创金合信尊利纯债债券型证券投资基金2017年半年度报告

基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年08月25日
§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。??基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。??本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。

1.2 目录
§1? 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2? 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
§4? 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 12
§5? 托管人报告 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 12
6.1 资产负债表 12
6.2 利润表 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16
6.4 报表附注 17
§7? 投资组合报告 35
7.1 期末基金资产组合情况 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 37
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 37
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 37
7.12 投资组合报告附注 38
§8? 基金份额持有人信息 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 39
§9? 开放式基金份额变动 39
§10? 重大事件揭示 39
10.1 基金份额持有人大会决议 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 40
10.4 基金投资策略的改变 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 40
10.8 其他重大事件 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 42
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 42
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 43
§12? 备查文件目录 43
12.1 备查文件目录 43
12.2 存放地点 43
12.3 查阅方式 43

§2? 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称
创金合信尊利纯债债券型证券投资基金

基金简称
创金合信尊利纯债




基金主代码
002464







基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2016年02月26日

基金管理人
创金合信基金管理有限公司

基金托管人
招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
146,853.27份

基金合同存续期
不定期



































2.2 基金产品说明
投资目标
??在严格控制风险的前提下，追求当期收入和投资总回报最大化。

投资策略
??本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、跨市场套利、杠杆放大等策略，力争实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准
??中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征
??本基金为债券型基金，长期来看，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。??

















2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
创金合信基金管理有限公司
招商银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
梁绍锋
张燕


联系电话
0755-23838908
0755-83199084


电子邮箱
liangshaofeng@cjhxfund.com
yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话
400-868-0666
95555

传真
0755-25832571
0755-83195201

注册地址
深圳市前海深港合作区前湾一路 1号A栋201 室
深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦

邮政编码
518000
518040

法定代表人
刘学民
李建红




























2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cjhxfund.com

基金半年度报告备置地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层


2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址

注册登记机构
创金合信基金管理有限公司
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层








































































































§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017年01月01日 - 2017年06月30日）

本期已实现收益
476.82

本期利润
557.82

加权平均基金份额本期利润
0.0036

本期加权平均净值利润率
0.38%

本期基金份额净值增长率
0.42%

3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2017年06月30日）

期末可供分配利润
-5,761.56

期末可供分配基金份额利润
-0.0392

期末基金资产净值
141,420.72

期末基金份额净值
0.963

3.1.3 累计期末指标
报告期末（2017年06月30日）

基金份额累计净值增长率
-0.42%

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.期末可供分配利润是采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去一个月
0.21%
0.04%
0.90%
0.06%
-0.69%
-0.02%

过去三个月
0.42%
0.05%
-0.88%
0.08%
1.30%
-0.03%

过去六个月
0.42%
0.04%
-2.11%
0.08%
2.53%
-0.04%

过去一年
-1.21%
0.11%
-3.50%
0.10%
2.29%
0.01%

自基金合同生效起至今
-0.42%
0.10%
-3.76%
0.09%
3.34%
0.01%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较







§4? 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??创金合信基金管理有限公司于2014年7月2日获得中国证监会批复，2014年7月9日正式注册设立，注册地为深圳市。公司由第一创业证券股份有限公司、深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）共同出资设立。公司注册资本1.7亿元人民币，股东出资情况为：第一创业证券股份有限公司出资11,900万元，占公司注册资本的70%；深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）出资5,100万元，占公司注册资本的30%。??公司始终坚持"客户利益至上"，致力于为客户实现长期稳定的投资回报，做客户投资理财的亲密伙伴。??报告期内，本公司共发行4只公募基金。截至2017年6月30日，本公司共管理27只公募基金，其中混合型产品9只、指数型产品3只、债券型产品10只、股票型产品3只、货币型产品1只、保本型产品1只；管理的公募基金规模约153.51亿元。??

