基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 2季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时裕安一年定开债发起式
基金主代码 002447
交易代码 002447
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 4日
报告期末基金份额总额 928,177,365.87份
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金为定期开放债券型基金。在封闭期内,本基金通过宏观周期研究、行
业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确
定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基
金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,
深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采
用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策
略等。开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的
投资品种。
业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 2季度报告
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基金托管人 南京银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 10,900,382.55
2.本期利润 10,701,158.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.0115
4.期末基金资产净值 963,747,713.59
5.期末基金份额净值 1.0383
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.12% 0.02% 1.15% 0.03% -0.03% -0.01%
过去六个月 2.19% 0.02% 2.00% 0.03% 0.19% -0.01%
过去一年 2.80% 0.03% 2.65% 0.05% 0.15% -0.02%
过去三年 14.03% 0.04% 13.57% 0.06% 0.46% -0.02%
过去五年 20.42% 0.05% 18.42% 0.07% 2.00% -0.02%
自基金合同生
效起至今
21.89% 0.05% 19.59% 0.07% 2.30% -0.02%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
魏桢
固定收益
总部现金
管理组负
责人/基金
经理
2020-05-08 - 12.9
魏桢女士,硕士。2004年起
在厦门市商业银行任债券交
易组主管。2008年加入博时
基金管理有限公司。历任债
券交易员、固定收益研究员、
博时理财 30 天债券型证券
投资基金(2013年 1月 28日
-2015年 9月 11日)、博时岁
岁增利一年定期开放债券型
证券投资基金(2013 年 6 月
26 日-2016 年 4 月 25 日)、
博时月月薪定期支付债券型
证券投资基金(2013 年 7 月
25 日-2016 年 4 月 25 日)、
博时双月薪定期支付债券型
证券投资基金(2013年 10月
22 日-2016 年 4 月 25 日)、
博时天天增利货币市场基金
(2014年 8月 25日-2017年 4
月 26 日)、博时保证金实时
交易型货币市场基金(2015
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年 6月 8日-2017年 4月 26
日)、博时安盈债券型证券投
资基金(2015 年 5 月 22 日
-2017年 5月 31日)、博时产
业债纯债债券型证券投资基
金(2016 年 5 月 25 日-2017
年 5月 31日)、博时安荣 18
个月定期开放债券型证券投
资基金(2015 年 11 月 24 日
-2017年 6月 15日)、博时聚
享纯债债券型证券投资基金
(2016年 12月 19日-2017年
10月 27日)、博时安仁一年
定期开放债券型证券投资基
金(2016 年 6 月 24 日-2017
年 11 月 8 日)、博时裕鹏纯
债债券型证券投资基金
(2016年 12月 22日-2017年
12 月 29 日)、博时安润 18
个月定期开放债券型证券投
资基金(2016 年 5 月 20 日
-2018年 1月 12日)、博时安
恒 18 个月定期开放债券型
证券投资基金(2016 年 9 月
22日-2018年 4月 2日)、博
时安丰 18 个月定期开放债
券型证券投资基金(LOF)
(2013年 8月 22日-2018年 6
月 21 日)的基金经理、固定
收益总部现金管理组投资副
总监、博时现金宝货币市场
基金(2014年 9月 18日-2019
年 2 月 25 日)、博时外服货
币市场基金(2015 年 6 月 19
日-2019年 2月 25日)、博时
合利货币市场基金(2016年8
月 3日-2019年 2月 25日)、
博时合鑫货币市场基金
(2016年 10月 12日-2019年
2月 25日)、博时合晶货币市
场基金(2017 年 8 月 2 日
-2019年 2月 25日)、博时兴
盛货币市场基金(2017 年 12
月 29日-2019年 2月 25日)、
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博时月月盈短期理财债券型
证券投资基金(2014 年 9 月
22日-2019年 3月 4日)、博
时裕创纯债债券型证券投资
基金(2016年 5月 13日-2019
年 3月 4日)、博时裕盛纯债
债券型证券投资基金(2016
年 5月 20日-2019年 3月 4
日)、博时丰庆纯债债券型证
券投资基金(2017 年 8 月 23
日-2019年 3月 4日)、博时
安弘一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年 11月 15
日-2019年 11月 12日)的基
金经理。现任固定收益总部
现金管理组负责人兼博时现
金收益证券投资基金(2015
年 5 月 22 日—至今)、博时
合惠货币市场基金(2017年5
月 31 日—至今)、博时安弘
一年定期开放债券型发起式
证券投资基金(2019年 11月
12日—至今)、博时裕安纯债
一年定期开放债券型发起式
证券投资基金(2020年 5月 8
日—至今)、博时安仁一年定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2020年9月 9日—至
今)、博时月月享 30 天持有
期短债债券型发起式证券投
资基金(2021年 5月 12日—
至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,银行间市场资金面维持了较为宽松的格局,即便在往年资金较为紧张的季末、税期等时点,
资金也并未明显紧张,资金利率仅在二季度末最后几个交易日才显著上行,但跨季后又明显回落。在资金
面驱动下,二季度债券收益率震荡下行,以具有代表性的十年期国债收益率来看,二季度收益率下行约 10BP,
债市整体表现偏强。信用债方面,不同等级、不同期限信用债收益率多数明显下行,但分化依然存在,低
等级、长久期信用债需求依然偏弱,体现出在信用扩张边际放缓的宏观环境下,市场对于弱资质主体信用
风险依然存在担忧。宏观基本面方面,经济复苏依然继续,基本面整体保持稳健,其中结构化紧信用依然
在持续,尤其在地产、地方国企等领域,稳杠杆的政策诉求下某些主体再融资难度上升。出口在海外经济
复苏及刺激政策推动下维持较高增长,也成为了上半年国内经济的重要拉动力;地产方面,虽然政策持续
收紧,但在销售不弱的拉动下整体投资表现出了相当的韧性。整体来看,二季度经济的表现基本未超出市
场预期,资金面成为了驱动市场走势的关键因素。从指数上来看,二季度中债总财富指数上涨 1.39%,中
债国债总财富指数上涨 1.35%,中债企业债总财富指数上涨 1.60%,中债短融总财富指数上涨了 0.90%。
展望三季度,影响后面宏观基本面的主线,一方面是国内结构化紧信用的后续演绎,另一方面是海外
疫情后经济复苏及美联储货币政策是否会边际发生变化。从对国内经济的影响来看,紧信用政策如果持续,
对于经济的负面影响在方向上是确定的,只是在时间及幅度上存在不确定性;而海外方面,随着全民疫苗
