增长率为 0.30%;本基金 C类份额净值为 1.2037元,本报告期份额净值增长率为
2.73%,同期比较基准的增长率为 0.30%.
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金从 2020年 4月 1日到 2020年 6月 30日连续 59个工作日基金资产净值低于
五千万元。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 4,095,546.40 14.19
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
10
其中:股票 4,095,546.40 14.19
2 固定收益投资 22,941,194.10 79.50
其中:债券 22,941,194.10 79.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,000,000.00 3.47
其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 311,424.04 1.08
7 其他各项资产 507,878.86 1.76
8 合计 28,856,043.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 3,004,473.40 10.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 341,409.00 1.19
J 金融业 749,664.00 2.62
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,095,546.40 14.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002475 立讯精密 12,584 646,188.40 2.26
2 600036 招商银行 18,800 633,936.00 2.21
3 600031 三一重工 31,600 592,816.00 2.07
4 600690 海尔智家 24,400 431,880.00 1.51
5 000895 双汇发展 8,300 382,547.00 1.34
6 600309 万华化学 7,100 354,929.00 1.24
7 600570 恒生电子 3,170 341,409.00 1.19
8 603228 景旺电子 4,100 144,279.00 0.50
9 600585 海螺水泥 2,500 132,275.00 0.46
10 600030 中信证券 4,800 115,728.00 0.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,604,398.50 12.58
其中:政策性金融债 3,604,398.50 12.58
4 企业债券 6,108,994.20 21.33
5 企业短期融资券 8,193,000.00 28.60
6 中期票据 3,095,700.00 10.81
7 可转债(可交换债) 1,939,101.40 6.77
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,941,194.10 80.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 011800757
18康得新
SCP001
150,000 8,193,000.00 28.60
2 018007 国开 1801 35,990 3,604,398.50 12.58
3 124410 13国网 03 23,000 2,321,620.00 8.11
4 136164 16中油 01 16,350 1,640,068.50 5.73
5 113011 光大转债 9,840 1,122,350.40 3.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1“18康得新 SCP001”发行人康得新复合材料集团股份有限公司(下称“公司”)于 2018年 10
月 29日及之后陆续发布《关于公司及控股股东、实际控制人收到中国证监会立案调查通知的公告》、
《关于持股 5%以上股东收到中国证监会立案调查通知的公告》。2020年 6月 28日,证监会下发
《行政处罚及市场禁入事先告知书》认定其存在年度报告虚假记载、未如实披露募集资金使用情
况。
“光大转债”发行人中国光大银行股份有限公司因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存
客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行
交易,违反《反洗钱法》相关规定,中国人民银行处以罚款合计 1820万元。(银罚字〔2020〕14
号,2020年 2月 10日)
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人
利益的行为。
本报告期内,本基金投资的其它前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,704.01
2 应收证券清算款 153.42
3 应收股利 -
4 应收利息 372,878.56
5 应收申购款 131,142.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 507,878.86
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 1,122,350.40 3.92
2 128080 顺丰转债 798,004.80 2.79
3 110051 中天转债 9,909.60 0.03
4 113021 中信转债 7,328.30 0.03
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 新华增强债券A 新华增强债券C
本报告期期初基金份额总额 17,865,186.30 7,291,789.18
报告期基金总申购份额 155,832.81 480,257.72
减:报告期基金总赎回份额 818,042.63 1,477,400.93
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 17,202,976.48 6,294,645.97
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 新华增强债券A 新华增强债券C
报告期期初管理人持有的本基
金份额
8,968,517.36 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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报告期期末管理人持有的本基
金份额
8,968,517.36 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%)
52.13 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20200401-202006
30
8,968,
517.36
- -
8,968,517.3
6
38.17%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回,中小投资者可
能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险;
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于5000万元的情形,若连续六十个工作日出现基金资
产净值低于5000万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算;
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易
困难的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准新华信用增强债券型证券投资基金募集的文件
(二)关于申请募集新华信用增强债券型证券投资基金之法律意见书
(三)《新华增强债券型证券投资基金托管协议》
新华增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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(四)《新华增强债券型证券投资基金基金合同》
(五)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
(六)更新的《新华增强债券型证券投资基金招募说明书》
(七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(八) 基金托管人业务资格批件及营业执照
(九) 关于以通讯方式召开新华增强债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告
(十) 新华增强债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇二〇年七月十七日