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



王一兵
基金经理、固定收益部总监
2016-02-26
-
13年
王一兵先生，中国国籍，四川大学MBA。1994年即进入证券期货行业，作为公司出市代表任海南中商期货交易所红马甲。1997年进入股票市场，经历了各种证券市场的大幅涨跌变化，拥有成熟的投资心态和丰富的投资经验。曾历任第一创业证券固定收益部高级交易经理、资产管理部投资经理、固定收益部投资副总监。现任创金合信基金管理有限公司固定收益部负责人。熟悉债券市场和固定收益产品的各种投资技巧，尤其精通近两年发展迅速的信用债，对企业信用分析、定价有深刻独到的见解。

郑振源
基金经理
2016-02-26
-
8年
郑振源先生，中国国籍，中国人民银行研究生部经济学硕士。2009年7月加入第一创业证券研究所，担任宏观债券研究员。2012年7月加入第一创业证券资产管理部，先后担任宏观债券研究员、投资主办等职务。2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。






4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
??本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
??本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??上半年债券市场整体呈现熊市特征。一季度债券市场收益率在去年底下行修复的基础上，重新出现整体上行。货币政策的进一步收紧是主要因素。一方面，短期经济继续呈现偏强的状态，其中房地产投资维持惯性较高增速，而基建投资在PPP落地加快推动下，较去年下半年增速有明显提升。另一方面，在实体信贷需求短期较旺的带动下，1、2月信贷及社会融资总量出现超预期增长。此外，年初以来部分热点城市的房价上涨势头有所反弹。为防范金融杠杆过快增长导致通胀上行风险，以及金融体系风险，并引导房价上涨预期，央行2月和3月分别普遍上调逆回购及中期借贷便利等公开市场利率，同时继续推进MPA及统一资管产品的监管标准等控制金融体系加杠杆的相关监管措施。债券市场收益率整体上行，期限利差和信用利差有所扩大。二季度债券市场整体呈现先熊后牛的行情，6月之前收益率大幅上行，10年国债最高上行至3.7%，而高评级信用债也达到5%以上的水平，而6月之后收益率又重新明显下行，并最终回到略高于4月份平台的水平。第一阶段的调整，主要源于4、5月份强监管和经济走暖的利空叠加震荡。4月银监会连续发文，对银行同业理财、监管套利等进行治理，市场对金融去杠杆忧虑大幅提升，银行资产端调整及负债端缺口加大，以及机构赎回带来的流动性抛售冲击；4、5月份整体经济数据表现良好，短期投资数据较强，尤其是房地产投资的高位，也成为债券市场的利空因素。另外，银行同业存单大幅上行，也带动短端品种上行。第二阶段，6月初，鉴于市场利率大幅上行，稳增长和防范处置带来风险的压力提升，央行释放维稳年中资金面的信号，同时其他监管机构也释放监管缓和的信号，而6月整体经济有所走弱，债券市场收益率重新下行。信用利差也经历先扩张后压缩的过程。上半年本基金采取稳健投资策略，在防范风险的同时为投资者赚取更优的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??本报告期内,创金合信尊利纯债净值增长率为0.42%,同期业绩比较基准收益率为-2.11%。?

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??从过往历史来看，债券市场出现趋势性机会的因素来自于两方面，一是经济出现显著下行势头，二是货币从紧缩转为宽松。从前者来说，欧美经济延续复苏，外需整体稳定，出现大幅下挫的可能性较小；内需方面，在三四线城市持续去库存和一二线城市需补库存的情况下，房地产投资总体增速有支撑；而在PPI维持高位指示工业产能过剩大幅缓解及工业利润双位数增长下，制造业投资的增速也有望稳定。不过，在融资约束提升下，后续基建投资增速可能较上半年有下滑。因此，总体而言，下半年预计经济还将有所走弱，但显著下行的风险不大。从后者来说，欧美经济复苏力度不够强劲，加息进程缓慢，因此人民币汇率贬值压力不会明显加剧，对国内货币政策的制约也将减弱。而在经济有所走弱但显著下行风险较小的情况下，货币政策预计不会大幅收紧，将继续更多注重于防控金融风险和资产泡沫，进行大幅放松的可能性也是较小的。有鉴于上述因素，2017年下半年债券市场难以看到趋势性大机会，在久期操作上将继续维持相对谨慎。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。??本基金管理人在风险控制办公会下设估值小组，组长由公司总经理担任，成员由基金运营部、研究部、监察稽核部、综合部人员组成，实行一人一票制，可邀请专业人士列席，但不具表决权，基金运营部是估值小组的日常办事机构。估值小组成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。??定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。??