接种逐渐推开,叠加发达国家刺激政策对总需求的拉动,会对国内出口产生较强支撑,从近期的进出口高
频数据来看,出口大概率会维持偏强的走势。所以,下半年的宏观经济表现,取决于上面两条主线相互强
弱的角力,需要持续观察。政策方面,7月份政治局会议会为下半年宏观经济及政策定调,在此之前,货币
政策会维持稳定,会议对于下半年货币政策、财政政策走向至关重要,需要重点关注。此外,近期对于美
联储货币宽松何时逐步退出也成为了资本市场讨论的焦点,如果在下半年美联储开始边际收紧,对国内资
本流动、基本面及货币政策都会产生一定影响,需要防范相关风险。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日,本基金基金份额净值为 1.0383元,份额累计净值为 1.2055元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为 1.12%,同期业绩基准增长率 1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,195,645,000.00 94.18
其中:债券 1,195,645,000.00 94.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 51,000,145.50 4.02
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,306,011.76 0.34
8 其他各项资产 18,615,069.21 1.47
9 合计 1,269,566,226.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 110,676,000.00 11.48
其中:政策性金融债 20,056,000.00 2.08
4 企业债券 55,906,000.00 5.80
5 企业短期融资券 70,267,000.00 7.29
6 中期票据 783,927,000.00 81.34
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 174,869,000.00 18.14
9 其他 - -
10 合计 1,195,645,000.00 124.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 112110167 21兴业银行 CD167 1,000,000 97,150,000.00 10.08
2 101900732 19晋江城投MTN003 800,000 80,656,000.00 8.37
3 1921012 19杭州联合农商小微 01 800,000 80,464,000.00 8.35
4 101900429 19良渚文化MTN001 700,000 70,679,000.00 7.33
5 143605 18扬城控 500,000 51,905,000.00 5.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 21兴业银行 CD167(112110167)、19杭州联合农
商小微 01(1921012)、21中信银行 CD075(112108075)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2020年 9月 11日,因存在 1、为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实
性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定;2、为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供
支付服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性;3、违规连通上、下游
支付机构,提供转接清算服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性;4、
违反银行卡收单外包管理规定;5、未按规定履行客户身份识别义务的违规行为,中国人民银行福州中心支
行对兴业银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。
主要违规事实:2020年 7月 2日,因存在办理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇
收支的一致性进行合理审查;未按照规定进行国际收支统计申报等违规行为,国家外汇管理局浙江省分局
对杭州联合农村商业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2021年 2月 5日,因存在 1、未按规定履行客户身份识别义务;2、未按规定保存客户
身份资料和交易记录;3、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告;4、与身份不明的客户进行交易等
违规行为,中国人民银行对中信银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合
其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,615,069.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,615,069.21
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
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单位:份
本报告期期初基金份额总额 929,474,940.00
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 1,297,574.13
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 928,177,365.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,369,436.90
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,369,436.90
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基
金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基
金总份额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固
有资金
9,369,436.90 1.01% 9,369,436.90 1.01% 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 9,369,436.90 1.01% 9,369,436.90 1.01% -
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§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021-04-01~
2021-06-30
916,557,636.36 - - 916,557,636.36 98.75%
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况, 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时,本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日,博时基金公司共管理 276只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 15482亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民币,累计
分红逾 1465亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
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§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文
件
10.1.2《博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本
10.1.6报告期内博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日