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??本报告期内，本基金未进行利润分配，符合合同约定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??截至本财务报告批准报出日，本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

§5? 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??托管人声明，在本报告期内，基金托管人-招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体：创金合信尊利纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产?
附注号?
本期末?
2017年06月30日?
上年度末?
2016年12月31日?

资 产：




银行存款
6.4.7.1
8,262.13
20,774.51

结算备付金

659.18
-

存出保证金

164.10
757.20

交易性金融资产
6.4.7.2
129,857.00
179,896.00

其中：股票投资

-
-

基金投资

-
-

债券投资

129,857.00
179,896.00

资产支持证券投资

-
-

?贵金属投资

-
-

衍生金融资产
6.4.7.3
-
-

买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-

应收证券清算款

-
-

应收利息
6.4.7.5
2,524.95
3,157.13

应收股利

-
-?

应收申购款

-
104.92

递延所得税资产

-
-

其他资产
6.4.7.6
-
-

资产总计

141,467.36
204,689.76

负债和所有者权益
附注号?
本期末?
2017年06月30日
上年度末?
2016年12月31日

负 债：




短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债
6.4.7.3
-
-

卖出回购金融资产款

-
-

应付证券清算款

-
-

应付赎回款

-
-

应付管理人报酬

34.94
102.56

应付托管费

11.70
34.18

应付销售服务费

-
-

应付交易费用
6.4.7.7
-
4,878.00

应交税费

-
-

应付利息

-
-

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债
6.4.7.8
-
9,000.00

负债合计

46.64
14,014.74

所有者权益：




实收基金
6.4.7.9
146,853.27
198,897.38

未分配利润
6.4.7.10
-5,432.55
-8,222.36

所有者权益合计

141,420.72
190,675.02

负债和所有者权益总计

141,467.36
204,689.76

注:1.报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.963元，基金份额总额146,853.27份；2.本基金合同生效日为2016年2月26日，上年度可比期间为2016年2月26日至2016年6月30日。

6.2 利润表
会计主体：创金合信尊利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注号?
本期2017年01月01日至2017年06月30日?
上年度可比期间?
2016年02月26日（基金合同生效日）至2016年06月30日?






一、收入

1,678.82
2,563,289.19

1.利息收入

1,495.50
3,336,570.50

其中：存款利息收入
6.4.7.11
73.81
117,697.85

债券利息收入

1,421.69
3,146,540.24

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

-
72,332.41

其他利息收入

-
-

2.投资收益（损失以“-”填列）

100.00
-

其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
-

基金投资收益

-
-

债券投资收益
6.4.7.13
100.00
-

资产支持证券投资收益

-
-

贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-

衍生工具收益
6.4.7.15
-
-

股利收益
6.4.7.16
-
-

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
81.00
-773,292.12

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）

-
-

5.其他收入（损失以“-”号填列
6.4.7.18
2.32
10.81

减：二、费用

1,121.00
391,923.47

1．管理人报酬
6.4.10.2.1
218.01
240,943.86

2．托管费
6.4.10.2.2
72.68
80,314.59

3．销售服务费
6.4.10.2.3
-
-

4．交易费用
6.4.7.19
0.31
3,426.77

5．利息支出

-
-

其中：卖出回购金融资产支出

-
-

6．其他费用
6.4.7.20
830.00
67,238.25

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

557.82
2,171,365.72

减：所得税费用

-
-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

557.82
2,171,365.72

注:本基金合同生效日为2016年2月26日，上年度可比期间为2016年2月26日至2016年6月30日。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：创金合信尊利纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日


实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?

一、期初所有者权益(基金净值)
198,897.38
-8,222.36
190,675.02

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
557.82
557.82

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-52,044.11
2,231.99
-49,812.12

其中：1.基金申购款
9,757.91
-406.92
9,350.99

2.基金赎回款
-61,802.02
2,638.91
-59,163.11

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值